内部控制信息披露质量对财务报告质量的影响分析
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作者: 孙玲
摘要:内部控制信息虽不是财务信息的重要组成部分，但其在反映企业内部控制、企业发展前景、潜力等方面具有非常重要的地位，能够一定程度弥补财务会计信息的披露缺陷，影响人们对财务信息可靠性的判断。
关键词:内部控制信息披露财务报告质量
对于企业的运行，不同角色人群对公司财务具有不同关注和诉求，最终结果是对利益最大化的追求。财务报告是企业及外部使用者进行利益回报管理的依据，因此财务报告的高质量是其追求的最终目标，由此而使得人们对财务数据越来越关注。财务数据的过渡关注也造成不同角色对财务报告质量产生影响，甚至影响到企业的赢利能力。在这种情况下，内部控制成为规范财务报告的重要方法，内部控制信息披露的质量也直接影响到了财务报告质量。下面通过实验方式分析内部控制信息披露与财务报告质量间的影响关系。
一、内部控制披露质量与财务报告质量影响因素分析
(一)内部控制披露质量影响因素
根据国内外研究成果，受限于经济形态、资本市场、时段、样本的呢过因素，对内部控制信息披露质量的相关结论不尽相同，但总体来说，主要影响因素有以下几个方面：第一，公司治理结构变量，主要涉及到股东、高管等，因变量主要有董事会结构、股东股份、财务结构、审计结构性质、是否国有控股等；第二，公司财务指标变量，主要细节因变量有公司获利能力、企业的成长速度、财务杠杆等；第三，公司内部环境及其他变量，比如公司经营状况、企业规模、所属行业、业务复杂性、内部资源、上市情况等。
(二)财务报告质量影响因素
相对于内部控制，国内外对财务报告的研究要早的多，并且也形成了一系列的理论，获得较为成熟的研究成果，但时代在进步，经济在发展，市场瞬息万变，在不同状态下研究财务报告所获得的结果是有差异性的。总体上来说，财务报告的影响因素与内部控制具有相似之处。第一，公司治理结构变量，比如股东及持股状况、财务人员状况、审计属性、审计财务独立性、懂事独立性等；第二，公司经营变量，比如预期盈利目标、盈利能力、财务杠杆、营销力度、销售增长率等；第三，企业内部环境及其他变量，这主要涉及到企业治理结构以及企业属性，比如规模类别、审计、经营复杂性、上市状况、组织变革程度等。
从内部控制信息披露质量和财务报告质量的影响因素分析可知，二者的因变量之间存在很大的交叉性，这也一定程度上印证了二者间的影响关系。
二、假设类型及验证分析
结合实验目的及其他研究成果，本文所选因变量的替代变量为利用琼斯模型计算的可操控应计利润质量，自变量选取考量因素为公司质量特征、财务指标、其他。结合当前市场状况及经济背景，将琼斯模型进行适当的修正，删除不符合当前我国国情的变量，加入更加合理的变量，将每股收益（EPS）作为因变量，验证内部控制与企业财务状况的影响关系。研究所用数据及指标来自权威网络，运用SPSS工具进行分析处理。假设如下：
a. 每股收益与内部控制信息披露质量NK呈现正相关关系，企业拥有高质量的内部控制能够降低经营风险，使其获取高回报。
b. 每股收益与资产负债率ZFL负相关关系，企业负债越高时，经营难度越大，风险随之增加，影响到经营成果的稳定性，降低预期收益，造成投资回报减小，因此负相关。
c. 每股收益与净利润率JLR正相关，显而易见，净利润率越高表面企业盈利效果越好，投资回报率也越高，财务表现越好。
d. 每股收益与企业是否ST正相关，企业被ST是其经营与财务不佳的外在表现，经营不佳进而造成企业盈利不佳，投资者投资的回报率和收益越不高，因此正相关。
e. 每股收益与审计意见SJ正相关，审计意见是企业经营状况的又一外在表现，审计意见越好表面企业财务报告质量越好，企业盈利效果也越好，投资者回报越高。
f. 每股收益与股市信息披露评级PJ正相关，评级表明了市场及相关部门对企业信息披露质量的认知，评级越高，企业合规性越高，风险越小，股票价值越高。
将NK、ZFL、JLR、ST、EPS、PJ、SJ相关数据建立回归模型，进行回归分析，结果显示除资产负载率ZFL外，其余各影响变量与EPS回归结果显著，且均表现为正向影响，这说明以上假设得到验证。由此可见，内部控制信息披露质量对每股收益影响是正向的，并且能够影响企业财务状况。
三、结论与建议
内部控制信息等非财务信息虽然对财务报告质量有一定影响，但其对财务报告质量的保证能力有限。在监管部门的强制性约束下，内部控制信息报告对企业经营状况及公司业绩具有正向影响作用，可以显示出企业短期的经营状况，可推猜短期内的投资回报情况。对于长期投资考虑来看，内部控制信息只是在某个方面影响到了企业的业绩，与财务报告质量并不对等，不能作为长期投资的决策依据。因此给出以下建议：
(1)进行长期投资时需谨慎使用报告信息，内部控制信息具有短期有效性，但财务报告的可靠性不一定强，投资者需明确自己的权利，通过各种合法途径降低风险。
(2)监管部门应承担相应责任，校准企业内部控制信息的准确性和实效性，明确问责机制，健全法律法规。
(3)从企业内部来说，上至管理层，下至公司成员，都应在法律、体系、理念上提高认识，注重内部控制信息披露的准确性和有效性。
参考文献:
[1]张海燕.我国上市公司内部控制信息披露与财务报告质量研究[D].西南财经大学.2007.5
[2]彭桃英，刘馨.IPO公司内部审计设立模式对财务报告质量的影响[N.南京审计学院学报.2012.12
[3]赵雪.上市公司信息披露质量影响因素研究――基于财务报告供应链视角[N].中南财经政法大学研究生学报.2012.12
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