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企业“票据池”模式研究

来源:用户上传      作者: 董养利

  【摘 要】 商业汇票的广泛流通,为企业支付结算和融资提供了便利、丰富了途径,但也带来了在管理成本、使用效率及风险控制等方面的诸多问题。文章以开滦集团为研究对象,结合开滦集团设立财务公司的实际情况,提出了开滦集团建立新型“票据池”管理模式,为实施资金集中管理的大型企业集团提供参考。
  【关键词】 票据池; 企业集团; 集中管理
  中图分类号:F832 文献标识码:A 文章编号:1004-5937(2014)22-0052-02
  近几年,随着开滦集团业务和规模的拓展,销售收入规模大幅增长,资金结算量不断增加,而煤炭货款回收中商业汇票(以下简称票据)比例提高、额度增大。企业持有的票据具有仅次于货币资金的流动性,但也存在着变现能力弱、支付灵活性差、资金占用成本高、财务风险较大等缺点,尤其在当前趋紧的货币政策形势下,出现银行贷款难、票据贴现变现能力差的问题,企业资金链出现紧绷迹象。为此,以开滦集团成立财务公司为契机,研究进一步加强票据的集中管理,提高资金使用效率,防范资金管理风险,在票据管理中实现集团整体利益最大化。
  一、开滦集团票据管理现状
  开滦集团对票据的管理分为两个方面:一是资金结算中心开户单位收到的票据,采取集中管理的方式,各开户单位将收到的票据送交资金结算中心统一管理;二是非结算中心开户单位收取的票据,采取分散管理的方式,由各单位自行管理。在此,简要说明结算中心对票据的集中管理模式。
  在集中管理模式下,集团内的票据由结算中心统一验票、收票、保管,通过票据管理系统统一登记管理。当结算中心开户单位收到票据时,通过票据系统进行提交,并把票据背书转让给结算中心,结算中心业务人员按规定验票和登记入库、统一保管;资金结算中心将收到票据视同货币资金,直接核增交票单位在结算中心的内部单位存款;当付票单位对外支付票据时,到结算中心领取票据,结算中心登记出库,并把票据背书给付票单位;票据需要贴现的,经集团公司审批后,由结算中心办理出库,交集团财务人员统一办理贴现,由资金结算中心承担贴现费用。
  二、当前票据管理模式分析
  (一)优点分析
  1.有利于整个集团内资源的优化配置。将分散在各单位的票据进行集中管理,降低了票据管理成本,掌握销售单位的回款、回现情况,量入为出地将票据合理分配给供应单位进行出票,充分发挥了集团总部的“宏观”调控功能。
  2.有利于提高票据的流转效率。采取统一的票据传递,统一进行票据的托收、贴现、质押等,从时间、种类、方式上与账务系统内的资金流动配套得十分紧密,信息传递透明、顺畅,大大提高了票据的流转效率。
  3.有利于防范票据风险。集团公司资金结算中心配备专门人才对集团票据业务统一管理,对票据的真实有效性进行实时审查,保证了票据管理的专业性,可在一定程度上防止票据欺诈行为,防范和控制票据风险。
  4.有利于加强资金预算管理。通过资金系统管理,将票据视同银行存款统一到结算中心账户下实行监督,使月度之间的资金收支反映得更加准确,票据的转让能够及时纳入资金预算,杜绝了超预算支出,加强了资金预算的严肃性。
  (二)存在的问题
  1.票据真伪难辨,风险仍然存在。现代票据制假手段高超,制假几乎可达到乱真的程度,企业仍自己持有票据,真伪难辨的风险未能实现转移,防范票据风险的能力仍然较弱。
  2.安全成本高、责任大。票据一般存放在企业保险柜中,一旦造成被盗或不可预知原因的灭失,将会给企业造成严重的损失。
  3.资金占用成本高。票据或持有到期、或背书转让、或贴现,都没有发挥作为准现金的票据的时间价值,且贴现成本均由集团负担,不能真实反映收票单位的经营成果。
  三、“票据池”管理模式概述
  (一)“票据池”概念
  “票据池”是指将票据外包给银行,由银行提供票据鉴别、查询、保管、托收等服务,并根据需要提供票据的提取、贴现、质押开票等融资形式的一种综合性票据增值业务。
  (二)“票据池”主要功能
  1.票据信息报告。一是银行为企业建立票据账户,全面反映企业应收、应付票据信息以及票据收付结算明细信息;二是企业可通过电子渠道、柜面及时获取票据信息。
  2.票据托管。一是收到的票据送交银行保管,既安全又节约管理成本;二是办理票据托管时或托管票据到期时可委托银行收款,银行到期收妥资金后及时划入指定的委托收款账户。
  3.票据质押。一是企业可将持有的票据向银行申请质押,利用质押票据池申请开立银行承兑汇票或办理其他授信业务;二是质押票据到期托收的资金集中管理,可清晰反映质押票据到现金的转化情况。
  (三)票据管理模式对比分析
  “票据池”业务同传统票据模式的比较,如表1。
  四、开滦“票据池”模式探索
  开滦集团成立财务公司后,实现了全集团资金的集中管理,为成员单位与银行沟通合作搭建了金融平台。通过财务公司的专业运作,可以进一步建立起开滦集团“票据池”,有效盘活全集团持有的70亿元票据资源,推进“票据池”与“资金池”两池互通互联,最大限度地提升全集团资金使用效率。
  (一)实施目标
  1.完成集团内的票据集中管理。推进票据集中,可以强化对票据业务的指导和管控,盘活大量的票据资产,提高集团资金使用的效率。
  2.充分利用资金时间价值。将集团持有的票据进行质押,用于开立新票据,这样既可以依据实际需要开立金额适当的新票,新票到期时间长于持有的票据,能够获取资金的时间价值。
  3.降低集团及各成员单位的贴现成本。成员单位可将持有票据贴现给财务公司,财务公司利用资金集中的整体优势,可以快捷迅速并且以比银行更优惠的贴现率办理贴现,减少了集团整体和各成员单位的贴现费用。   4.丰富融资方式。财务公司可选择到商业银行、人民银行办理转贴现、再贴现,且贴现费用一般低于企业在商业银行直接贴现的费用,为集团公司降低外部融资成本,也可以通过其他运作,创造更多更有利的融资方式。
  (二)主要思路
  开滦集团集中管理各单位票据业务,各单位收付票据的信息录入票据管理系统,将票据实物委托当地合作银行入池管理,票据收支纳入集团预算管理,实行票据业务统一审批制度。
  1.入池。成员单位收取银行承兑汇票后,在集团票据系统中录入票据信息,将票据实物交存到合作银行,由合作银行提供信息查询、代保管、托收等服务。
  2.出池。主要是将票据从银行取回,用于办理票据贴现、票据背书转让、票据追索等。为最大限度利用票据的时间价值,一般不允许票据直接背书转让,而应采取票据质押开出新票对外支付,因此票据出池须由集团公司统一审批。
  3.开票。成员单位以“票据池”内的票据做质押,委托合作银行开出新票,用于对外支付结算。
  4.动态质押。开票单位质押票据到期后,托收资金归集到财务公司同业保证金账户,开票单位采用新入池的等额票据作为押品,不形成保证金质押。
  5.保证金置换。如动态质押的票据金额不足,则由财务公司同业资金作为保证,开票单位归集到财务公司的保证金同时作为反担保资金。由于同业资金存款利率要高于一般企业存款利率,可实现集团公司资金的增值。
  6.到期解付。开出票据到期解付后,开票单位反担保资金和财务公司同业保证金同时解除质押。
  (三)效果分析
  通过“票据池”模式的运作,可以将原来沉淀在企业保险柜中的票据灵活使用,实现集团整体、财务公司、成员单位以及商业银行多赢。对集团整体而言,可以实现集团公司有效监管各单位票据业务、盘活全集团票据资源和提高风险票据防范能力;对财务公司而言,通过成员单位将保证金质押变为票据动态质押,可将保证金账户的资金归集,从商业银行获取适当的存放同业利息收入;对成员单位而言,可增加票据的安全性,减少贴现费用,提高票据管理效率,降低票据管理风险;对商业银行而言,可以锁定大客户,获取可观的中间业务收入。
  【参考文献】
  [1] 肖小和,张蕾.商业银行票据池业务拓展研究[J].金融论坛,2012(1):72-77.
  [2] 张萧.财务公司“票据池”业务初探[J].东方企业文化,2013(1):32.
  [3] 杨圣军.企业集团财务公司管理与实务[M].北京:中国金融出版社,2012.
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