民营企业控股股东对企业财务管控的影响研究

作者:未知

  摘要:民营企业中,控股股东对企业的发展和决策会起到至关重要的影响,不仅如此,控股股东还能影响企业日常的财务工作。财务管控影响着企业的发展方向和经济命脉,因此企业管理者要对企业的财务管控给予足够的重视。本文从理论和实际两个角度进行分析,分析控股股东对民营企业财务决策有何种影响,影响的原因是什么以及为什么最终会影响到企业的发展方向。
  关键词:控股股东;财务管控
  中图分类号:F275文献识别码:A文章编号:2096-3157(2019)11-0066-02
  在当前的市场经济大环境下,企业的财务管控不仅受到内部因素的作用,还受到外部环境的制约。控股股东在企业中是普遍存在的,控股股东的存在对企业的发展来说是一把双刃剑,一方面,控股股东对公司的管理层可以起到监管和制约的作用,确保公司的管理能够更加科学合理,而不是形成一人说了算的局面。除此之外,控股股东的存在缓和了经营者与所有者之间的关系。另一方面,一部分控股股东为了一己私利,通过损害中小股东的利益,滥用职权来使自身的利益最大化。因此,控股股东对公司财务管控的影响是十分巨大的。
  一、前期文献研究
  控股指的是拥有一定的股份,从而控制公司的业务。当企业的第一大股东所拥有的股份比例能够影响董事会和股东会的决策,并且可以管控企业的各类决策时,我们称其为控股股东。控股股东分为两种,一种是相对控股股东,另一种是绝对控股股东。当手中的股份比例超过50%时就被称为绝对控股股东,绝对控股股东可以改变股东会的决策。当手中的股份比例未超过50%,但是能够影响股东会的各种决策的股东,我们称之为相对控股股东。下文所提到的控股股东史玉柱就是绝对控股股东,公司的重大决策都是由其一人掌控(姜波,2007)。
  美国有关学者也曾对控股股东对企业财务管控影响这一话题进行研究,发现很多控股股东为了追求自身的利益,从而忽视了中小股东以及整个企业的利益,并且控股股东与中小股东的矛盾在不断的激化,对企业的发展十分不利。我国有关学者也做过类似的研究,发现当控股股东拥有的股份低于30%时,控股股东会做一些短期内对自己十分有利的决策,但从长远利益考虑,可能对企业没有利益甚至有害企业的发展。当控股股东拥有的股份高于30%时,控股股东与中小股东的想法基本一致,都是希望最大化提升企业的效益。
  二、案例分析
  企业要想持续不断的发展,就需要先制定一系列的制度,内部控制制度和财务管理制度尤为重要,关系到企业的人员管理和财务管理,有了制度还需要去严格执行才能发挥作用,很多企业渐渐走向破产就是由于缺乏了制度的约束。下面我们以史玉柱的巨人集團作为案例进行分析。巨人集团的控股股东是史玉柱,巨人集团从1989年发展至今,之间出现了一次大的挫折,由兴盛转为衰败,后又转为兴盛的传奇过程,是我国屈指可数的几个白手起家,之后又重振旗鼓的民营企业,巨人集团的发展历程和及时改变的方式值得每一个民营企业学习。史玉柱作为巨人集团控股股东,他的一举一动都会影响到整个企业的发展。我们研究了巨人集团的发展过程,了解股东的活动对于企业的运营和财务产生了怎样的作用,希望能够作为借鉴的经验和教训。
  史玉柱选择推广软件的办法就是允许别人先投放广告,满意之后再给钱,之后创立了珠海巨人新技术公司并迅速发展了多个子公司,到了1993年巨人集团已经成为了我国知名的高科技企业。之后,史玉柱成为了中国改革风云人物,并开始建造巨人科技大厦,然而该大厦仅仅建造好了第一层的大堂部分就不得不终止工程了。因为无法偿还债务,史玉柱的资金流出现了问题,资金链断裂,最后导致巨人集团不得不退出了历史的舞台。巨人集团本来是一个成功的案例,是我国发展迅速、冉冉升起的新星,但由于在发展过程中的一些致命缺点最终导致了企业的失败。史玉柱曾经谈起过巨人集团最严重的几点不足:产品和产业过于单调不够丰富多样,大锅饭机制,缺少持续的创业激情和工作热情,缺少对市场的开发和探索,管理落后不完善不科学。虽然巨人集团尝试过改变产品和产业过于单调不够丰富多样的缺点,尝试了多元化发展,但由于准备工作不够充分,过于冲动的尝试反而对企业造成了严重的不良影响,而其他不足之处也没有得到解决。史玉柱想要尝试多元化发展的道路,除开主营的计算机业务,也开始开展房地产以及生物保健类的业务。然而在探索新领域的道路上,史玉柱忽略了原有产业是企业的发展根本这一重点,同时在发展新产业时没有随之调整企业的内部结构。仅仅只是在多个领域之间共同探索发展,分散了企业的资源和注意力。刚刚开始进行生物工程研究还没有得到实际的结果,又突然开始投入并不熟悉的房地产领域,建造巨人大厦。巨人大厦的项目规划不到位,没有在前期进行完善的规划并严格实施,而是在过程中不断修改,最开始只打算建造18楼,到了最后变成70楼,投资额也翻了6倍,远超过了巨人集团的承受范围。史玉柱的想法过于冲动和天真,认为可以依靠贷款等途径来凑齐资金。然而在建造的过程中也并没有进行银行贷款的申请,导致资金链出现了问题。面对资金问题,史玉柱选择把生物工程项目资金用于大厦项目,然而这不但没有解决巨人大厦的资金困难,反而让生物工程项目也因为资金短缺而终结,最终导致整个巨人集团只能灭亡。
  巨人集团的失败全过程,我们都可以发现企业的财务结构是不健康和不合理的。企业的负责人董事长史玉柱没有合理利用负债来进行投资,巨人集团发展良好的时候,集团拥有高额的市场汇款,是有资格和能力获得银行贷款用于巨人大厦的建造和生物工程项目发展的。而巨人集团选择使用原有的运营资金来进行新项目的开发建造,对企业的生存威胁极大,最终企业的资金链出现大问题,企业走向绝路。
  巨人集团走下坡路的时候,企业的内部出现了很多不合理不合法的行为。根据集团的状况和股东进行的活动来看,企业缺少完整严格的内部控制制度,也没有有效的监督机制和约束办法。内部控制一般的作用可以归纳成五点,第一点,可以确保会计信息的真实可靠;第二点,确保企业在生产经营的过程中有章可循;第三点,对企业的财产安全进行保护;第四点,为企业审计工作的开展打下好的基础;第五点,保证企业方针策略的实施。有关研究人员表示,大部分的企业管理者对于财务管理制度的地位没有正确的认知和了解,因此也并不着重与改良和优化财务管理制度。再加上民营企业在财务管理方面并不严格进行监督和审查,漏洞必然不小。企业要想改善,就应该严格审计,让审计过程公平公正、客观有效,让企业的财务走向正轨,起到真正的作用。这些都是之后新巨人集团发展和改变的重点和关键。   新巨人集团经过一段时间的调整重振旗鼓,控股股东把执行力的建设放在企业发展的首要位置,突出财务管控的重要性,严格管理和控制现金流的进出。在进行货款交易时,设立了拿到款项才放货的规定,同时对不同的经销商公平对待,杜绝偏见行为,直接由总公司和经销商交易,避免了分公司和个别经销商勾结起来谋取私利的行为。销售经理不能一人掌权,也要对他的行为进行审查,让审查机构对相关的行为活动进行实时跟踪,一旦发现问题就要及时处理,同时要保证一定人数的信用担保。老巨人集团有着严重的债务危机,并且导致了集团走向绝路,所以新的集团吸取了经验教训,出台了科学的担保信用条款,彻底杜绝了坏账的可能。某知名企业是保健品业内的领头人物,在业界立足数十年,从未出现过坏账,这就是财务管理的优秀案例和代表。同时也是因为集团里拥有严格有效的审查机构,实时对集团内部的财务活动进行审核,最大程度防止不法分子谋取私利、损害集团权益的可能。
  三、案例引起的思考
  我国的市场经济飞速进步,但相关部门并没有出台有关民营企业股东权力范圍的法律条款,股东的权力没有得到应有的限制,在我国的浙江、江苏等地民营企业十分普遍,这些民营企业不但推动了当地的经济发展,也推动了全国经济的发展,因此民营企业对我国经济发展起到的作用是不容小觑的。民营经济发展快速,市场经济也茁壮成长,将股东的活动和权力进行合理约束管控,可以提高民营企业的财务安全性,这对于民营企业和整个中国的经济都是里程碑式的意义。
  股东是民营企业的开创者、所有人,不能固守成规、思想老旧,应该要跟着时代的发展学习和进步,帮助企业顺应潮流进行创新和发展,并且要充实自身的专业素质和管理才能,这样才能减少不良的财务活动。就像本文提到的案例那样,老的巨人集团会走向绝路,很大程度上就是因为财务活动的不合理甚至荒唐决定。老的巨人集团认为负债是可耻的,是有压力的。所以在进行投资时把企业日常运营的资金转移投入了新项目,但短时间内资金又无法顺利回收,影响到了日常运营,资金链出现重大危机。这完全是巨人集团的决策者没有充分进行理性的思考和计划导致的。所以,要想管理好一家企业,决策者的想法应该更加理性,要能够吸收新的观念、知识和想法,让企业与时俱进的发展。在进行财务决定时,要保证企业根本的牢固和健康,不能因为开发新项目而影响到企业的根基。否则一旦出现问题就会影响巨大,可能会造成企业的重大危机。在管理和掌控一家企业的时候,必须要时刻警醒,了解企业内部存在的问题,假如发现了内部控制的漏洞,则必须在最短的时间内解决处理,并且完善对企业的管理制度,将企业的员工整合成一个整体,朝着目标奋斗,杜绝老巨人公司那种将贪污腐败不予处理的行为,避免私人利益影响到整个公司。
  政府的有关部门必须要完成应尽的义务,尤其是民营经济发展在前列的地域,相关部门一定要起到带头作用,帮助民营经济在规范、健康的基础下发展进步。相关部门应该保持和民营企业的联系,了解他们存在的困难,帮助他们解决、克服。举例来说,很多民营企业的股东并没有对财务方面有清晰、正确的认知了解,相关部门就可以安排企业的管理层进行一些培训和知识讲座,减少因为相关知识不足而造成的错误决策可能。同时也要正确发展证监会,让大股东和小股东能够和谐相处,发挥各自的效用,共同对企业的发展贡献力量。假如大股东出现欺压小股东,并损害利益的情况,就要及时进行警告处分,帮助小股东维护自身权益。
  在法律法规制度方面,我国的相关部门应该要了解目前民营企业的状况和需求,对于那些股权过于集中的情况,有关部门可以发布一些具有针对性的法规条款来约束和掌控这种行为导致的不良影响和结果,防止股权过大的股东不顾其他股东的看法和意见,一意孤行做出有利自身权益的决定,而没有考虑到企业的综合利益和价值提升。另一方面,企业也可以出台有效的规定,来鼓励民营企业计划并使用严格有效的内部控制系统。让民营企业能够在日常运营和投资决策时更为规范、安全,减少风险和阻碍。同时也要提高决策的合理合规,确保决策是经过有效的考察和讨论做出的,尽可能帮助企业减少盲目投机带来的风险,保护企业的安全。最后企业还需要有完善的独立董事制度,将企业管理层的权利分一部分给独立董事,并对董事会的决策进行全方位的监督。
  参考文献:
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  作者简介:
  马薇琪,供职于浙江方联会计师事务所有限公司。
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