论上市公司盈余管理

作者:未知

  摘要:盈余管理指的是在不违反会计准则的前提下,对企业向外界披露的会计数据进行调整,来尽可能提高自身的利益的活动。盈余管理在开始是为了让企业的利益相关人士能够更全面地掌握企业的运营水平和发展状态。但由于盈余管理进一步的发展和优化,很多企业管理人利用盈余管理来谋取私利,对于投资人来说就是一种损失。本文简述了盈余管理的作用和意义,根据篡改数据等因素来探讨我国上市公司普遍存在的盈余管理方式,根据这些方式来提出一些减少盈余管理的针对性意见,希望能够帮助我国的上市公司减少利用盈余管理来谋取私利现象。
  关键词:盈余管理;上市公司
  中图分类号:F275文献识别码:A文章编号:2096-3157(2019)11-0052-02
  随着市场经济的发展,上市公司的会计信息质量受到高度的关注。为了追求业绩,部分上市公司财务报告的数据会有企业进行盈余管理的反映,足以让我们对盈余管理相关问题提起足够的重视。相对于国外公司来说,我国会计信息使用者的专业素质有待提高,难以通过有限的报表数据分析出特定公司的盈利能力、运营状况,更何况盈余信息能够把公司的当前运营状况通过较少的几个财务数据表现出来,报告使用者很难辨别。因此对于公司盈余管理的动机、手段研究具有重要意义。
  一、盈余管理定义的理论分析
  盈余管理是管理人钻会计准则的空子来谋取私利的一种活动,过多的盈余管理不但会让投资人和其他利益相关者产生损失,同时也会给上市公司本身带来不少的不良影响。所以盈余管理已经是海内外研究人员十分重视的课题。
  强化管理我国上市公司的盈余管理问题,提出针对性的建议能够在以下方面提供帮助:第一,保证我国上市公司财务数据的信息质量和透明度。第二,帮助有关部门出台并完善相关的监督政策和手段,让政策更加完整、合理,让市场环境更健康、公正,从而促进企业的良性进步。第三,盈余管理的健康发展能够强化我国上市公司的抗风险水平和抗压能力。
  二、我国上市公司盈余管理的策略分析
  1.篡改数据
  企业的利润水平主要是由收入和费用的多少来决定的,我国的会计准则使用的是权责发生制记录这两项数据。但在实际运用时,企业会存在提高收入、减少费用或者是篡改收入和费用确认的时间等方法达到理想的利润值,这就是一种盈余管理。如果是已经产生的费用和亏损,而上市公司无法承担,就可能会把这些费用和亏损算到待摊、待处理费用中。很多案例中企业都借口无法按时确认,来减少费用和亏损的数额。
  2.公司重组
  公司重组指的是大规模地调整企业的结构和组织形式,把资产和债务进行调整或者利用公司收购等。而利用公司重组进行盈余管理的重点就在于挑选合适的时间来进行。比如选择在会计年末的时候进行重组,那么高额的现金流和利润都可以利用收益和损失的时间差遮掩过去。也就是通过公司重组对冲收益,把这部分收益分配到之后若干年的利润中去。
  3.会计政策和估计变更
  我国的会计准则规定上市公司挑选的会计政策不能够随意变换,如果有合理的理由要进行变换,也要及时在报表中披露出来。企业的会计准则不是死板不变的,所以即使是一样的交易,在不一样的会计期间,也是可以使用完全不同的会计处理方法。所以就给一些上市公司机会,利用改变会计政策来改变账目数据情况。
  4.政府协助
  有些地区不容易获得上市公司的资格导致上市公司数量稀少,而上市公司的数量少也就会导致政府获得的税收少。所以在这些地区就有可能存在这样的情况,如果上市公司的财务方面出现困难,政府会使用发放补贴、减少利率或者一些税收减免的方式来减少上市公司亏损或提高收益,防止企业摘牌。比如春兰股份在2008年的1月~9月一直处于亏损的状态,导致企业的运营都出现了问题,售卖了一块土地资产也只够填补1月到9月的亏损额。为了在2008年的时候让春兰股份顺利拿到上市公司的资格,泰州市政府年末给了春兰股份5千万元的补贴,获得了这部分的补贴春兰股份的2008年亏损状况变成了盈利状况,没有被停牌。
  5.合并报表
  上市公司的合并报表基本可以分成这几种模式:第一,将子公司股份部分转走或者是全部售卖掉,让这一年的合并报表和转走股份的子公司的报表分离开来。第二,对于非子公司的公司加强股权投资,提高股权的占比后就可以将其变为子公司了,之后就可以将财务报表进行合并。第三,选择利润情况好的公司实施收购,然后合并财务报表。
  6.关联方交易
  上市公司和关联的公司进行资产的转移活动叫做关联方交易。我国的上市公司有很多是国企转变来的,转变之前的公司是母公司,而转变之后的新公司则作为上市公司进行上市,双方存在关联。这样上市公司就能够利用买卖、出租资产等模式来操纵价格给母公司,双方的价格可以确保自身利益,也不会被外界环境所左右。
  三、减少我国上市公司盈余管理的办法和意见
  1.优化监督制度,提升审计人员能力
  现今,我国还没有十分完善针对盈余管理制定的相应的法规政策,可以说这方面还处在起步阶段,因此对于应该进行惩处的行为没有明确的规定和要求,而即使可以进行处罚,处罚的力度也过于微弱。再加上缺少严格有效的监督制度,给盈余管理的操作带来了很多自由空间,导致企业利用各种手段进行盈余管理的现象频频发生。因此,我国首先应该要尽快出台严格有效、全面完善的针对盈余管理的法律政策,同时加强监督制度,尽可能从源头上让上市公司没有空子可以钻,不能利用漏洞来操控利润。另一方面,审计的重要性也不能忽视。我国的上市公司基本都和会计师事务所建立了长期的合作关系,作为第三方独立机构,会计师事务所应该保持公平公正的态度来对待审计工作,然而实际情况中有部分审计人员缺少足够的专业素质和责任感,没有做到严格公平进行审计工作。因此,我国应该要加强审计人员的专业素质和工作品德教育,培养优秀的品格,同时也应该優化上市公司在信息披露方面的质量,让信息透明度有所提高,接受社会大众的监督。   2.优化我国会计准则制度
  根据长远的模式看来,我国的市场环境变迁对会计准则制度也产生一些影响和作用,存在选择的余地和变化的可能。企业实际的运营水平和盈利情况都是难以预估的,所以会计准则制度也就很难做到全面完善,总会有一些漏洞让部分企业利用盈余管理来谋取私利,逃脱法律制裁。另一方面,有些上市公司使用盈余管理并不是为了谋取私利,而只是在合理的程度上调整财务信息,这也是企业管理人一种普遍的经营方法。所以我国需要尽量优化企业的收入、费用等各项数据的记录要求和计量标准,让会计数据更加完整可信,尽可能减少不健康的盈余管理情况,提高信息质量和透明度。另外,有关部门也应该加强监管监督力度,让社会大众和第三方机构做好监督工作,降低企业利用盈余管理操纵数据的概率。
  3.优化上市公司的治理结构
  按照有关数据显示,企业的治理结构不够严谨会更容易进行盈余管理,而治理结构严谨的公司则比较困难。国内绝大多数的上市公司都是由董事会占最多股权,因此无论是所有权和管理权都在董事会的手中,甚至有不少公司没有独立的管理层,直接由董事会来对企业的日常运营进行管理和决定。另一方面,不少企业的管理层报酬和企业的运营情况挂钩,假如企业的利润额越大,管理层也就相应能获得更高额的报酬,所以这一动机可能会促使管理层对企业进行盈余管理,提高利润额从而提高自己的收入。
  针对这种情况,我国应该尽早优化国内上市公司的股权结构,降低国有持股比例,不能让国有持股占据决定性地位,要让不同的投资者加入进来。另外,还应该完善改进现有的董事会制度,要加大内部调控的程度,不能让大股东和管理层为了自己的私利而谋损害到小股东和其他投资人的权益。再来,应该设立科学有效的内部评估考核制度,对于各项内部活动制定严格的考核标准,建立奖罚机制和监督机制。尤其是对于会计工作更应该重视起来,要有完善的会计监督模式,对资金的进出、账册的管理、会计政策的执行和选择、预算计划的实施和反馈等都要做到严格管理和及时核查。对于财务工作者的行为和态度都要高要求高标准,确保公司的信息质量和透明度。
  4.改进相关税法制度
  政府的大部分收入就是依靠税收,因此存在个别地方政府部门因为考虑到稅收的多少而放任地方上的上市公司利用盈余管理来改动企业利润,更甚者还会帮助企业进行这种活动。所以为了杜绝这种地方政府和上市公司勾结起来谋取私利的情况,必须要优化和改进我国的税法制度来确保人民的利益和权益不受损害。
  5.改进我国的股票发行配股机制
  我国有关上市公司的规定是,假如企业想要申请上市公司,那就必须要在之前的三年时间里保持盈利的状态,假如还想要配股就必须要保证净资产的收益率超过10%。这一项不能变更的硬性规定对于一些盈利状况不佳的企业来说是一大难题,部分企业为了提高收益率就选择了进行盈余管理。所以,因为经济市场的发展和社会的进步,很多情况都发生了转变和更新,所以关于新股的发行制度也需要根据当前的形势作出合理的调整,对于新股发行的条件不单单参照净资产收益率,还应该综合考量企业的其他情况,比如负债率等,要把各项经营指标综合起来判断。同时对于上市公司的不良行为也应该给予惩罚,假如上市公司出现了损害资本环境或者证券市场的活动,就应该取消其上市公司的资格,进行惩处,对于减少此类行为将会有很大的帮助。
  6.规范管理者的激励奖惩模式
  大部分企业管理人的报酬都和企业的盈利水平挂钩,企业的利润高了管理人就能获得更高额的报酬。而公司的真实盈利水平与自己的报酬无关,即使自己辛辛苦苦努力工作汇报企业的真实水平反而可能得不到高额的报酬。这种只要账面上看起来盈利水平良好就可以的心理会导致管理人利用盈余管理来进行利润操纵。所以必须要规范管理者的奖惩模式,不能单单依照企业的盈利多少来决定管理人的奖惩数额,要综合考量各项指标,了解企业的真实经营状况,同时也要了解管理人员和其他职工对企业的劳动付出量、工作时长、工作强度等,根据这些数据来给出更公平公正的奖惩力度才可以让管理人和其他工作者都避免这种利用盈余管理敷衍了事提高报酬的想法,而是真正努力工作来获得应得的回报。
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  作者简介:
  傅亚娟,供职于杭州巨星科技股份有限公司。
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