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金融经济与实体经济分离的思考

作者:未知

  [摘 要] 金融经济与实体经济两者具有紧密的联系,都是我国国民经济的重要组成部分。但是目前我国金融经济与实体经济呈现逐步分离的态势,因此,立足于金融经济与实体经济的关系,分析我国金融经济和实体经济分离的表现、原因及其危害,提出运用宏观政策进行调控、大力发展实体经济、促进金融经济的自由化等防范两者分离的措施。金融经济和实体经济的平衡健康发展对我国国民经济的发展至关重要,要重视二者的发展态势,及时防范二者的分离。
  [关键词] 金融经济;实体经济;关系;分离
  [中图分类号] F832;F124 [文献标识码] A [文章编号] 1009-6043(2019)07-0167-02
  一、金融经济与实体经济关系概述
  一方面,实体经济决定金融经济,实体经济的发展水平和质量在一定程度上决定金融经济的发展水平和质量。实体经济是金融经济的重要支柱,没有实体经济的背后支撑,金融经济的发展只能是一时的泡沫,难以实现真正意义上经济的发展和国家的富足。另一方面,金融经济反作用于实体经济,金融经济的健康发展可以促进实体经济的发展。金融经济是从实体经济中产生的,其目的为了更好地服务于实体经济,主要通过贷款、证券和投资等方式支撑实体经济的发展。
  二、我国金融经济与实体经济分离的表现
  实体经济一直以来都是我国国民经济的支柱,随着科学技术革新和信息化时代的到来,金融经济在整个国家经济体系中扮演着越来越重要的角色,金融经济的蓬勃发展对我国经济的发展来说是一件最好不过的事情了,但近年来,我国金融经济快速发展,实体经济停滞不前,金融经济与实体经济日益呈现出互相分离的态势,两者逐渐分离的表现主要体现在如下方面:
  (一)金融经济发展迅速,实体经济发展缓慢
  在金融经济领域,投资者们从事的是钱生钱的经济活动,主要通过购买金融产品来获得收益,例如债券、股票、期货等无形资产。而这些无形资产的升值速度相对于投资实业要快得多,如果投资正确,可以在短时间内连续升值从而取得巨大的投资回报,因此金融市场上有较多活跃的资金。相比较而言,在实体经济领域,投资者为了取得一定的收益,需要对有形的实体经济产品进行大量投资,而实体经济的回报周期较长,且收益上升空间有限,加之近年来,由于土地租金,劳动力成本等价格的上升,使得实体经济的运营成本越来越高,企业获利的空间越来越小,而融资成本高,融资难度大更是进一步阻碍了实体经济的发展,很多投资者都不愿意把钱投入到实体产业。如此一来,金融经济发展迅速,实体经济发展缓慢,造成金融经济与实体经济的逐渐分离。
  (二)金融经济压制实体经济
  金融经济发展速度与规模逐步压制实体经济是两者分离的另一重大表现。因为一个市场的资本总额是有限的,若金融经济吸引了市场上大部分的资本,那么必然造成投入实体经济的资本大大减少,而面对发展不景气的实体经济,金融市场上的资金不愿意向实体经济提供融资支持,从而造成实体经济运营资本不足。金融经济虽然整体上呈现高回报、低投入、短周期的特点,但是部分金融产品仍然具有一个长的回报周期和低的资金周转率,且金融产品整体风险较大,例如,股市跳水会导致资本的巨幅缩水,所以资本市场也面临着巨额亏损的风险。于是市场资本在以上两种情况的综合作用下,资金规模减少,实体经济要从金融经济市场得到资金支持就更加困难,实体经济资金进一步短缺,造成实体经济发展困难的尴尬局面,两者分离的趋势也更加明显。
  (三)金融经济难以真实反映实体经济的发展水平
  在金融经济领域,存在很多的投机行为,典型的就是证券投机,投资者通过各种分析方法,在证券价格波动中找准买卖时机,从而获取收益。金融商品的價格可能会因为一时资金的大量介入而拉高,一时资金的出逃而大跌,金融商品的价格波动更多是受到投机行为的影响,受到实体经济的影响较小,如此金融经济的发展是脱离实体经济而存在的,容易导致经济发展的虚假现象和泡沫经济,金融经济难以真实反映实体经济的发展水平。
  三、金融经济与实体经济分离的危害
  (一)经济发展失衡
  金融经济与实体经济本应该是相互依托、相辅相成的关系,但近年来,二者的分离趋势日益明显,其带来的危害对经济发展的阻碍不容忽视。通过对于两者分离的表现的阐述可以得出,金融经济发展迅速,实体经济发展缓慢,如果该趋势一直持续下去,金融经济对实体经济压制力越来越强,资本分配不均衡的情况会继续加剧,将导致绝大部分的资本流入金融市场,而实体经济缺乏资本运营,国民经济整体呈现出“头重脚轻”的发展状况。[3]实体经济对金融经济的支持作用减弱,经济发展缺乏基础的推动力与创造力,整体经济发展不均衡不稳定。
  (二)经济度量失准
  经济度量往往可以反映整体市场的发展状况。精确的经济度量对于国家实现精准有效的宏观调控具有非常重要的指导意义。在实体经济和金融经济平衡发展的条件下,经济度量能够比较真实准确地反映市场经济的发展状况,然而随着金融经济在国民经济中的比例上升,且金融经济与实体经济逐渐分离,此时的经济度量已经在一定程度上失准了。因为金融市场中存在大量的投机行为,资金的大量介入会抬高金融产品的价格,此时金融产品的价格主要受到投机行为的影响,而受到实体经济的影响较少,金融市场上活跃的资金和产品价格的虚高造成经济的虚假繁荣,实体经济中存在的问题也就因此被掩盖或忽略,此时的经济度量并不是对实体经济发展状况的真实反映,经济度量的不确定性增加。所以,若无法保证金融经济与实体经济的健康平衡发展,经济度量将会失准,从而影响到国家对于整体经济的宏观调控。
  四、防范金融经济与实体经济分离的措施
  (一)运用宏观政策进行调控
  在我国社会主义市场经济的环境下,当经济发展出现问题,政府这只“有形的手”总是能够起到积极的恢复作用。我们应该认识到,在实现金融经济和实体经济平衡发展的过程中,宏观政策的调控是主要的手段之一。其实,发生过的经济案例可以很好地表明宏观政策的调控对于稳定国民经济发展具有的重要意义。例如,美国1929年发生的经济危机和2008年爆发的金融危机,过度发达的金融经济缺乏实体经济的支持,造成经济的虚假繁荣,形成巨大的经济泡沫,当经济泡沫破裂,整个国民经济瞬间崩塌。究其原因,当经济发展不平衡时,缺乏政府的宏观控制。而后,在政府的宏观调控下,美国的国民经济逐步复苏并走向繁荣[2]。   而政府的宏观调控首先需要明确金融经济与实体经济各自的地位和关系,实体经济是国民经济的基础,金融经济服务于实体经济;其次,实施有效的货币政策和财政政策推动实体经济的快速发展,如放宽信贷等,方便实体经济获取资金,从而推动金融经济的健康发展;最后,政府还应该出台相关的政策规章条例等来整治金融市场秩序,引导金融经济的有序健康发展。
  (二)大力发展实体经济
  金融经济与实体经济分离的具体表现之一就是实体经济明显落后于金融经济,要控制两者进一步分离并改变这一状况,就需要大力发展实体经济,使之与金融经济的发展相适应。而实体经济发展面临最大的阻碍之一就是融资问题,特别是中小企业,融资困难,融资的成本高。因此要推动直接融资市场的发展,为中小企业的发展提供充足的资金,并降低企业的融资成本,提高盈利的空间,从而带动实体经济的发展。再者,随着科学技术和网络信息的发展,传统的实体经济已经暴露出其固有的弊端,因此要将现代化技术融入传统实体经济当中,政府要提供相关的技术和资金支持,扶持相关产业的发展,发挥出实体经济无法被金融经济取代部分的独特优势[1]。
  (三)促进金融经济的自由化
  我国金融经济和实体经济逐渐分离的态势之一是金融经济发展迅速,但这并不意味着要抑制金融经济的发展,从而使之适应实体经济的发展,这样反而会阻碍我国国民经济的发展。我们应该在大力发展实体经济的基础之上,促进金融经济的自由化,从而推动两者的平衡健康发展。
  促进金融经济的自由化就是要充分发挥市场机制在金融市场的自由调控作用,减少政府不必要的控制,这样才能使资源以最小的成本得到最优的配置。特别是在金融市场的风险防范方面,自由化的市场会实现资金的优化配置。高收益往往伴随着高风险,投资者为了减少风险的承担,自然就会减少相应的预期收益。金融市场风险以最小的成本得以控制,将会有更多稳定的资金投入到实体经济中,这同样是金融经济自由化的结果。
  五、结语
  我国金融经济和实体经济面临着日益分离的态势,主要表现为金融经济发展迅速,实体经济发展缓慢,前者对于后者的发展压制以及金融经济难以真实反映实体经济发展的水平,这既是二者分离的表现也是其分离的原因。同时,对金融经济和实体经济分离的危害进行了思考并提出了一些解决措施。由此可见,金融经济和实体经济的平衡健康发展对我国国民经济的发展至关重要,要重视二者的发展态势,及时防范二者的分离。
  [参考文献]
  [1]张卓姁.浅谈金融经济与实体经济分离的思考[J].经贸实践,2017(24):120.
  [2]都春峪.金融经济与实体经济分离的思考[J].合作经济与科技,2018(2):76-77.
  [3]朱亞锋.浅谈金融经济与实体经济分离的思考[J].商场现代化,2019(5):181-182.
  [责任编辑:史朴]
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