企业并购重组税收筹划方法探讨
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摘 要 并购重组是当下企业获得资本的重要途径，只是并购重组项目通常较为复杂，涉及企业的各个方面，并且税务筹划的方式也会影响到企业的成本高低。因为并购重组的过程中，其税务问题也会有所变化，这就对企业的并购重组提出了税务筹划的要求，以此在并购重组过程中能够选择合适的方式降低企业税负，为企业并购重组后提供更大的效益。本文针对企业并购重组中税务筹划的主要原因进行分析，并且总结出企业并购中税务筹划的有效对策，帮助现代企业实现最大化效益，实现资源的获取。
关键词 并购重组 税务筹划 方法
一、企业并购重组中税务筹划的主要原因
企业并购重组是当下企业发展过程中必不可少的环节，也是现代企业的热点问题，通常是以资产、股权收购、债权重组等形式为主，使企业的法律、经济结构作出较大的调整，而且达到获取资源、落实战略规划的目的。但是企业并购重组的环节十分复杂，并且其中的股权转让、资产转让都涉及大量的税务问题，只有把握好并购重组过程中的税务问题，才能够确保税负的最低化，有效地控制并购重组成本符合企业的利益。
随着我国资本市场的成熟，企业并购重组将成为常见的发展方式，这不仅是企业变现的最佳途径，也能够获得更好的战略支持，为企业的可持续发展注入新的活力。但是在其优势的背后也要看到其存在的危机，在并购重组过程中，由于税务危机引发的并购重组项目失败案例也不少，如“ST广博控股税务危机公关”“鹰潭模式”等，都为其他企业并购重组税务筹划敲响了警钟。政府对企业并购重组过程中的税务筹划行为也制定了一系列的规章制度，不仅是为了完善我国税制体系，也为企业并购重组进行最优化的税务筹划提供了指导文件，降低企业并购重组过程中涉税法律风险。只有合法合规、最大效益的税务筹划才能够推动企业并购重组的进程。
二、企业并购重组税务筹划的具体对策
并购重组已然成为我国企业获取资本的关键形式，除了要求发挥出并购协同效应外，也应该遵循税务协同效应。具体对策如下：
（一）并购重组目标企业选择的税收筹划
并购企业应该在符合商业目标的背景下，选择潜在的被收购企业需要从以下方面考量，判断企业税务资产是否具有价值。例如，在〔2014〕59号文当中有明文规定，并购重组形式下，倘若存续企业性质、經营均没有发生变动，被吸收合并全额之前没有享受结束的税收优惠政策可以由存续企业继续享受。例如，国家重点扶持的公共基础设施项目“三免三减半”的政策或者高新技术企业所得税税率15%的政策等等，即使目标企业被并购重组后，这些税收优惠政策仍然可以继续享受相关政策，因此企业可以将此类目标企业列为优先考虑对象，可以充分运用国家相关税收优惠政策来降低并购重组成本，为企业拓宽并购重组的利益空间。
另外就是以目标企业经营亏损的原因来降低并购环节中形成的税负，也是极为关键的形式。相关税法的规定当中，当企业的纳税年度是以亏损作为结算的话，则可以后面5年内进行税前弥补，但是运用该方式享受到的优惠政策价值并不大，主要原因在于当下我国并购重组中被并购方通常正是因为处于财务困境中，对亏损企业的公允价值很难作出评估，但是可以为某些企业获取上市资格提供“借壳”条件。
（二）并购重组出资阶段的税收筹划
企业并购重组的支付形式是十分丰富的，常见的有股权支付、非股权以及混合支付3种形式，而且有明文规定股权支付和混合支付可以运用税收政策进行筹划，但是必须符合下述条件：一是法定目的要具有商业合理性，并不是以降低、免除或者延迟税款缴纳为目的;二是对比例有严格要求，针对股权、资产收购比例必须超过目标企业的所有股权、资产的75%，而且以股权支付的金额不能低于并购重组整个价格的85%;三是注重时间性，并购重组项目完成后一年内不能将股权转让，并且不能改变原有企业的经营性质。在满足上述条件后，将对并购重组交易过程中的资产增值部分暂且不缴纳税额，能够帮助企业支付大额税金。而非股权的出资方式由于无法满足特殊性税务处理的基本条件，并购重组双方无法享受纳税递延的优惠。因此，企业在进行并购重组支付时要根据企业的实际情况选择合适的支付方式，对交易架构作出规划安排，进行支付前筹划，从而满足相关的前提条件。
（三）并购重组融资阶段的税收筹划
并购重组项目资金如果存在缺口，需要以融资的形式推动并购重组项目进程。并购重组的融资方式需要结合企业财务运营状况、融资渠道以及项目时间等因素。其中，股权融资的形式尽管不会造成现金支出负担，但会稀释控股权，需要考虑多方意见，流程比较复杂。而进行债务融资，可以为企业带来“税盾”效应，能够通过提升负债比例获得财务杠杆，但会产生一定的融资成本。不同的融资方式关系到企业自身的税务问题，需要企业结合企业并购重组的实际情况选择符合企业最大效益的融资方式。
（四）并购重组后整合阶段的税收筹划
该环节的税务筹划需要企业综合考虑组织形式和效益的配置情况进行整合阶段的税收筹划。例如，完成并购重组后，企业某方具有较大的盈利空间，而另外一方处于亏损状态，则能够以科学的关联转让定价调整，使企业利润得到再次分配，能够有效地降低整体税基;或者是转变为总分公司的组织架构，能够将所缴纳的所得税进行汇总，便于企业进行统一的税务筹划安排。需要企业权衡自身的所得税税率、企业亏损弥补、税收优惠等多种因素，才能够制作出最合理的税收筹划方案。
（作者单位为绵阳华瑞汽车有限公司）
参考文献
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[2] 张涤非.上市公司并购重组中的税收筹划方法探析[J].财务与会计，2016（22）：43-45.
[3] 胡鹏飞.企业并购重组中的税收筹划探析[J].科技经济导刊，2017（23）：252+266.
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