基于内部控制视角下营运资金管理效率影响研究
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作者:刘方舟 王明吉
【摘 要】伴随着企业对于营运资金依赖程度的提升，营运资金管理已成为企业生命线的重要保障。而良好的企业内部控制机制有利于促进企业的资金流动，提升企业的市场核心竞争力。文章以企业营运资金为研究对象，阐述了营运资金的周转划分，多层次分析了内部控制对企业营运资金管理的具体影响，探讨了企业营运资金管理的原则，并进一步提出了营运资金内部控制设计与运行的具体对策，以便为相关企业提升营运资金管理效率提供借鉴与参考。
【关键词】内部控制;营运资金;影响机理
【中图分类号】F272.92 【文献标识码】A 【文章编号】1674-0688（2022）06-0186-03
0 引言
以安然、世通为例的国外公司财务舞弊案与以银广夏、郑百文为例的国内公司财务造假事件在社会上引起热议，内部控制日渐受到社会各界的关注。2008年我国财政部、证监会、审计署、银监会、保监会联合发布《企业内部控制基本规范》，规范指出企业经营管理者应建立和完善符合现代经济管理要求的内部控制与风险管理机制，保证企业经营管理的合法合规、资产的安全等[1]。营运资金作为企业投入日常营活动的资金，其管理效率对企业盈利能力与生存能力影响重大，企业营运资金的运行模式及方案更是企业日常经营中应重点关注的内容。现有文献主要从管理绩效、经济后果等角度研究企业营运资金管理，鲜有文献从内部控制视角研究营运资金管理。本文以企业营运资金为研究对象，阐述了营运资金的周转划分，多层次分析了内部控制对企业营运资金管理的具体影响，探讨了企业营运资金管理的原则，并进一步提出了营运资金内部控制设计与运行的具体对策，以便为相关企业提升营运资金管理效率提供借鉴与参考。
1 企业营运资金的周转
在企业日常运转过程中，营运资金开始于现金支出，终止于货款结算，嵌入于企业的整个市场进程中。营运资金的周转与现金周转密切相关，而现金周转期的长短又取决于存货周转期、应收账款周转期与应付账款周转期。具体来看，存货周转期为企业“原材料―产成品―出售”转化过程所需时长，应收账款周转期为企业“应收账款―现金收回”转化过程所需时长，应付账款周转期为企业“应付账款―现金支出”转化过程所需时长。现金循环周转期的变化将会直接影响营运资金数额，在其他条件不变的情况下，若存货周转期过长、应收账款周转期过长或应付账款周转期过短，都将导致营运资金数额增大[2]。企业应严格控制各周转期，以高质量的内部控制，消除因营运资金数额过大所带来的隐患，确保企业经营管理目标的实现。
2 内部控制对企业营运资金管理的影响分析
2.1 内部控制对现金管理的影响
企业置存现金主要是为了满足交易动机、预防动机和投资动机。企业现金管理的重要目标之一是保证企业良好的支付能力，其中短期款项的支付能力更是直接关系到企业在市场经济活动过程中的商业信誉，支付能力不足将导致商业信誉受损，从而对未来的融资、采购活动造成负面影响，进而影响企业正常的生产经营活动。然而，过多地持有现金将降低企业的资金使用效率，从而有损企业的市场价值[3]。因此，高效的现金利用是在保证短期偿付能力的前提下，提高资金的周转使用率，降低现金的占用成本，达到资金利用和需求的最优动态平衡。
现金周转期反映企业现金利用效率，周转率高表明营运资金管理效率强，说明企业经营处于健康状态，企业创造效益能力良好。而周转率过低表明企业存在现金过剩或闲置的情况，影响企业未来发展并降低企业创造效益的能力。内部控制质量作为衡量企业效益的重要指标之一，它的提高可有效管制管理层主观行为，提高企业对风险的识别能力，加强会计稳健性[4]。在高质量内部控制下的企业经营环境中，管理者更具备迅速识别投资机会的意识，同时规避不利投资，提高投资效率。因此，高质量的内部控制有利于促进管理层做出正确的投资决策，合理运用资金进行有效投资，并提升财务管理水平与会计稳健性，从而提升营运资金管理效率。
2.2 内部控制对应收账款管理的影响
应收账款是企业经营过程中对外赊销产品、材料或提供劳务所产生的应向单位收取的款项。作为企业营运资金的重要内容之一，应收账款是商业信用的产物。应收账款的回收速度关系到企业的短期债务偿还能力及日常营运资金数额。在一般情况下，企业会采用放宽收账期的手段来增加销售效益，但与此同时，企业承担机会成本、坏账损失等风险也随之提高[5]。因此，企业应站在全局角度，依据实际市场需求、资金占用情况及账款的收回能力等因素综合确定应收账款范围，制定合理有效的应收账款内部控制机制，提高营运资金管理效率。
随着一系列公司内部控制制度的产生，我国企业的内部控制水平在逐渐提升，这对提高企业风险控制能力具有重要意义。内部控制主要目标之一是提高企业经营管理能力，通过监督与制衡等方式降低各类风险，高质量内部控制能为日常管理与经营决策提供客观依据，帮助企业经营者客观准确地认识企业自身的营运效率[6]。因此，企业应定期对衡量资产使用效率的指标进行调查与分析，确保企业资产安全可靠。此外，内部控制较好的企业还应主动披露内部控制报告，向市场传递积极信号，帮助市场获取企业健康运营、状态良好的信息。
2.3 内部控制对存货管理的影响
存货是指企业还未向市场投放的商品或正处于生产过程中尚未消耗的原材料。在企业生产经营过程中，存货的日常管理应按照事先制定的存货计划，对存货的使用和周转情况进行组织、监督和调控[7]。存货在流动资产中占比较大，因而存货管理的好坏对企业营运资金影响较大。
存货内部控制是对各项产品的仓储动态管理，是保证企业正常生产、投放市场的前提，合理的存货内部控制能加快企业营运资金的周转。存货如果处于过度积压的状态将造成企业资本损失，降低企业效益[8]。内部控制在存货日常管理中起着重要的作用。内部控制通过准确预测市场需求，合理制定购买、生产、加工与销售等一系列计划，定期实行存货盘点等手段，使得存货始终处于合理水平，保证企业正常生产经营活动。高质量内部控制制度可以降低企业管理成本，有利于缓解资金占用与过度消耗的问题，保障存货的安全性与会计核算的准确性。
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3 企业营运资金管理原则
在内部控制营运资金设计与运行中，企业应遵循以下原则：一是企业应以实际经营状况为出发点，确定营运资金需求计划，重点围绕生产经营规模、资金周转速度、供产销状态与市场环境等方面进行全面分析[9]。二是企业应将营运资金水平把控到位。营运资金具有流动性强的特征，相较而言流动性越强获利能力越弱。企业在保证生产经营需要的前提下，对营运资金水平的把控要精准，既满足企业的日常经营所需，又不能占用过量。三是企业应注重全过程控制与风险管理。营运资金管理贯穿企业生产经营全过程，因此内部控制制度制定时应统筹考虑营运资金管理的各环节，并有针对性地对现金、应收账款以及存货的管理进行监管。同时加强风险预警机制，制定企业营运资金管理的风险应对策略，保障企业的正常生产经营[10]。
4 营运资金内部控制设计与运行
4.1 现金管理内部控制设计与运行
为实现现金管理的目的，企业现金管理内部控制应当在日常管理中做到如下几点：一是力争资金供求的动态平衡。一般来说企业现金流入与流出是很难准确预测的，为了应对这种不确定性带来的影响，企业往往需要保留比最佳现金持有量更多的现金余额。企业应将现金合理运用到供产销各个环节，力争做到资金流与实物流的动态平衡，以及从时间与数量上达到资金收支的动态平衡。企业财务人员要对企业的未来收入与支出作出科学合理的分析，提高自身管理能力c判断能力，减弱企业营运资金的需求程度，降低资金占用成本，从而实现企业效益的最优状态[11]。二是提高现金合理循环与周转。企业要加强现金管理的内部控制，就应认识到现金只有在流动中才能体现价值，应努力促使现金正常周转，寻找适当的投资机会，避免现金挤压与限制等低效率现象。三是确保现金资产的全过程安全。企业应当加强现金的全过程管理，对生产经营各种过程中的资金需求作出合理分析，切实做好资金的平衡计划，对项目产出做好合理现金流分析，在保证合理高效的范围内运用资金杠杆，促进企业可持续健康发展[12]。此外，企业正常生产经营过程涉及诸多环节，由于现金具有流动性强等特征，导致出现错误或舞弊行为的可能性更大。现金管理的内部控制应把关键风险控制点与控制目标相结合，从审批、复核、收付、记账与保管等多个环节入手，制定符合企业实际的内部控制措施。
4.2 应收账款管理内部控制设计与运行
为实现应收账款管理的目标，企业应收账款管理内部控制应当在日常管理中做到如下几点：一是定期进行应收账款的追踪分析。企业应定期对应付账款企业的经营状况、付款能力与信誉程度等方面进行全程跟踪分析，重点关注可能存在偿还问题的企业[13]。此外，企业应明确应收账款责任管理人，落实个人责任制度，切实增强财务管理人员的风险意识，确保应收账款的及时收回。二是建立应收账款坏账准备制度。企业应建立完备的坏账准备金制度，用以应对账款无法按时收回的情况，这既是应收账款管理的重要内容之一，也是保障企业稳定发展的重要手段。三是建立应收账款的信用保险制度。企业长期发展过程中，坏账是大概率会发生的，但由于受到法律和制度的影响，企业所能提取的坏账准备金有限，难以弥补重大的坏账损失，为了避免企业可能遭受的意外伤害，具有一定偿还能力的主体也可以对企业的付款信用进行投保。一般信用保险主要是非正常损失险，既可以一家企业担保，也可以多家企业担保。此外，企业正常生产经营过程涉及诸多环节，由于应收账款具有坏账等风险，应收账款的内部控制应把关键风险控制点与控制目标相结合，从信用管理、结算方式、票据管理与账款回收等多个环节入手，制定符合企业实际的内部控制措施。
4.3 存货管理内部控制设计与运行
为实现存货管理的目标，企业存货管理内部控制应当在日常管理中做到如下几点：一是ABC库存分类管理法。企业应对货物供给的全流程进行分析，针对不同阶段存在的特点制定相应切实可行的管理机制[14]。将企业的存货按照金额标准划分为A、B、C三类，分别实行分品种重点管理、分类别一般管理和按总额灵活管理的管理办法，采取相对应的控制措施，从而实现经济效能的提升。二是归口分级管理。首先，企业应编制全年存货计划，将存货资金管理计划细分到每一周期时点的供产销当中，归口至各个部门。原材料可分配给计划供应、材料采购、仓库保管、整理准备等业务组管理，在产品可分配给各车间、半成品库管理，产成品可分配给销售、仓库保管、产品发运等业务组管理。此外，存货的内部控制应把关键风险控制点与控制目标相结合，从采购环节、验收环节、仓储环节与领用环节等多个环节入手，制定符合企业实际的内部控制措施。
5 结论
本文以企业营运资金为研究对象，阐述了营运资金的周转划分，从现金管理、应收账款管理、存货管理等多层次分析了内部控制对企业营运资金管理的具体影响，探讨了企业营运资金管理的原则，并进一步从现金管理、应收账款管理与存货管理等3个方面提出了营运资金内部控制设计与运行的具体对策。总之，企业应制定完善的内部控制体系，从机制构建、监管力度等层面不断加强企业内部控制，保障企业决策的有效实施，监管各执行部门的营运资金管理情况，将控制措施落实到营运资金管理的各个环节，提升企业的内部控制质量及营运资金管理效率。
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