2013年世界经济回顾及2014年展望
作者 :  国家统计局国际统计中心释经组

  回顾2013年,全球工业生产和贸易疲弱,价格水平回落,国际金融市场持续波动,世界经济增速继续小幅回落。预计2014年,世界经济整体增速将略有提高,发达国家和发展中国家内部经济会继续分化,欧洲和亚洲以外的发展中国家增长动力不足。
  2013:地区格局悄然变化
  世界经济格局悄然发生变化
  一是按购买力平价法计算的发展中国家经济总量首超发达国家。IMF最新估计,按购买力平价法计算,2013年发展中国家GDP占全球的50.4%(汇率法为39.4%),历史上首次超过发达国家,预计2018年将提高到53.9%。二是发展中国家对于世界经济增长的贡献率有所下降。2012年下半年高达91.9%,2013年上半年降至82.4%,预计2013年下半年降至74.6%。
  主要经济体形势继续分化
  2012年世界经济形势的分化主要表现为新兴经济体和美国强、欧日弱;2013年则主要表现为发达国家内部以及发展中国家内部分化扩大:发达国家内部继续分化,美国继续温和复苏、进入持续复苏轨道,量化宽松政策(QE)迎来转折点;日本货币和财政刺激“猛药”起效,经济复苏加快;欧元区艰难摆脱衰退,但全年仍为负增长;东亚和东南亚经济保持较快增长,而脆弱五国(印度、印尼、巴西、土耳其、南非)受制于内、外经济失衡,加上资本外流的冲击,经济发展较为困难。
  贸易保护加剧
  2013年,不仅诸如保障、双反、进口关税等传统贸易保护措施以及政府采购、自动配额等新型贸易保护措施有增无减,主要经济体还竞相组织排它性区域自由贸易协定并力争主导权成为贸易保护的新手段。从2008年以来,美国已经初步形成了以TPP(Trans-Pacific Partnership Agreement,跨太平洋伙伴关系协定)谈判为代表的“东线”,以TTIP(Trans-Atlantic Trade and investment Partnership,跨大西洋贸易与投资伙伴协议)谈判为代表的“西线”和以TISA(Trade in Services Agreement,服务贸易协定)谈判为代表的“中枢”。从截至目前的进展情况来看,TPP有望于2014年上半年率先达成,TTIP和TISA谈判也在积极进行中,美国主导的新型贸易规则的影响力已经初步形成。以GDP占全球份额衡量,TPP、TTIP和TISA分别高达40%、50%和65%,其对于全球贸易的影响巨大。
  发达国家去杠杆化取得进展,发展中国家进展迟缓
  “过度的杠杆化”是国际金融危机的根本原因。国际金融危机发生以后,发达国家家庭、企业、金融业、政府部门“去杠杆化”均取得不程度的进展。其中,美国企业和家庭部门债务负担已降至长期水平之下,政府财政赤字已从2009财年10.1%的二战后峰值降至2013财年的4.1%。欧盟通过严厉的财政紧缩措施遏止了财政赤字上升势头,通过财政联盟、银行业联盟以及欧洲稳定机制等措施打破了主权债务危机-银行业危机的传播链条。欧元区15国财政赤字占GDP比重从2009年的6.4%降至2013年的2.9%。发展中国家在经历了前几年的杠杆刺激后,正在逐步转变宏观策略,朝着去杠杆化的方向发展,但相对发达国家来说才刚起步。
  发达国家政策动向导致世界经济波动
  首先,美国政策动向牵动国际金融市场。2013年5月下旬美联储释放可能提前削减购债规模(即逐步退出量化宽松政策)信号,由此至8月份,国际金融市场动荡加剧。逐步退出QE的预期导致发达国家长期利率上升,促使国际投资者对于资产重新估价并调整资产组合,国际资本从发展中国家特别是脆弱五国流出。由于美国国会参众两院未能在9月30日的最后期限前就政府预算方案达成妥协,陷入国债上限僵局,美国联邦政府被迫在10月1日~16日关门16天,这是17年以来的首次停摆。10月17日,美国众议院通过了“提高债务上限、为政府拨款”的议案,该协议将美国举债能力延长到今年2月7日,并为政府机构提供资金到今年1月15日。12月17日,美联储决定从2014年1月起,将月度购债规模从850亿美元减少到750亿美元。
  其次,美国政策动向对发展中国家外溢效应巨大。美联储提前削减QE的预期已使国际资本从发展中国家特别是“脆弱五国”撤出,造成相关国家本币大幅贬值、输入型通胀压力上升,五国央行在经济疲弱的情况下被迫连续升息来加以应对。其中,巴西在5月30日起的半年内5次升息,累计升息250个基点;印度在9、10月份两次升息,累计升息50个基点。
  2014:增长动力略有增强
  目前世界经济发展中的有利因素多于不利因素,经济增长动力略有增强。预计2014年世界经济发展将有所加快。
  经济增速将略高于上年
  按照汇率法计算,世界银行2014年1月份预测2014年世界经济将增长3.2%,比上年加快0.8个百分点;英国共识公司2013年12月份预测2014年全球经济将增长3.0%,比上年加快0.6个百分点;联合国2013年12月份预测2014年世界经济将增长3.0%,比上年加快0.9个百分点。按照购买力平价法计算,国际货币基金组织(IMF)2014年1月份预测2014年世界经济将增长3.7%,比上年加快0.7个百分点。
  全球贸易增长将有所加快
  据IMF2014年1月份预测,2014年世界贸易量将增长4.5%,比上年加快1.8个百分点;据世界银行2014年1月份预测,2014年全球贸易量将增长4.6%,比上年加快1.5个百分点;据联合国2013年12月份预测,2014年全球贸易量将增长4.7%,加快2.4个百分点;据OECD2013年11月份预测,2014年全球贸易量将增长4.8%,加快1.8个百分点。
  全球通货膨胀水平略有上升,但初级产品价格低位徘徊   据英国共识公司2013年12月份预测,2014年全球消费价格将上涨3.0%,比上年扩大0.3个百分点;据世界银行2014年1月份预测,2014年国际市场石油价格将下降1.1%,非能源价格将下跌2.6%。
  美国和日本失业问题将继续缓解
  据共识公司2013年12月份预测,2014年,美国失业率为6.9%,比上年降低0.5个百分点;日本为3.8%,降低0.2个百分点;欧元区为12.2%,上升0.1个百分点。
  应对外部环境稳定我国经济
  外部需求回升有利于我国出口稳定增长
  随着美国引领世界经济向好,外部需求回升,给我国出口的稳定增长带来了较好的机会,有利于我国经济稳步发展。相应的政策建议是要特别注意巩固发达国家出口市场,扩大对其出口。
  发达国家正在致力于营造不利于我国的全球经济新秩序
  美欧日紧锣密鼓地进行跨太平洋战略伙伴关系协定(TPP)、跨大西洋贸易和投资伙伴协定(TTIP)的谈判,这两个占全球GDP四成以上的协定均将中国排除在外。奥巴马总统计划在2014年完成TPP谈判。此外,日本充当了反制中国的急先锋,不仅通过我钓鱼岛与中国大打口水仗,还试图联合越南、菲律宾等东盟国家孤立遏制中国,近期又试图投资非洲抗衡中国。相应的政策建议是:一方面要努力扩大区域全面经济伙伴关系(RECP)、亚太经合组织(APEC)、金砖国家(BRICS)、上合组织的影响力,充分利用好相应平台,扩大务实合作;另一方面要积极推动全球贸易自由化进程。
  发达国家宏观政策动向对于我国的外溢效应
  一旦美国量化宽松收紧过快,可能造成以下不利影响:一是全球资本异常流动扩大,国际资本可能大量撤离发展中经济体;二是促使美元较快升值,导致人民币随之相对于其他货币升值;三是其他经济体被动应对,可能产生第二波冲击,加剧国际金融市场动荡。相应的政策建议是:继续实行积极的财政政策和稳健的货币政策,保持政策的连续性和稳定性;密切关注美国经济形势和政策动向,做好应对准备;扩大人民币汇率双向波动;化不利因素为有利因素,努力利用人民币升值倒逼提质增效。
  地缘政治的影响
  特别关注发展中国家可能出现的政局动荡,特别是西亚和北非动荡可能威胁到我国石油供应的安全。近年来,我国已取代美国成为西亚石油的第一大买家。近期埃及、南苏丹、泰国等国家政局出现动荡;印度、巴西、印尼、叙利亚、阿富汗和埃及等发展中国家2014年大选可能产生新的动荡。相应的政策建议是:努力提高对于我国石油国际运输线的安全保障水平。