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我国股份制商业银行财务竞争力比较研究

作者:未知

  [摘要]加入WTO以来,中国金融的改革开放力度不断增大。我国的金融改革的一项重要方式就是在推动国有商业银行进行改革的同时发展股份制商业银行。我们会基于财务的视角重新研究股份制商业银行的竞争力。运用因子分析法对我们所选取的样本进行实证分析。通过对股份制商业银行财务竞争力的研究更加深入地了解我国金融行业的情况。
  [关键词]股份制商业银行;竞争力;因子分析法
  [DOI]1013939/jcnkizgsc201538136
  1财务竞争力的内涵
  财务竞争力是从企业竞争力和核心竞争力的研究中派生出来的一个分支,是从财务这一视角来考察企业的竞争力,是财务理论的一个新方向。对于财务竞争力的概念主要有以下观点:朱晓认为财务竞争力是指一种以知识、创新为基本内核的,公司理财专有的、优异的、扎根于企业财务能力体系中的、有利于实现企业可持续竞争优势的整合性能力,是企业各项财务能力高效整合后作用于企业财务可控资源的竞争力,包括财务生存力、财务发展力和财务潜力等层次。刘桂君等认为财务竞争力属于核心运营能力的组成部分,是核心运营能力在财务方面的具体体现。其体现了企业财务的综合优势,体现在企业的投资决策、融资决策中,体现在财务控制中,体现在财务关系的协调中。
  2数据的选取及模型的构建
  21我国股份制商业银行的界定
  全国股份制商业银行是指经人民银行批准的,在全国性范围内开展商业金融业务的股份制商业银行,主要有:中国光大银行、兴业银行、招商银行、上海浦东发展银行、平安银行、中信银行、中国民生银行、华夏银行、渤海银行、浙商银行、广发银行、恒丰银行共12家。由于缺少恒丰银行资料,所以选取其中11家银行为样本进行研究。我们会基于财务的视角重新研究股份制商业银行的竞争力。通过的股份制商业银行财务竞争力的研究深入地了解我国金融行业的情况。
  22股份制商业银行的财务竞争力指标体系的构建
  分析财务竞争力的构成要素大都从财务生存力、财务发展力和财务潜力这三个层面来分析。同时商业银行作为金融行业,其经营所面对的对象不同也有着其特殊性。我们选取15个有代表性的财务数据为研究变量,见表1。
  23股份制商业银行的评价方法
  我们选取因子分析法来进行分析。因子分析法是从研究相关矩阵内部的依赖关系出发,根据相关性大小把变量分组。这样,在尽量减少信息丢失的前提下,从众多指标中提取出少量的不相关指标,然后再根据方差贡献率确定权重,进而计算出综合得分的一种方法。很大程度上避免了人为确定权重的随意性,使得评价结果唯一,而且较为客观合理。
  3实证分析
  31因子分析过程
  首先将会对我们所选取的11家银行样本进行数据收集,利用spss软件对因子分析过程进行重点解释分析。
  我们从解释的总方差分析中看出提取因子的特征根值、方差贡献率和累计方差贡献率。前五个因子的累积方差贡献率高达90322%,表明这五个因子代表了我们所列取得15个变量中的绝大多数。其中第一个因子贡献率为40007%,第二个因子的贡献率为21193%,第三个因子的贡献率为14292%。由此看以看出前三个因子为我国商业银行财务竞争力的关键因子。
  为了可以更好地对各个变量进行分析,通过对成分矩阵进行最大旋转,我们得到了成分旋转矩阵。在个因子上我们选取数值较大的载荷,得到各因子更加明确详细的解释(见表2)。
  第一个因子其中主要包含:净利息收益率X2,净利差X3,拨备覆盖率X6,净利润增长率X11,营业收入增长率X12。它主要表现了我国股份制商业银行的经营业绩和增长能力。第二个因子主要包含:净资产收益率X1,成本收入比X4,不良贷款率X7,营业利润率X15。这几个变量主要表现了商业银行的收支情况,反映了银行的盈利,获取利润的能力。第三个因子主要包含:资本充足率X5,资产增长率X10,资产负债率X14。这个因子主要代表了银行的资本的管理能力和银行的经营管理能力。第四个因子为:流动性比例X8,贷存款比率X9。这两个变量代表的是银行的风险管理能力。第五个因子为:每股收益X13,虽然只有这一个变量,但贡献率达到7190%,它综合反映了企业的获利能力。
  由成分的分系数矩阵我们可以得出各主因子的得分:
  F1=-0115X1-0243X2-0346X3+…+0011X15
  F2=0283X1+0092X2+0040X3+…+0333X15
  F3=0269X1+0110X2+0019X3+…+0034X15
  F4=-0014X1+0105X2+0293X3+…-0098X15
  F5=0027X1-0025X2-0313X3+…+0001X15
  32综合排名
  以公因子的方差贡献率作为权重来计算个样本的综合得分:
  S=α1 F1+α2 F2+α3 F3+α4 F4+α5 F5
  经过计算我们就得到了2012年我国股份制商业银行的财务竞争力的整个排名情况。从表4中我们可以详细看到11家银行的整体排名。在总分的排名上兴业银行和渤海银行以较高分分别排在第一名、第二名,中间的排名差距不是很大,广发和中信以较低的分数排在最后。相比之下,说明在2012年,兴业银行的各方面指标较优,在全国股份制商业银行中有着很强的财务竞争力。而我们从各个因子的排名中,我们看出总排名成绩较好的银行因子一的排名也比较靠前。从而推测出因子一是财务竞争力的至关重要的一部分。据上文分析因子一主要包含了净利息收益率X2,净利差X3,拨备覆盖率X6,净利润增长率X11,营业收入增长率X12这些指标。这些指标都在一定程度上反映着银行的收入情况,银行当年的经营业绩,同时含有银行的利润收入的增长情况。这些都从正面或侧面表现出对一个较有竞争优势的银行来说它的业绩,盈利能力都非常重要,可以很好地反映出企业在整个行业中的地位,是否有竞争优势,是否有进一步发展的潜力。
  4结论
  从15个变量中,我们提出了五个公共因子,这五个公共因子所代表的指标可以概括为:盈利能力、经营管理能力、收入获利水平、资产管理能力和风险管理能力。这五个方面决定了股份制商业银行的财务竞争力的强弱。其中前三个因子在财务竞争力的评析中起着至关重要的作用。
  盈利能力更多地反映的是企业可以赚更多钱,可以获得更多利润的一种能力,这是企业生存发展所必需的。我国商业银行可以通过很多渠道提升企业的盈利能力,比如开展更多的金融业务,向其他企业提供更多的融资贷款方式,为客户提供更多服务,像理财、电子银行、网上银行等。
  良好的经营管理能力也是提升财务竞争力所不可缺少的。我们要使得企业内部的各个部门都协调合作才能获得了良好的收益。同时我们也需要有较高的资产管理能力。减少不良贷款率可以使得资金可以更加安全的运转;有着良好的现金流,可以使各个项目得到正常运作;较适当的资产负债比率,可以让我们更加了解企业的盈利亏损情况,为各个项目的开展做出指示;较低的成本收入比,降低成本支出,使得获利更多。
  银行业作为一个以风险为盈利前提的行业,风险管理能力是必不可少的。这就要求企业懂得如何运用风险,如何掌控风险,改善内部控制体系,有着良好的流动比率,掌握适当的负债比率。使得企业可以更加安全的情况下得到稳健发展。
  总的来说,每个财务指标在我国的股份制商业银行都发挥着它不可或缺的功效,我们不仅要统筹全局,还要着眼于这些细小的环节,挖掘自己的优势,改善那些被我们忽视的漏洞,才能进一步提升企业的财务竞争力。
  参考文献:
  [1]刘荣股份制商业银行竞争力分析[J].金融研究,2002(8)
  [2]朱晓市公司财务竞争力评价的实证研究――来自新疆上市公司的经验数据分析[J].中国管理信息化,2009(8)
  [3]刘桂君,王闽商业银行财务竞争力指标体系的初探[J].齐鲁珠坛,2010(2)
论文来源:《中国市场》 2015年38期
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