企业应收账款风险管理及其优化策略

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　　摘要：随着市场竞争日趋激烈，企业为了提高市场占有率，刺激客户购买力，降低存货压力，提高本公司竞争力，企业纷纷采取了信用销售这一方式。大量的信用销售使得企业应收账款逐年增加，随之伴随坏账损失也节节攀高，对企业和投资者都造成了极大的损失。现以神雾环保股份有限公司2011-2018年財务数据为基础，通过应收账款与营业收入及流动资产对比分析、应收账款周转分析等，以发现其应收账款风险管理过程中存在的不足，同时建议通过完善资信评估、加强应收账款事中管理及改善公司产品及服务三个方面来优化应收账款风险管理。
　　关键词：应收账款;风险管理;信用销售
　　中图分类号：F275    文献标识码：A
　　文章编号：1005-913X（2020）05-0057-03
　　 一、引言
　　 应收账款是企业通过信用销售劳务或产品等而应向客户收取的资金。信用销售能为企业占领市场、增加利润带来优势。但信用销售建立在信用基础上，在我国目前信用体系不健全的情况下，信用基础存在诸多多变性和不确定性，这就使得信用销售在给企业带来经济利益的同时，也给企业带来了许多风险，一旦应收账款成为无法收回的坏账，可能会使企业陷入经营困境。因此，提高风险意识，健全应收账款的风险管理，是企业管理、经营的重要内容。
　　 我国社会主义市场经济起步较晚，相关研究还有待完善。李恩柱（2007）认为应收账款对企业会产生较大风险，企业应把对应收账款的控制、管理作为一项长期化、制度化工作，通过建立资信评估等方法将应收账款控制在合理水平。池国华（2009）提出了应收账款的全程管理模式，在企业中设立职位或职能部门对应收账款进行事前、事中、事后控制，通过有效管理尽可能的降低信用损失。严涛（2012）提出了加强应收账款日常管理及事后管理、建立严格的内部控制制度、开展严格的内部审计、做好客户资信调查等方面工作强化应收账款管理。张碧霞（2019）认为企业应采取切实有效的应收账款管理模式，减少应收账款金额，提高企业经营质量，避免企业因资金周转困难而面临的破产困境。这些学者的观点缺少成熟的参照实例，但仍具有借鉴意义。因此，本研究选择神雾环保技术股份有限公司（以下简称神雾公司）作为研究对象，通过应收账款与营业收入及流动资产对比分析、应收账款周转分析、应收账款集中度分析、应收账款坏账准备分析对神雾公司近八年应收账款数据进行分析，发现其应收账款风险管理存在的问题，并对其问题提出优化策略。
　　 二、神雾公司应收账款及风险管理状况
　　 （一）公司简介
　　 神雾公司成立于2004年，注册资本10.1亿元，主要经营技术开发，技术咨询，技术服务，专业承包，销售、安装环保节能成套设备，致力于向煤化工、石油化工客户提供综合环保节能解决方案，于2011年在深交所创业板上市。
　　 （二）应收账款、营业收入及流动资产分析
　　 神雾公司应收账款、营业收入及流动资产对比分析。如表1所示，随着神雾公司营业收入的增加，应收账款也随着营业收入的增加而不断增加。从2011-2017年，应收账款占主营业务收入比例由46.42%上升至72.55%，尤其2013年、2017年在营业收入同比下降的情况下，应收账款反而大幅增加。可见其营业收入的增加大幅依赖于信用销售，营业收入的增长取决于应收账款能否全部收回，大大降低了其盈利质量。流动资产总额从缓慢增长经过下降到迅速增长，应收账款占流动资产的比例也从9.31%大幅上升至31.77%，企业流动资产结构趋于恶化，资金周转风险骤然上升。2018年公司客户无法按合同约定进行付款、结算，建设项目及生产经营暂停，公司无法产生经营性的现金流，项目融资困难进一步加大，项目资金投入无法获得，公司财务状况急剧恶化。
　　 （三）应收账款周转率及周转天数分析
　　 神雾公司应收账款周转率及周转天数分析。如表2所示，2011-2018年间，神雾公司应收账款周转率常年过低且时有恶化，说明企业收回欠款的速度很慢，风险高，管理难度大。应收账款的周转天数从2011年的130.12增长至2013年的696.49天，即经过3年时间，应收账款由一年内周转两次到两年内周转一次，说明应收账款转化为现金的能力越来越差。经过2014年、2015年、2016年改善后，2018年急剧升高至12000.00天，可以看出神雾环保应收账款回款急剧恶化，企业正常经营活动受到威胁。应收账款回款周期的增加无疑会增大企业的资金成本，使得财务风险不断增加，管理难度加大。
　　 （四）应收账款集中度分析
　　 神雾公司应收账款集中度分析。如表3所示，神雾公司2018年底应收账款欠款方期末余额前五名客户，欠款总额占应收账款总额的91.42%。可见其应收账款高度集中，如若客户自身发生经营困难，则会对公司应收账款的回款产生重大影响，可见其应收账款风险管理亟待加强。同时，期末余额前五名客户应收账款坏账准备金额占合计计提坏账准备期末余额的90.44%，说明应收账款收回的可能性较低，应收账款回收风险巨大。
　　 （五）坏账准备分析
　　 神雾公司坏账准备分析。如图1所示，2011年至2018年间，神雾环保计提的坏账准备金额随应收账款余额增加而增加，由2011年的0.13亿元增加到2018年的8.06亿元，使得该企业遭受巨大损失，生产经营停滞。综上可知，神雾环保应收账款的风险管理存在很大问题，急需加强管理。
　　 三、神雾公司应收账款风险管理存在的问题
　　 （一）盲目进行信用销售
　　 神雾公司在2018年发生财务危机之前，其应收账款的增长时期与营业收入的增长时期相同，说明其营业收入的增长大幅依赖于应收账款的增加。出于增加营业收入的原因，神雾公司对客户的资信情况考察不足，没有对客户制定严格的信用档案，并且对不同客户制定的信用额度区别不大。在这种销售情况下，企业应收账款增加而营业收入未增加，说明企业资金周转即将面临困境，该公司2017年出现应收账款增加而营业收入未增加，随后2018年发生财务危机也印证了该公司盲目进行信用销售。 　　 （二）应收账款管理体系不健全
　　 神雾公司缺乏对应收账款完善的事前、事中、事后管理体系，表现为销售前缺乏对客户合理的全面评估，销售后无法及时收回账款以及产生逾期账款后处置不当，对相应的责任方追究不力，使得应收账款总额不断累积，坏账损失计提金额不断增大。应收账款无法收回，降低了企业的盈利质量，减少了企业的资产，影响了企业资金循环。
　　 （三）企业产品存在问题
　　 神雾公司的产品结构单一，受众较窄，产品本身也缺乏创新，没有形成品牌效应。为了增加营收，促进企业发展，企业只能向少数固定客户采用信用销售的方式进行销售，甚至为了维持客户关系，对信用不佳或已发生违约情况的客户并不采取有效措施，反而保持长期生意往来，以此达成企业目标。长此以往，若出现产品售出后客户自身经营出现问题，则会进一步增加应收账款的回款风险。
　　 四、神雾公司应收账款风险管理优化策略
　　 （一）建立完善的资信评估制度
　　 收集客户资料，通过“5C”法评估客户品质（character）、能力（capacity）、资本（capital）、抵押品（collateral）、条件（condition）等五个方面，同时借助银行等其他金融机构的信用评级报告或是国家政府部门的资料，进行综合全面的评估，根据评估确定其合理的信用评级，继而根据客户信用评级决定客户是否允许信用销售，以及在此基础之上，判断客户适用的信用销售范围、信用销售规模、信用销售期限以及结算方式，并根据客户的实际履约情况及时更新档案。
　　 （二）加强应收账款事中管理
　　 1.设立应收账款管理部门和人员。目前，神雾公司应收账款由销售部门及财务部门管理，存在明显的管理漏洞，缺乏有效的控制手段。因销售人员的业务考核制度，使得销售人员可能会因为自身利益而忽视客户信用风险，同时财务人员对客户情况并不清楚。应收账款作为企业信用管理的重中之重，有必要建立符合自身风险管理特点的部门来管理应收账款。
　　 2.建立健全应收账款明细账。公司应在总分类账基础上，设立应收账款明细账，该账不仅包括客户名称、欠款金额等基础信息，还应包括工程履约情况、销售退回及折让情况以及可能导致坏账发生因素等信息。对以上信息的掌握，不仅可以完善应收账款信息的完整度，同时有利于企业日常经营改良，完善产品及服务。
　　 3.加强应收账款风险分析。应收账款在销售后产生，企业应采取有效措施，确保款项按期收回。对未收回的款项，严格执行合同条款。同时密切关注欠款方自身经营情况，如若客户自身经营出现问题，可以适当放宽收款条件并要求其提供相应担保，之后需加强沟通，争取其按时还款，必要时采取诉讼等法律手段，减少公司坏账风险。
　　 （三）改善产品及服务
　　 对于神雾公司而言，需对现有产品进行更新换代，研发出更符合于市场需求的产品，同时丰富产品种类，从而有效扩大市场，增加客户群体，形成一定的品牌效应及规模效应。通过完善产品，改进服务来来吸引客户，企业就不会为了收入而盲目销售，进而降低企业应收账款风险。
　　 总之，在现代社会，企业出于自身经营目的，信用销售越来越多，应收账款的管理风险也随之而来。应收账款的妥善管理不仅影响着企业的经营发展，更直接关乎企业的生存。因此，将应收账款风险管理作为风险管理的重中之重，是企业持续发展的重要基础。
　　
　　参考文献：
　　[1] 李恩柱.企业应收账款风险的防范[J].财会研究，2007（2）.
　　[2] 池国华.信用经济下企业应收账款的全程管理模式[J].管理世界，2009（6）.
　　[3] 严 涛.浅谈如何加強企业应收账款管理[J].财会研究，2012（9）.
　　[4] 付广敏.企业应收账款管理问题探究——以比亚迪股份有限公司为例[J].财会通讯，2017（29）.
　　[5] 杜 岩，刘运鹏.浅析应收账款管理[J].北方经贸，2019（10）.
　　[6] 张碧霞.企业加强应收账款管理探析[J].中国商论，2019（23）.
　　[责任编辑：王 旸]
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