大学生创业融资渠道选择分析
来源:用户上传
作者:
摘 要：在“大众创业、万众创新”的理念下，大学生自主创业已经成为解决就业问题的一种主要方式，但是由于大学生创业经验不足、缺乏抵押担保等问题，当缺乏足够的创业资本时，可能在融资的过程中遇到阻碍，造成创业融资有效渠道缺乏。通过分析大学生创业融资渠道选择状况及原因，从金融机构、高校、政府等层面提出优化大学生创业融资渠道的对策建议。
关键词：大学生;创业;融资渠道;对策
中图分类号：G647.38 文献标志码：A 文章编号：1673-291X（2020）21-0085-03
高校毕业生的数量逐年增加，从2001年开始，中国普通高校毕业生人数一路上升，2018届全国高校毕业生人数达到820万人，再创历史新高值，加上经济增长放缓等原因，大学生面临日趋严重的就业压力。近年来，“大众创业、万众创新”蓬勃兴起，大学生自主创业有利于缓解就业压力，成为实现自我的重要途径。然而，资金是大学生实现成功创业，尤其是渡过创业初期的重要障碍因素。创业过程中缺乏足够资金时需要进行融资，但由于大学生创业能力缺乏，融资经验不够丰富等原因，可能在融资的过程中遇到各种问题与阻碍[1]。学者们对大学生创业融资渠道问题进行过研究，徐小洲、梅伟惠、倪好（2015）指出，大学生创业融资渠道不畅是影响大学生创业率与创业成功率的主要因素之一[2]。周劲波等人（2006）研究了创业团队和市场发展潜力等对创业融资的影响[3]。郑德前（2011）鼓励建立新型融资渠道，填补大学生创业筹资的市场空白[4]。吴开军（2012）指出，大学生创业者在创业资金识别、吸引、整合方面面临着挑战，导致创业融资中存在融资渠道狭窄、方式单一、融资数量不足、筹资风险大等缺陷，对此，应积极完善融资渠道和筹资方式[5]。在当前“双创”背景下，如何拓宽大学生创业融资渠道，借鉴学者们的研究成果，通过对NY大学大学生创业融资渠道的调查，进一步分析大学生创业融资渠道选择状况及原因，并提出相应建议，以有效缓解大学生创业融资难问题。
一、大学生创业的主要融资渠道
大学生创业融资渠道有多种方式，包括亲情融资、银行贷款、风险投资和互联网融资等。
1.亲情融资。该融资渠道主要指融资者向亲朋好友借钱来筹集资金，是最简单、最常见的融资方式。大学生创业初期，还没有形成较好的人际关系网络，有感情基础的朋友、家庭条件宽裕的亲戚，彼此相互熟悉，能有效克服创业融资中的信息不对称，一般会慷慨解囊，融资成功率高，且多为一次性支付。其最大优点在于筹资成本低，不需要抵押。但它也有弊端，一方面，亲友可能会干预创业企业的管理及相关事务;另一方面，如果创业出现问题或者创业失败，不及时还款，可能会伤害双方的感情[6]。此外，该融资方式所获得的融资额度有限，有时难以满足创业者实际的资金需求。
2.银行贷款。银行贷款主要有担保贷款、抵押贷款、质押贷款和信用贷款等多种形式。为加大高校毕业生自主创业贷款支持力度，在风险可控的基础上，银行可对资信较好、还款有保障的各高校（大专及以上）学生适当发放无抵押无担保的信用贷款，且给予一定的利率优惠。但银行对个人贷款审核非常严格，大学生刚创业，银行审核部门看来几乎不具备偿还能力，一般很难得到所需的贷款。
3.风险投资。又称为创业投资，是指投资者将风险资本投向初创的或快速成长的高新技术等创新型企业，创业者出售股份或期权，以个人信用和项目发展前景作为保证;风险投资家为融资者提供长期股权投资和增值服务，帮助企业成长并参与企业管理，数年后，当企业发展到一定规模，风险投资者将持有的股权，以上市、兼并收购、创业者回购等方式退出获取收益。这些被投企业的创始人一般拥有技术专长，但缺乏企业管理经验。同时，新技术能否顺利地转化为产品，短期內被市场所接受，面临的不确定因素较多，是一种高风险高回报的投资。大学生创业者若能吸引风险投资，不仅有利于增加创业资本，而且还有利于获得风险投资家提供的行业知识和管理经验，提高大学生创业企业的竞争力。
4.互联网融资。互联网融资是互联网技术、信息通信技术和金融功能的有机结合，依托大数据和云计算在开放的互联网平台上形成的功能化金融业态及其服务体系，包括传统金融机构和互联网企业利用互联网技术提供支付结算、融资、投资等金融服务。为了区分以上银行贷款，此处主要指非银行互联网融资。在实践中，非银行互联网融资典型模式主要包括大数据金融模式以及网络众筹模式等。
5.其他形式的融资。大学生创业还可以通过政府基金、融资租赁等方式获得资金。为了鼓励大学生自主创业，各级政府部门相继设立大学生创业基金。融资租赁中出租人根据承租人对租赁物的特定要求和对供货人的选择，出资向供货人购买租赁物件，并租给承租人使用，承租人分期向出租人支付租金。当承租人是大学生创业者时，融资租赁有利于降低大学生创业者的启动资金总量，减轻大学生创业者创业中采购大型设备的资金压力。
二、样本大学生创业融资渠道选择状况及原因
本次调研时间为2018年、2019年的4—5月，课题组先实地走访NY大学创业孵化基地，与该大学就业指导中心教师访谈，并对NY大学在读及近3年毕业的创业者采取一对一网上问卷填写方式开展调查，共获得有效问卷106份。接受调查的106名样本大学生的创业项目多处于初期阶段，创业资金投入在10万元以下的31.13%，50万元以上的21.09%。虽然大学生创业融资渠道的选择有多种，但是样本大学生创业资金来源以父母、亲友投资或借贷及个人积蓄为主，所占比重高达79.35%。可见，以家庭为中心形成的亲缘、地缘关系网络，对大学生创业者融资产生了重要影响。亲情融资成为样本大学生创业的主要融资渠道，而其他融资渠道所占的比重相对较低，其原因主要包括以下几个方面。 1.创业者融资能力相对薄弱。大学生创业融资意识和能力有待加强。第一，很多大学生创业者持有相对保守的融资观念，筹集创业资金时首先考虑的是“打亲情牌”，而不是银行、风险投资等筹资渠道。第二，许多的大学生创业者对融资租赁和风险投资等融资渠道不太了解，并没有把其作为获取创业资金的主要融资渠道，错失了很多的发展机会。第三，大学生创业者在创业初期可能由于缺乏经营、管理等经验，同时缺乏信用记录和抵押担保物等，觉得很难从金融机构获取资金支持从而没有积极了解相关贷款政策，也没有积极地与银行等金融机构进行沟通。此外，部分大学生的创业项目，由于技术含量不高，缺乏创新性，预期市场需求不够等原因，也难以获得政府基金和风险投资等的青睐。
2.银行等金融机构创业贷款手续相对复杂。由于在校的甚至刚毕业的大学生缺乏社会实践经验，既没有收入来源，又没有可用于抵押担保的固定资产，创业风险相对较高，无法保证及时偿还贷款，银行等金融机构在提供大学生创业贷款过程中，会综合考虑创业者素质及创业项目的成本和风险，会对大学生信用状况及其创业项目进行综合评估后发放贷款。而当前征信体系建设尚不够完善，信息披露机制不够健全，银行等金融机构对大学生创业者的信用状况进行详查时缺乏具体数据，很难在短时间内对大学生本人及创业信息的真实性、可靠性做出准确判断，可能会延长对部分大学生创业者的放款时间，部分银行甚至将大学生创业者拥有实体店作为申贷条件，无形中增加了大学生创业者获取贷款的难度，很多创业项目难以通过银行等金融机构严苛的审核。且创业贷款申请手续较烦琐，贷款额度不高，期限短，无法满足大学生创业者的实际资金需求。
3.高校对学生创业融资教育和指导不足。当前各大高校虽然开设了大学生创业相关课程，但主要以创业课程知识讲授，以及创业人物访谈、创业论坛、创业大赛等形式进行，对大学生创业融资政策宣传还不够，对创业融资教育尤其是创业融资培训缺乏，一方面由于部分专业的培养体系中并没有涉及创业融资教育课程及实践培养环节，另一方面由于承担就业创业课程教授及指导工作的教师，大多数缺乏创业实践及融资方面的经验，很难从实践操作层面对创业融资渠道、融资要求、技巧等方面内容进行培训和指导。
4.政府基金支持及创业政策宣传力度有待加大。目前政府基金用于资助大学生创业项目，尤其是大学生初创项目，具有成本较低的特点，但政府基金支持有限，只能满足一部分项目的需要，当地政府用于大学生创业支持的基金规模与大学生实际所需要的资金规模存在较大的差距。且申请政府基金的手续较为复杂，申请门槛较高，许多的大学生创业项目难以获得政府基金的支持。即使大学生创业中能够获得政府基金，但随着创业企业的发展，对资金的需求会不断增加，后期发展中再次面临资金缺口时，也难以获得政府基金的二次融资支持，政府基金支持缺乏连续性及长期性。此外，大学生创业政策宣传力度不足，许多大学生创业者对创业支持政策认知不足，如对政府基金不太了解，对大学生创业的税收优惠政策、创业培训补贴、自主创业经营场所租金补助、财政贴息资金支持的高校毕业生小额担保贷款额度、期限、利率等都不太清楚，对大学生创业者获得相关创业融资、补贴等造成了一定影响。
三、优化大学生创业融资渠道的对策
当代大学生应当注重自身综合素质和能力的培养，提高创业项目的质量，首先要努力学好专业知识，同时需要涉猎相关的管理、金融、财务等知识，合理地评估创业项目的价值，在融资之前尽可能地做好详细的计划。融资过程中，尽可能多了解各融资方式，比较各融资方式的优缺点，结合创业项目的投融资需求，做出最佳的选择。同时，政府、金融机构、高校等也要加大对大学生创业融资支持力度，通过组织、技术创新，降低贷款门槛，增加贷款信任度，以有效缓解大学生创业中面临的资金约束。
1.高校注重培养大学生金融能力，设立基金鼓励创业。高校应努力提高大学生的创业能力，对大学生的创业项目提供必要的指导，降低他们的创业风险，并能帮助大学生创业者了解相关的创业政策，为他们创业融资提供必要的支持。第一，高校应主动引导学生进行“双创”教育活动，并能将“双创”能力培养嵌入到专业教育中，学生能主动提出创业想法和思路，能撰写商业计划书，会抓住创业项目的核心亮点，善于向投资者或者金融机构阐述创业想法和融资目的。高校创业教育中应包含创业融资知识，将创业融资常识与融资操作技巧等纳入到创业教育中，如通过创业融资相关讲座，帮助大学生创业者了解和掌握创业融资的主要途径，或者将相关金融学基础课程设为公共選修课，也可以引进创业融资教育优质慕课课程，对“双创”兴趣浓厚的学生开展融资专题学习。并在课程培养体系中增加金融教育实践环节，如主动对接创业融资培训机构，拓宽创业融资培训途径，筛选出优秀项目，结合项目特点，分类集中指导包括市场调研、融资需求、融资政策解读等[7]多方面，组织学生去政府相关部门或者金融机构学习，鼓励大学生多接触金融知识，了解融资产品、融资渠道、融资程序等，提高他们的金融素养。第二，建立专门宣传大学生创业政策的社团或组织机构，帮助创业大学生更好地了解创业融资的相关政策。第三，设立高校大学生创业专用基金，资金来源可以是校友捐赠或者企业、社会捐助的资金，精选优秀的大学生创业项目进行投资或者提供担保服务，可以作为权益性投资，以风险投资的方式投入到大学生创业项目中或者作为大学生创业者申请银行贷款的担保金，不仅有利于推进优秀的大学生创业项目的实现，将科技知识转化为现实生产力，也有利于解决大学生初创企业融资缺乏抵押担保的问题。
2.充分利用“互联网+金融”模式。“互联网+”为大学生创业者提供了更多的可选择的融资渠道，大学生创业融资活动将呈现出越来越开放化、平台化的趋势，大学生创业者应增强对新型融资途径的了解，积极开拓新型的融资方式。互联网金融主要有纯中介型、第三方担保等类型，如纯粹的在线平台模式，互联网金融公司通过搭建起融资信息平台，撮合融资方和投资者达成合作。大学生创业者可借助互联网融资方式，在互联网上展示出创业观念并募集资金。较传统融资方式，互联网融资降低了交易双方的准入门槛，有利于扩大融资范围，可供选择性更强，效率更高，既有利于降低单个投资者的损失，又利于满足创业者个性化的融资需求。同时，申请传统贷款所需的财务报表和抵押担保等硬性条件可以通过历史信息、资金流转状况等情况进行代替，融资者也可通过获得第三方平台的金融担保服务，提高贷款成功率。大数据时代，还有利于掌握大学生贷款的资金流向、经营状况等，计算贷款者的还款能力，以控制贷款风险。互联网金融平台为大学生创业融资带来机遇的同时，也带来了风险和挑战。互联网金融平台可能受到黑客的攻击，泄露、篡改交易双方的信息，也可能被不法分子利用进行诈骗，资金供求双方可能因此损失惨重。因此，大学生创业融资时一定要选择有经营资质、风险控制能力强、安全系数较高的互联网金融平台。 3.适当降低银行等金融机构发放大学生创业贷款的门槛。大部分样本创业者希望银行等金融机构能加大创业贷款的发放力度，简化贷款手续，提高利率优惠等措施。大学生创业中存在许多“门槛”，在贷款中需要履行烦琐的程序以及提供一系列资料，如盈利水平、发展前景、家庭收入及财产等还款能力证明材料等，大学生创业者无法满足银行等金融机构的要求时，就难以获得创业资金。因此，银行等金融机构可以与高校或者相关机构合作，适当降低大学生创业贷款的门槛，减少贷款的各种限制，在一定程度上降低大学生创业者，尤其是在校大学生创业者的贷款利率，并能适当加大贷款金额和延长贷款期限。其次，设置适当的免担保或者类似政策，让有创业意愿、创业计划合理，但缺乏贷款担保的创业者获得从银行等金融机构贷款的机会。此外，金融机构可设立专业的创业融资机构，通过不断加强组织机构创新和信贷技术创新，建立针对大学生创业者群体的信用评价模型，加强信贷管理，提升信贷审批效率，为更多的在校大学生提供创业融资服务，缓解他们创业的资金压力[8]。
4.加大对大学生创业者的政策扶持及政策宣传力度。第一，近几年，中央和地方政府出台了许多大学生创业优惠政策，如创业资金支持、税收减免、创业培训等，对大学生创业发挥了积极作用，但在调研中发现，大部分样本创业者对创业项目是否有资金支持及相关优惠政策不太了解，因此仍需加大政府部门对创业政策的宣传力度。第二，在落实好大学生创业补贴、创业培训等政策的同时，进一步加大对大学生创业者的资金扶持力度，并适当加大优质项目的资金支持力度，对不符合申请资格的项目取消或减少资助，从而在提高大学生创业项目资助力度的基础上保证资助的质量。第三，出台相关政策，如建立大学生创业信贷发放风险补偿机制，引导和鼓励商业银行开展大学生创业信贷发放工作。第四，建立大学生创业融资信息平台，有意愿筹资的大学生创业者，尤其是想从私人投资者和风险投资者处獲得资金的大学生创业者，可以在该平台进行登记，投资者可以通过该平台了解大学生创业者的创业计划书，搭建起大学生创业者与天使投资、风险投资机构等沟通交流的平台，有利于大学生和投资者之间进行双向选择，实现互赢。第五，加强对互联网金融的规范管理，对互联网金融企业提高准入门槛，实行严格监管。要严厉打击非法集资、非法吸收公众存款、互联网金融欺诈等违法犯罪行为，为互联网金融的健康发展创造一个良好的环境，减少大学生创业者互联网融资的风险。第六，给予风险投资机构、天使投资人税收优惠等政策支持，积极引导社会资本进入大学生创业融资领域。
参考文献：
[1] 柯戈.大学生创业融资渠道研究[J].中国管理信息化，2016，（11）：47-48.
[2] 徐小洲，梅伟惠，倪好.大学生创业困境与制度创新[J].中国高教研究，2015，（10）：45-48+53.
[3] 周劲波，龙懂，古翠风.影响创业融资因素的实证分析[J].工业技术经济，2006，（11）：154-157.
[4] 郑德前.中外大学生创业融资政策对比研究[J].青岛科技大学学报：社会科学版，2011，（12）：117-120.
[5] 吴开军.大学生创业融资的困境及对策研究[J].技术经济与管理研究，2012，（8）：25-28.
[6] 褚彩华.大学生创业融资渠道与对策[J].中外企业家，2014，（9）：171.
[7] 熊花.在校大学生创新创业融资能力现状及培养路径研究[J].景德镇学院学报，2019，（5）：110-115.
[8] 高朕栋.在校大学生创业融资困境及对策研究[J].中国商论，2016，（22）：188-189.
转载注明来源:https://www.xzbu.com/2/view-15306830.htm
