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矿产品价格波动的浅析及我国的应对策略

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  摘要:本文主要是针对矿产品价格波动的原因加以分析,并给出了我国的应对策略,认为矿产品价格巨幅波动的原因主要包括供需因素、资源储量变化因素、中间市场的影响和矿产资源的稀缺性等。根据这些原因和我国的实际情况,本文提出了建立发展国际矿产品市场、建立航母型市场主体、发展技术等应对策略。
  关键词: 矿产品 价格波动 应对策略
  1.引言
  矿产品是人类社会生存和发展中至关重要的物资。诱人的利益使得众多企业加入到竞争当中,更有金融衍生品市场的繁荣和一些投机性机构在市场中推波助澜,使得矿产品价格很不平稳,对矿业企业的生存和发展造成了重大影响。那么形成这种局面的主要原因是什么呢?如何应对呢?本文就针对这些问题作出分析,并给出解决方案。
  2.矿产品价格波动造成的影响
  2.1中间市场大起大落
  矿产品市场已不只是单纯的供方和需方,在供方和需方之间产生了中间市场,其中包括现货投机商和金融衍生品市场,尤其是金融衍生品市场中,充满了国际游资、基金、券商、投机商、套期保值企业等各种组织。在激烈的竞争中,在大机构的操纵下和各方面力量的综合作用下,中间市场的价格大起大落。如2007、2008年的锌价格在16个月的时间内从29700元/吨跌至8715元/吨,跌幅达71%,已经严重背离了供需规律。
  2.2矿产企业生产不平稳
  因为矿产品价格的变化幅度巨大,变化周期极短,而矿产企业投资回收期在三五年甚至更长,反应速度无法跟上,使得矿产企业一时难以对市场做出主动制衡。这样,矿产企业的生产处于极不平稳的状态。
  3.矿产品价格波动影响因素分析
  3.1供需因素
  3.1.1供给方的原因
  矿产品行业的特点是投资大、风险高、建设周期较长、对市场反应慢。生产规模在一段时间内也是难以改变的,这样就造成了矿产品的供给方的规模在一段时间内是不能扩大的。
  3.1.2需求方的原因
  矿产品的需求方包括机械、电子、电气、建材、加工等行业,这些行业的特点是投资小、起动快、扩张容易、复制性强、对市场反应灵敏等。这些不同特点使得需求方与供给方很难在供需关系上达到长时间的平衡,造成了在价格上的波动。
  3.2资源储量变化因素
  随着人类对矿产资源不断地开发利用,已知矿产资源量呈现出不断减少的趋势。同时,人们也在不断地发现新的矿点,又使探明的矿产资源量增加。两种相反方向的变化使得矿产资源量的供应体现出一定的无规律性。这种无规律性使得价格忽高忽高。
  3.3中间市场
  矿产品的期货市场和现货市场中都存在着大量投机商。他们的投机行为对价格波动起到了推波助澜的作用。这些投机行为使得矿产品的价格更加难以捉摸。
  3.4矿产资源的稀缺性
  因为矿产资源的稀缺性,所以掌握矿产资源的企业在对下游企业的谈判中会占有主动权。而矿产资源的稀缺性也使得矿产资源的争夺更加激烈,垄断和半垄断加剧了矿产品的价格波动。
  4.我国矿产品行业的特点
  4.1资源量小
  我国除了稀土资源较丰富外,其余的常用矿产品资源储量都不是很多。这使得我国不得不从国外进口很多矿石来满足国内的需求。国外的矿石生产已经形成了垄断局面。这对我国的矿石进口很不利。
  4.2企业规模小
  我国曾实行了多年的计划经济。在计划经济体制下,各地纷纷建设矿山及加工企业,只重数量不重质量、规模小、技术差。在实行市场经济后,这些众多的小规模企业无法和国际大型跨国企业进行竞争。
  4.3技术落后、资源利用率低
  落后的技术直接导致我国矿产品企业资源利用率低、资源耗费大,不断地需要大量的资源来补偿,加剧了对国外资源的依赖性。
  4.4缺乏有影响力的市场
  我国缺乏在国际上有影响力的矿产品交易市场,包括现货市场和金融衍生品市场。虽然我国已经有了上海期货交易市场,但由于交易量小,其价格也不会作为国际上公认的交易价格。
  5.我国针对矿产品价格波动的对策
  5.1建立并大力发展国际矿产品市场
  5.1.1发展大规模现货交易市场
  建立大规模的、有影响力的现货交易市场是加强定价权和话语权的重要手段之一。建立大规模的现货交易市场,我们首先要提供一个良好的矿产品交易市场的环境,如足够大的仓储、码头、方便的运输及良好的配套服务等条件。其次要加大矿产品的开发力度,增加我们自己的矿产品供应量。再次是吸引众多国内国际矿产品供需方来我国的现货交易市场来交易。这样交易多了,定价权也就有了。
  我认为我国的现货交易市场可以定在深圳市。深圳市的地理位置非常适合,因为矿产资源主要集中在南美洲、大洋洲、东南亚、非洲等地,将矿石运到深圳市是比较方便的。由深圳向我国内陆辐射也比较合适。深圳靠近香港,有很好的人才储备和港口操作经验。而香港也会为矿产品交易提供良好的金融服务。
  5.1.2发展金融衍生品市场
  现代经济结构中金融衍生品市场越来越发挥出重要作用。人们不但可以从中获得利益,而且还可以进行融资、定价、套期保值等。所以要想真正实现定价权、必须发展金融衍生品市场。我们应该扩大现有期货交易市场,增加金融衍生品市场的品种,吸引更多的国内国际有实力的企业参与进来,最终形成被国际公认的定价市场。
  5.2建立多个航母型市场主体
  5.2.1建立矿产品现货及金融衍生品市场交易基金
  矿产品交易无论是现货还是金融衍生品都需要巨量资金,尤其是想要影响交易量和交易价格时,资金的投入量更是天文数字,远非一般的企业所能操作。建立矿产品交易基金是建立矿产品交易主体的有效方式,并利用专业人才的操作技能,达到调控矿产品价格的目的。
  5.2.2结成战略联盟或整合企业
  建立一些行业协会,统一战略部署,统一行动,顾全大局,形成合力。我们除了“钢协”,还应建立“铜协”、“铅协”、“锌协”等众多协会来协调各个企业的经营活动。通过企业整合,我们可以整合企业的资源,集中更多的资金,在短期内扩大规模,争取在国际上的话语权。
  5.2.3 企业参股入股
  矿产品产业链的上下游企业可以互相参股入股,这样如果某些环节价格变化使蒙受损失时,那在其他环节上就会得到补偿。如钢铁冶炼企业参股铁矿石开采企业,当铁矿石涨价时,虽然冶炼企业受到损失,但其会在铁矿石开采企业中得到利益补偿。有了自己的矿山,也就不怕外界矿石涨价了。
  5.3 技术先行
  加大技术投入,研究出更先进的技术,不但可以节省资源,而且可以减少对上下游企业的依赖。从而改变供需关系,达到影响价格的目的。
  6.结论
  矿产品行业是高风险、高收益的行业,各股力量都角逐于此。为了国家经济的安全,我们必须找出办法来抑制价格的大幅波动。
  我相信,以上的方法会为解决这一问题提供一些思路,会对抑制价格波动起到一定的作用。
  参考文献
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