中小企业财务风险与其防范

来源:用户上传      作者:

　　摘 要：随着社会的不断进步，我国中小企业取得了长足的发展。近些年，我国中小企业的数量增速进一步加快，为我国市场经济进一步发展作出了不可忽视的杰出贡献。然而，受其自身特征的影响，中小企业在发展过程中往往抵御风险的能力较弱，导致诸多中小企业难以应付市场运作中存在的各种困难，进而加深了中小企业进一步发展的难度。基于此，本文重点对中小企业的财务风险及其防范措施展开详细的研究，首先对财务风险的含义以及财务风险的分类进行了简单介绍，接着分析了我国中小企企业目前财务风险现状，并在此基础上分析了导致我国中小企业财务风险的形成的原因，最后针对中小企业如何防范财务风险提出了一些建议。
　　关键词：中小企业；财务风险；防范
　　在我国各级政府部门的大力扶持下，近些年，我国中小企业的发展进程逐步加快，中小企业注册数量飞涨。据了解，截止2014年底，成功注册的中小企企业远超4200万户，占我国所有企业类型的99%，为我国贡献了60%的GDP、50%的税收、70%的进出口贸易额、90%的就业机会。在我国市场经济的发展进程中占据着举足轻重的地位。然而，规模小、资金少是我国中小企业普遍呈现出的特点，导致中小企业面临的财务风险加剧，增加了中小企业进一步发展的难度。整体上来讲，我国中小企业抵御财务风险的能力较弱，缺乏足够的能力适应变化多端的市场环境，进而影响了我国中小企业的发展进程。以2008年金融危机为例，通过相关数据了解到，我国中小企业经过金融危机的洗礼，数量急剧减少，由2007年的3453万家下降至3400万家，与上年同期相比下降了15.35%。由此可见，我国中小企业整体抵御风险的能力较弱。
　　一、中小企业财务风险类型
　　1.筹资风险
　　中小企业筹资风险即是指其在筹资环节面临的风险，是企业因负债程度较高而可能导致企业偿债能力降低进而影响企业股东的收益。主要包括：汇率风险、利率风险、财务杠杆效应以及再融资等。在实际经营的过程中企业的负债方式、偿债期限以及如何使用资金都会使企业所面临的筹资风险程度发生变化。
　　2.投资风险
　　中小企业投资风险也是一种经营风险，是指企业在实际投资过程中因投资环境的变化或投资决策失误可致使企业能面临着本金、收益遭受损失的风险。简单来说，在投资风险是企业进行的投资活动的预期收益存在着较大的不确定性，致使企业面临一定的财务风险。
　　3.经营风险
　　中小企业投资风险是指其在实际经营管理过程中因企业负责人决策失误而致使企业的经济利益遭受一定程度的损失，进而导致投资者债权人利益受损，使企业面临一定程度的风险；或是企业因汇率变动等其他外部原因而导致企业成本费用上升，进而使企业面临着收益收到影响的风险。
　　4.存货管理风险
　　中小企业存货管理风险是指企业经营管理者以及企业员工存货管理意识薄弱，管理机制建设力度落后，致使中小企业经营管理过程中存货周转速度缓慢，进而对企业受益造成不利影响。存货库存量应结合企业的实际需求进行配置，存货过多或过少都会对企业产生一定的程度的不利影响，增加企业面临的风险程度。
　　5.流动性风险
　　中小企业流动性风险是指企业在实际经营管理的过程中，由于其资产变现能力较差或无法及时为企业获取足够的资金，致使企业的资金需求与供给不平衡，进而无法有效应对资产增长以及履行到期债务的风险。
　　6.收益分配风险
　　收益分配是企业财务的最后一个环节，也是至关重要的环节，通常包括两个方面：留存收益、分配股息。是收益分配对企业后续经营的资本价值所产生的可能的不利影响。
　　二、我国中小企业财务风险的现状
　　近些年，随着各地政府部门对中小企业扶持力度的增加，中小企业在我国的发展更是突飞猛进。但在激烈的市场竞争中，中小企业财务风险问题日益突出。目前我国中小企业面临的财务风险主要体现在以下几个方面：
　　1.现金持有量较低。我国大多数中小企业在实际经营管理过程中，往往会将其所持现金用于短线经营活动，导致企业实际持有的现金相对有限。加上多数中小企业都存在着应收账款回收速度慢的现象，进一步加深了企业面临的财务风险的程度。
　　2.资产变现能力相对较弱。多数中小企业在实际经营过程中往往忽视了企业自身资产的特性，致使产品积压现象凸显，进而导致资产变现能力有限，从而使企业现金流量不足，使企业面临的财务风险加剧。
　　3.企业资信现状不容乐观，融资能力相对有限。由于中小企业大多规模小，投入资金有限，企业组织结构变动快，财务管理制度建设力度较低，且收益不稳定，抵御风险能力较差，致使企业信用评级低，资信现状不容乐观，也使得多数中小企业融资能力有限。
　　4.中小企业财务成果存在着较大的不确定性，其财务成果的不确定性主要表现在三个方面：现金流量的不确定性、企业资金成本的不确定性、企业价值的不确定性。
　　三、我国中小企业财务风险形成原因
　　1.外部因素
　　（1）证券市场融资体系不断完善。目前我国大多数中小企业的资金来源主要分为两种：自有资金、对外融资。随着金融市场融资体系不断完善，对融资者的资信以及融资条件提出了更严格的要求。但由于我国中小企业普遍规模小、资金少，财务管理体系不完善、收益不稳定、抗风险能力较弱、资信度较低等特点，无法满足证券市场对上市融资的需求，也难以达到相关金融机构贷款条件，因此多数商业银行都不愿意贷款给中小企业，使得大多数中小企业只能通过民间贷款渠道获取资金。然而，中小企业通过民间贷款渠道获取资金，往往需要支付更高的利息费用，使得企业获取资金的成本费用大幅上升，使得中小企业面临的财务风险加剧。
　　（2）国家政策频繁发生变化。国家政策的频繁变化，对中小企业而言，加深了其适应市场环境变化的难度，对其实际生产经营以及融资形式都造成了一定程度的不利影响。以2008年为例，2008年我国央行对存款准备金率做了四次调整，存款准备金率由13.5%直线上升至16.5%，使得我国中小企业的成本费用增加，进而面临着支付高额贷款利息以及无力偿还贷款的风险。 　　（3）经济环境存在着较大的不确定性。经济环境的不确定性表现方式比较多，如：产业结构调整、经济周期变化、利率汇率的变化以及通货膨胀等。以通货膨胀为例，通货膨胀必然导致物价飞涨，而物价上涨必然使中小企业的原材料采购成本上升，为满足企业发展对人才的需求还会进一步提高员工的工资水平。总之，原本中小企业的投入资金相对较少，而通货膨胀必然使的企业的经营成本增加，必然加剧企业面临的财务风险。
　　2.内部因素
　　（1）企业经营管理者决策失误。包括投资决策失误和经营决策失误。目前我国的中小企业经营管理者在实际经营管理的过程中往往依赖于自身经验和能力，主观决策现象严重，使得企业面临的财务风险加剧。究其根本，主要是由于我国中小企业的决策机制尚待健全，在实际经营管理过程中对市场的调查与预测力度相对较低，对于决策缺乏科学的可行性分析，企业发展受经营管理者主观因素影响严重。使得企业面临着更大的财务风险。
　　（2）资本结构不合理。目前我国大多数中小企业自有资金相对有限，要满足企业发展对资金的需求，往往需要大幅借款，而中小企业的自身条件往往难以达到相关金融机构借款要求，因此在实际经营管理过程中往往需要通过民间借款渠道获取资金。致使企业的负债占企业资金的比例相对较高，且企业往往需要支付高额利息，使得企业的偿债能力降低，收益减少，增加率企业面临的风险程度。
　　（3）风险管理意识薄弱，企业内部控制体系不健全。我国中小企业经营管理者往往过于追求利益，而忽略了企业面临的风险，在实际经营管理过程中，对于投资成本以及风险报酬的重视程度不够，且缺乏风险机构无法预测对企业的财务活动的风险。加上企业内部控制机制不健全，企业经营管理者整体素质较差，经营管理能力相对有限，致使企业的现金、存货、应收账款等管理问题凸显，进一步导致企业资金运转难度，增加了企业面临的财务风险。
　　四、中小企业财务风险防范措施
　　1.政府部门加大对宏观环境的调控，提升对中小企业的扶持力度
　　政府部门对宏观环境的调整，主要是针对于有利于中小企业的方面，以达到扶持中小企业发展的目的。政府部门首先应鼓励中小企业自身积极完善其财务金融环境，让中小企业尽量能达到相关金融机构的贷款标准。其次，应提升对相关金融结构的信贷扶持力度，拓宽中小企业融资渠道。加速促进金融机构改革步伐，进一步完善、简化金融机构贷款审批程序，鼓励金融机构积极创新金融服务，尤其是针对中小企业的金融服务。此外，还需要积极改善企业资信评估制度，并建立健全企业信用担保体系。提高中小企业审贷效率，同时也为中小企业构建了良好的外部融资环境，拓宽了中小企业融资渠道。
　　2.优化企业决策机制
　　多数中小企业在实际经过管理过程中，投资决策、经营决策受经营管理者主观因素影响严重。主要是由于企业的决策机制不健全，在实际决策的过程中缺乏对决策的可行性分析。因此，企业应积极优化企业决策机制，在作出重大决策时，应采用科学的方法对决策方案的开展进行可行性分析，进而选择最合适的决策方案。基于中小企业资金少的特点，在企业实际投资过程中，应多进行短期投资，这样能使得企业资本回收效率，能有效降低企业面临的财务风险。
　　3.合理选择融资方式，进一步优化企业资本结构
　　目前中小企业的外来资金来源主要是通过民间融资渠道，而通过民间融资渠道获取资金，企业往往需要支付更高额的利息费用，致使企业的负债规模过大，偿债能力降低。要促进企业发展必须合理选择适合企业发展的融资方式，进一步优化企业资本结构。为此，必须在现有基础上进一步拓宽中小企业融资渠道，使中小企业能够顺利通过商业银行或融资租赁等方式获取资金。降低融资成本的同时，也分散了企业的筹资面临的风险。
　　4.提高风险意识，完善内部风险管理
　　首先中小企业要建立起良好的风险管理意识，时刻关注国家政策变化以及市场行情风向。对于自身发展战略要根据环境的变化及时做出调整才能未雨绸缪降低风险。其次在内部管理方面要建立起完善的管理体系。明确企业内部财务关系，权、责、利要落实清楚。加强企业债务管理，负债风险对任何一个企业都是致命的。中小企业规模有限更是要做好负债管理，控制好负债规模优化债务结构。为了抵御可能发生的风险，应该建立风险储备金制度一旦发生财务风险才能减小对企业的影响。
　　五、结语
　　在日益激烈的市场竞争中，中小企业财务风险问题日益突出。中小企业财务风险加深了企业经营发展的困难，必须积极采取相关措施对企业所面临的风险进行防范与控制。笔者认为要降低中小企业所面临的财务风险，需要各级政府部门以及金融机构、企业自身的共同努力。只有三方协同合作下，才能实现中小企业的拓展。
　　参考文献：
　　[1]梁旭.中小企业财务风险控制研究[D].中国海洋大学，2013.
　　[2]刘海娟.中小企业财务风险的原因分析与应对策略探讨[J].中国商贸，2014（31）.
　　[3]刘权毅.中小企业财务风险管理的对策研究[D].吉林大学，2012.
　　作者简介：付琴（1994.08- ），女，汉，重庆市九龙坡区，本科在读，长江师范学院，专业：财务管理
转载注明来源:https://www.xzbu.com/3/view-11212752.htm