浅议企业集团资金集中管理存在问题及完善对策

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　　摘要：近年来，随着企业改革的不断深化和企业间的资产重组力度进一步加大，企业规模迅速扩张，企业内部资金管理制度建设相对滞后，财务资金管理问题愈加突出，财务风险日益显露。本文简述了集团企业资金管理的中存在的问题，提出了集团企业资金集中管理的必要性和意义，提出了集团加强资金管理的一些意见。
　　关键词：企业集团；资金；集中管理；问题；对策
　　资金管理是企业集团财务管理的核心内容，资金管理水平直接影响着企业的生存与发展。在我国，市场竞争的加剧、抵御风险的需求以及国家政策的扶持，使得单体企业迅速通过并购、重组等形式团结起来，形成如今的企业集团。企业集团的形成虽为企业带来了一定的经济利益，但其冗杂的组织架构和不完善的资金管理体系也为企业的资金的集中管理造成了一定困扰。企业集团应从自身实际情况出发，选择合理的资金管理模式，并逐步调整财务制度，有效地实现资金的集中管理。
　　一、企业集团资金集中管理意义
　　（一）有助于优化企业集团资金配置
　　企业集团成员企业由于所处市场条件和地域不同，发展不平衡，企业集团通过集中资金，提高资金的使用效率，盘活闲置资金， 降低财务费用，优化企业集团资金结构，积聚闲散资金。
　　（二）有助于加强企业集团内部资金监控，防范资金运作风险
　　实现企业集团资金集中管理，使各成员企业的资金状况完全置于监管之下，企业集团对资金流向的合理性和合法性进行监督，纠正资金使用过程中的盲目性，使其符合企业集团整体发展战略，有效防范资金运作风险。
　　（三）有助于成员企业降低融资成本及财务风险
　　在资金集中管理模式下，成员企业在集团内部融资，可以降低财务费用，减少财务风险，可以利用企业集团的整体信用等级，迅速筹集到发展所需资金。
　　二、企业集团资金集中管理现状和存在的问题
　　（一）多数企业集团未建立合适的资金集中管理模式
　　多数企业集团建立的资金集中管理模式，未能充分考虑自身的特点，部分企业集团过于分权，对各成员企业的资金无法实施有效的管理、监督和控制；部分企业集团建立的模式过于集权， 未充分考虑成员企业的诉求，损害了成员企业与当地银行的银企关系，一旦集团总部的资金供应不足，将严重影响成员企业的发展。
　　（二）集团内企业资金使用效率低下
　　我国企业集团资金管理中亟需解决的是缺乏有效的资金集中管理体系。在集团复杂多样的资金管理方式中，资金配置不均、使用效率低等问题普遍存在。集团总部和各成员企业之间财务相对独立，成员企业各自开设银行基本账户，独立进行闲置资金的投资和短缺资金的筹集。以企业集团角度来看，这无疑增加了资金管理成本和使用成本，降低了资金的使用效率和价值增值能力，对集团企业的经营成果和财务状况造成不利影响。
　　（三）资金集中管理的范围不明晰
　　我国部分企业集团以财务公司、财务共享中心等方式实现或部分实现了资金集中管理，但对资金集中管理范围却并不一致，即哪些子公司应该纳入资金集中管理的范围。企业集团成员单位分为全资控股子公司、控股子公司、分公司和参股公司等形式，全资子公司及分公司的经营效果与财务状况可由集团企业负责，但参股、控股子公司以独立法人形式存在，对其全体股东在经营效果和财务状况上负责，若将其纳入资金集中管理，则由此带来的集团决策失误或管理不善导致的经济或财务后果等责任界限将不甚明晰。
　　（四）监控不力，缺乏严格的监督
　　企业集团管理层次多，管理活动复杂，不能从整体发展的战略高度统一安排投融资活动，企业集团无法对自身及各级成员企业的资金使用特别是带有全局性、方向性的资金使用从战略角度实施控制和监督。
　　三、企业集团资金管理的对策思考
　　（一）建立企业集团适合自身的资金集中管理模式
　　企业集团要充分考虑自身特点，建立企业集团资金集中管理与成员企业自主管理相结合的资金集中管理体系，明确企业集团资金管理权限，在集分权有机结合的原则下，实行资金集中管理。
　　（二）提高集团资金使用效率
　　首先，集中管理应以优化集团资本结构为前提。最优的资本结构即使股东财富最大化的资本结构。企业对集中后的资金的使用应充分避免资金分散的劣势，通过恰当的筹投融资策略达到最优的结构，进而实现股东财富最大化。其次，企业集团应制定全面预算管理方案和集团中长期发展规划，且全面预算管理的方案应符合制定的中长期发展规划。制定时，不可单纯地为了提高资金使用效率而应忽略各成员企业的业务发展和资金需求，以免造成成员企业日常运转资金的短缺，因小失大。
　　（三）建立健全资金集中管理体系
　　在集中管理下，子公司也应具有一定的自留资金和自主管理权限，将集团公司资金集中管理和成员企业资金自主管理相结合。明确集团公司对资金集中管理的权限和对子公司自主管理权限的授权体系，重大资金收付调度管理、信贷决策等权限收归总部，而与自主生产经营相匹配的筹资、投资权限则由成员单位把握。同时，资金管理权限在总部与成员单位之间的明确分配与严格执行应辅以各种控制措施，落实集团治理与管理责任，完善资金集中管理体系。
　　（四）强化监督与控制
　　为使资金在企业集团内部正常流转并得到有效使用，企业集团从战略角度实施控制和监督自身及各级成员企业的资金使用，通过董事会和监事会控制、委派财务主管实现对资金的监控；健全内部审计制度，对成员企业的投融资，资金流向等情况实施全过程的跟踪和监控。
　　参考文献：
　　[1]商屹.我国企业集团资金集中管理的模式[J].石油科技论坛，2006（04）.
　　[2]孙宝民，柏卉.企业资金管理存在的问题与对策[J].中国农垦经济，2004（11）.
　　（作者单位：中铝洛阳铜业有限公司）
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