中小企业财务风险管理

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　　摘 要：现代企业制度的发展，使财务风险管理的功能日益得到强化，加强财务风险管理，制定出科学合理的投资方案和评价方案，有利于中小企业把握资本结构，有利于中小企业规避投资风险，使企业免遭不必要的损失。
　　关键词：财务风险；管理；投资
　　一、中小企业财务风险
　　1.财务风险的含义
　　中小企业的财务风险有两层含义：一是中小企业由于财务结构的不合理而带来的到期不能偿还债务，使其丧失偿债能力，陷入财务危机甚至破产的境地；二是借款数额的增加导致中小企业所有者收益的波动性，由于负债可能使企业经济效益下降，甚至可能会导致企业产生亏损的风险。
　　2.财务风险的特征
　　（1）风险的客观性
　　财务风险无处不在，无时不有。首先，市场环境的变化会引发财务风险，其次，企业自身的各项生产经营活动、筹资活动、投资活动也会带来财务风险，企业只能通过采取相应的措施来避免和降低财务风险。
　　（2）风险的不确定性
　　由于存在不确定性因素，风险的发生也是不确定的，即风险可能发生也有可能不发生，但企业不能忽视风险的存在，要时刻防范风险在不影响企业预期收益的情况下尽量降低风险。
　　（3）风险的激励性与复杂性
　　由于风险是客观存在的，为了降低风险，企业会采取一系列的措施去防范风险，这些措施可以帮助企业加强财务管理，提高经济效益。财务风险的产生原因既包括内部因素，也包括外部因素，既包括确定因素，也包括不确定因素。风险给企业带来的损失程度也是不确定的，因此财务风险是复杂的。
　　二、中小企业财务风险管理存在的问题
　　1.筹资风险
　　对于中小企业来说，想要获取更过的利润就需要扩大生产规模，就需要筹资。但中小企业由于自身规模小，经济实力差，很难从银行等金融机构获取贷款，只能选择内部自有资金或者民间借贷，民间借贷的利息率非常高，企业还本付息的压力非常大，一旦市场行情发生变化，企业决策失误，资金使用不当，经营效果不理想，企业很难还本付息，将面临破产压力。企业使用内部自有资金会影响企业的现金流，一旦企业现金流出现问题，整个企业流程就会中断。
　　2.投资风险
　　投资风险体现在许多的方面，第一，盲目投资，企业管理者只看到眼前的利益，不顾自身实际情况，盲目投资各种项目，一旦出现问题，企业就会陷入财务危机中；第二，投资环境的恶化，企业所处的市场环境瞬息万变，企业必须时刻关注市场的变化，做好市场调研工作，及时调整自身的投资策略，否则很容易投资失败。因此，必须加强市场调查和投资可行性研究，确保投资决策正确。
　　3.资金回收风险
　　对于大多数中小企业来说，它们的资金主要用在了技术改造和购买新的设备上，因为这些措施可以给企业带来利润，但这需要一个时间周期，在这段时间内一旦国家宏观经济政策和财政金融政策发生变化，企业经营出现问题，企业的投资报酬率将会非常低，资金效益低下，企业资金回收将会非常缓慢。
　　4.内部控制存在问题
　　首先，对于一般的中小企业，中小企业的所有者就是经营者，他们由于自身文化层次的不足，管理能力差，管理思想相对落后，只重视企业的经营，对于财务管理的认识相对比较薄弱，企业财务管理中存在大量的问题，比如：资金管理不严，大量现金闲置；忽视存货管理的重要性；物资管理混乱等等。其次，一些中小企业参照大型企业制定了一系列的规章制度，这些制度与企业实际脱节，最终都流于形式，根本没有得到实施。
　　三、中小型企业财务风险防范策略
　　1.合理的负债经营
　　负债经营能够有效的降低企业的加权平均资金成本，可以产生“杠杆效应”，帮助企业获取利益。但负债经营也存在一定的风险，主要包括：“杠杆效应”会影响权益资本收益率，无力偿付债务，再筹资难等。因此，企业在负债经营时要考虑企业举债的规模和偿债能力，不能盲目举债，否则会出现大量的问题。举债过多，企业的经营风险和财务风险加大，一旦资金回收不及时或者出现坏账，产品大量积压，企业就会陷入危机之中。因此，中小型企业应从自身实际出发，控制举债规模，审时度势，全面考虑，权衡预期的利润和增加的风险之间的利害得失，做出正确决策。
　　2.选择合理的投资方式
　　对于中小企业来收，资金的筹集是非常难的，必须把资金投入到最合适的地方。首先，企业要做好市场调研，对各种投资机会作出合理评估，选择最优的投资组合方案；其次，随着金融业的发展，金融衍生工具不断出现，企业可以通过购买衍生金融工具来规避风险，实现套期保值，增加资产未来价值的确定性。此外，企业还应该强化自身内部管理，培养企业的投资风险意识，提高员工面对风险的心理素质，从而提高整个企业的财务风险防范能力。
　　3.加强对应收账款的管理工作
　　首先，企业在选择销售方的时候一定要了解对方的资信状况，一般来说，资信越好，企业的应收账款越容易收回，资信越差，企业的货款就有可能被延期，坏账产生的可能性越大。其次，企业要加强对应收账款的催收工作，企业对应收账款进行定期分析和评估，制定催收计划，加强催收工作。此外，出于谨慎性原则，企业还需要对应收账款计提坏账准备。
　　4.加强中小企业的内部控制
　　首先，企业管理者努力提高自身的文化水平，增强职业操守，提升价值观念，树立长远的内部控制观念；其次，建立良好的企业文化，充分发挥文化的凝聚和引导作用，使员工劲往一处使，拉动企业不断前行；此外，要加强企业内部的沟通，构建有效的信息沟通系统，确保企业的信息及时准确。最后，要强化内部监督，通过监督使企业的内控制度得以执行，确保内控制度实施能够取得好的效果。
　　参考文献：
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　　[4]方存士.浅论中小企业的财务风险识别与防范[J].金融经济，2006.
　　作者简介：张凯峰（1972- ），本科，会计师，研究方向：内控在企业的作用、营改增对施工企业带来的影响、依法治企与财务管理等
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