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探讨如何通过企业财务报表分析企业营运状况

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  【摘要】随着我国社会主义市场经济体制的不断发展和完善,财务报表分析对于利益相关者了解企业经营状况的重要作用日益凸显,其对于改进企业财务工作、科学制定战略决策、提供高质量财务信息等有着积极影响。财务报表分析主要包括偿债能力分析、盈利能力分析、运营能力分析等核心内容,可以说,对财务报表的分析是了解一家企业的直接渠道。
  【关键词】财务报表 企业 分析 营运
  一、引言
  随着我国市场经济建设的不断发展和完善,尤其是参与国际金融程度越来越高之后,我国各行业企业之间的竞争日趋白热化,利润率呈现出下滑的趋势,如何在低迷的市场环境下谋求更长远健康的发展,已经成为大家关注的焦点。从实践经验来看,通过对企业财务报告的分析来强化企业管理是有效途径,以通过高质量的财务信息来确保科学决策的产生。财务报表分析从本质来说,是为了向决策者提供真实的信息依据,强化财务管理地位,也就必须重视对企业财务报表各项要素的分析。随着现代市场经济体制的进一步确立,现代企业管理制度已经得到了长足的发展和普及,在这一时代背景下,将会有越来越多的利益相关者需要通过企业的财务报表对企业的营运状况进行客观分析。
  二、财务分析在企业运营中的重要性
  (一)财务分析在财务管理工作中承担着承上启下的作用
  财务分析工作不仅是对企业财务活动的某一阶段的总结,同时也是进行下一个会计期间或经营期间财务预测工作的基础,总体上承担着财务工作中承上启下的重要作用。企业财务报表中有大量的核算资料,通过对这些资料的分析,可以在很大程度上直观了解到企业的营运能力、偿债能力、盈利能力和未来发展前景,有助于利益相关者充分了解企业财务状况、经营成果和现金流量,并在分析过程中,发现对企业产生影响的各类主客观因素、宏微观因素,通过比较、分析,可以对各项经济责任进行清晰地划分,对企业管理层的工作业绩进行客观评价,有助于透明奖惩机制的进一步建立和完善,在督促企业管理层改进工作的同时激发其主观能动性。除此之外,通过对财务指标的分析,也可以看出企业是否严格按照国家的各项政策、法律、方针进行企业经营,这些因素的分析都可以对企业未来的发展前景进行把握。
  (二)进一步认识企业经营规律和存在的问题
  首先,财务报告分析有助于信息使用者更全面地了解企业的生产经营规律。随着企业的不断发展,其经营活动、业务发展都有一定的规律性。在进行财务报表分析时,不同行业的企业对资金需求、占用情况也不尽相同。对于商业企业来说,由于日常现金收支金额较大,并且对商品的周转时间也有着较高的要求;对于设备制造企业来说,由于资金需求量更大,资金周转时间缓慢,因此需要更多的营运资金作为保障。由此可见,财务报表分析中的一项重要目的,就是需要深入了解、认识、掌握企业的资金运动规律,在此基础上为企业的生产经营、日常管理做好服务工作。其次,还需要通过财务报告分析客观评价企业的经营管理现状,并找到其中存在的不足。企业的生产经营状况,会很大程度上反映在财务报告分析中的各项指标数据中,通过对不同数据的比较,可以作为分析经营管理状况的基础,找到其中的差距和不足,做出更加准确的经营决策。举个简单的例子,一些企业资产负债率比较高,达到90%,那就说明该企业的资金构成中只有10%是自有资金,现金支付能力是很薄弱的,任由此种现象发展下去,可能会引发支付危机,企业很有必要考虑进行短期筹资活动。通过财务分析,可以对企业的健康状况进行客观、有效地诊断,为企业长期可持续发展保驾护航。
  (三)进一步认识企业的优缺点
  俗话说:知己知彼,百战不殆,唯有将企业的优劣势均认识到位,企业才能更好地制定战略发展策略,并在竞争激烈的市场环境中获取生存空间。从财务报表分析的角度来看,企业的优劣势,主要可以从收益水平、偿债能力、发展前景等客观指标上来分析。通过对相关细分指标的分析,可以在一定程度上直观认识到企业存在的优势和劣势,那么在制定战略发展策略的同时,可以充分将指标所体现的内在意义考虑其中,在同竞争对手的横向比较中,采取更富有竞争力的举措。
  三、企业财务报表分析的主要内容
  (一)对资产负债表的分析
  企业会计年度末期,需要将所有的资产、负债、所有者权益情况通过资产负债表进行反映,从固定时点上将企业价值通过财务状况进行揭示和反映。在针对企业进行投融资分析的过程中,资产负债表具有举足轻重的作用,利益相关者通过资产负债表中的资产项目评价企业的投资活动,这是因为资产是外部投资者的有利保障,也是企业盈利能力的关键性基础条件。资产负债表中的负债、所有者权益项,则是体现了企业的融资结构。企业必须通过融资来获取日常营运所需资金,充分利用财务杠杆,力争实现价值最大化的财务管理目标。具体来看,企业投资分为内部资金使用,比如购置固定资产、无形资产等等,以及外部资金投放,比如购买债券、股票或者同其他企业进行联营等等。资金投放具有一定的风险性,企业需要合理保障资金投放的安全,如果出现资金短缺,就需要通过筹资来保证日常生产经营的有序开展。鉴于此,资产负债表是了解企业各个时点资产、负债结构和规模的重要依据,对于降低决策风险,明确管理层在企业运作过程中的义务和责任、优化资产结构、提高经营管理效率方面意义重大。
  (二)对利润表的分析
  企业在某一特定期间的所有经营活动的成果都会在利润表中得到集中而完整的体现,是企业在某一特定时间内的财务业绩,凭借客观的盈利状况来反映企业价值的高低。利润表集中展现企业经营管理业绩,通过收入、费用等明细科目体现生产经营过程中的收益和成本支出状况,呈现出企业经营成果的同时,也能看出对成本的消耗情况。具体来说,利润表能够体现出各种时期下的成本数字,通过上年数、本月数、本年累计数等项目,分析出企业利润的发展趋势和各项费用的控制水平。对这类数字的理解和分析具有十分重要的现实意义,能够帮助企业管理者和外部投资者清晰了解到企业的收入结构和主要产品的成本耗费情况,以及各项费用和税金的整体水平。通过对以上指标的详细分析,能够从整体上把握企业的利润来源及未来业务发展趋势,更好地对经营方向进行判断。
  (三)对现金流量表的分析
  根据企业现金变动情况为基础编制的财务状况变动表被简单称为现金流量表,该表能够客观反映一定期间企业现金的流入和流出情况,可以通过现金流量表判断出企业获得现金及其现金等价物的能力。从财务管理的角度来看,企业的经营运作可以简单看作一次现金流程的循环过程,现金不断在企业流入和流出,是现代企业经营运作过程中赖以生存的血液。可以说,分析企业的现金流量表能够直接洞察企业内部的健康状况,很多具体指标还可以体现出企业价值的高低。对企业现金流量表的理解,能够帮助利益相关者对企业内部的融资能力、外部的筹资能力进行了解,从而判断投资活动可能对企业现金流量的影响。此外,通过对企业现金流量表的分析,作为企业财务管理工作人员,也能够分析出企业内部现金获取能力的高低:如果企业能够顺利通过营业现金流入偿还短期债务利息及本金,投入资金能够满足企业的经营策略,并在投资后能够保持安全的盈余现金,那么该企业的现金流量策略在很大程度上能够适应整体经营风险。
  四、结语
  总体来说,不论是企业管理层还是外部投资者,都需要通过财务报表分析来了解企业,认识企业,并对自身的决策进行修正和把握。鉴于此,企业需要保证自身能够提供真实、完整的财务报表,唯有如此,披露出来的相关财务信息才是具有可参考性的,这一原则不仅对企业的长远可持续发展具有重要意义,更重要的是对维护我国政策的市场经济秩序和经济平稳发展都将具有积极作用。面对新的发展时期和瞬息万变的内外部环境,对企业财务报表的编制水平又提出了更高的要求,财务人员的工作压力逐步增大。财务人员不仅需要具备过硬的专业技术知识,同时还应该进一步巩固自身的职业道德修养,确保能够在法律法规的框架内履行自身职责,用高度的责任感和使命感在财务工作的各个岗位上充分发挥出核算、监督两大职能,确保会计信息的真实完整,让企业的运营情况都能够在财务报表体系中的各个项目中得到客观体现。
  参考文献
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  [3]崔瑞莉.试谈企业财务报告分析的要点与思路[J].现代经济信息.2013(22).
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