民营企业资金管理存在的问题及对策探析

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　　摘 要 随着经济体制改革的不断深入，我国市场经济进入新的发展阶段，民营企业在我国经济发展中的地位越来越重要。我国大部分民营企业为中小型企业，随着市场产业链逐渐全球化，国际竞争形势日益严峻，受国际政治经济动荡变化的影响，部分中小民营企业出现资金周转困难、盈利能力下降，甚至资金链断裂、企业破产倒闭等情况。因此，在当前形势下，加强企业资金管理，有效降低财务风险，提高资金的使用效益，对促进中小民营企业实现战略目标、保障其平稳健康发展具有重要的现实意义。本文分析中小民营企业普遍存在的问题，并提供改进建议。
　　关键词 中小民营企业 资金管理 问题 对策
　　一、民营企业资金管理存在的问题
　　（一）领导层缺乏资金管理意识，财务人员素质不高
　　大多数民营企业是由个体经营户或是家族小企业发展而来，企业主本身对财务管理缺乏足够的认识和重视，企业财务管理重心偏向集权掌控，对资金的时间价值和风险管控认识不足，缺乏资金管理经验;财务部门自身管理不到位，岗位设置、职责、任务不明确，财务管理专业人才缺失或财务人员素质不高，不了解新的财税动态，对学习预算管理、资金成本管理、筹投资及资金营运管理等知识缺乏积极性;财务管理制度不完善，财务工作无法深入企业的经营发展中去，缺少话语权，从而影响企业的发展质量。
　　（二）缺乏有效的资金管理内控制度，风险防范意识不足
　　多数民营企业只重视会计的基础核算工作，缺乏降低资金成本、提高经营效率的财务管理和资金控制的制度保障，缺乏维护资金合法运行和保障资金安全的科学有效的内部管控制度。民营企业在资金方面往往无法做到专业有效的管理，没有周密的资金预算及计划，容易造成资金使用不受控制，资金流量与企业业务不匹配，使企业发生资金余缺等现象。其对对外投资项目缺乏多方位的调查分析，决策不合理，导致企业盲目投资，面临资金损失、效益降低的风险。
　　（三）资产流动性差，资金使用效率不高
　　企业的应收账款和存货都属于流动资产，民营企业销售部门往往不对客户进行深入的调研分析，制定相应的信用销售政策，对应收账款催收懈怠，导致资金周转速度慢、资金回笼困难，阻碍企业正常运营和发展，甚至丧失市场机会。对客户的财务状况不关注、不敏感，坏账损失率高，且无人承担责任，再加上民营企业本身资金量小、来源不足，就容易造成资金链断裂。又由于存货种类设置不合理，造成部分存货数量囤积，长期占用流动资金，也没有及时分析存货的市场价值及供需状况，造成存货滞销或者发生减值，资金周转不畅使用效率下降，或因管理不善缺失、损毁直接造成资金受损。此外，还有些市场前景好、盈利水平高的民营企业，现金流充沛，賬面上沉淀大量存款，由于缺乏对资金时间价值的认识和专业的资金管理能力，缺乏有效的多元化的投资渠道，致使无法体现资金使用效益，影响资金收益。
　　（四）企业筹资渠道少，融资成本高
　　民营企业的资金来源有股东投入、发行股票或债券等。此外，政府扶持企业的资金也是资金来源之一。受自身经营规模、资信状况等因素限制，虽有部分民营企业可以通过公开发行股票和债券来筹集资金，但大部分民营企业无法满足企业上市或发行债券的条件。银行等金融机构也会根据民营企业的资信等级、资本规模来衡量企业，决定放贷的额度和利率，因此给予民营企业的贷款额度普遍较低，且利息率较高。金融市场上近年来出现了股权质押融资、集合债券、风险投资融资等新的融资方式，但因手续烦琐、流程复杂、容易受风险投资者主观偏好的影响等，给中小民营企业增加了融资难度。尤其是在市场银根收紧时，民营企业得不到正规金融机构的贷款，只能通过民间借贷方式融资。为了维持日常经营，企业不惜以高成本借贷，甚至产生利润低于融资支付利息的现象。
　　二、加强民营企业资金管理的对策
　　（一）增强企业主财务管理意识，提高财务人员的综合素质
　　企业主需要转变落后的管理观念和管理模式，积极了解新型财务管理会计的重要性，将所有权与经营权相分离，充分利用民营企业用人灵活务实的优势，选择有职业素养和专业技能的综合性人才来管理资金，将高层的资金使用权力下放，定期对财务人员进行财务理论知识、财税信息变化、国家财经优惠政策的培训，增强凝聚力，注重企业部门间的交流沟通，让财务人员可以深入企业业务中，促进业财融合，提升财务人员的软硬件使用技能，加强对其职业素养和综合应变能力的培养，以更好地适应民营企业人员结构精简而高效的需求，最大限度地提升企业财务管理以及业务管理水平。
　　（二）完善资金管理体系
　　随着科技的不断进步及社会的快速发展，企业在市场上面临的风险也越来越多，保障资金安全显得尤为重要。企业各部门需要相互配合、共同努力，建立科学有效的管理体系。
　　1.制定岗位权责制
　　应根据企业的组织框架制定财务岗位权责制度，明确各层级管理人员、各职能部门相关岗位的职权和职责，不相容岗位间建立约束机制，相互监督、相互制衡，财务人员应遵从制度，恪尽职守。
　　2.建立资金管理制度
　　（1）建立资金预算管理制度。编制预算是实施企业资金管理的有效方法之一。科学适宜的资金预算是企业生产经营活动稳定运行的有力保障。通过对企业各个生产流程和各职能部门编制预算进行分析及考核，可以将资金纳入预算当中，充分发挥财务监督的作用，及时发现公司资金管理各环节存在的问题，分析和研究合理的解决方法，保证资金安全，提高使用效率。
　　（2）制定资金管理制度及内控体系。制定货币资金、有价证券、各项财产物资的管理和清查盘点制度及日常财务核算管理制度，及时调整、完善各项制度和流程，特别关注债权债务管理、财务风险管控、投融资风险评估和分析投资项目的可行性论证等方面。还应加强内部审计控制，聘请外部审计，两者紧密结合，以达到加强监督、控制成本、防范财务风险的目的。建立健全内控管理体系，完善内部管理，避免陷入财务危机。 　　（三）加快资金周转，提高资金利用效率
　　民营企业应该紧跟市场动态需求来组织生产，制定采购计划，根据计划来安排资金的使用，控制好生产用原材料和产成品的合理库存，提高生产效率，缩短产品上市时间，制定合理的销售策略，促进销售，并建立与企业规模相适应的赊销政策，通过有效的奖惩机制鼓励销售人员催收应收账款，加速资金回笼与周转，使资金周转率达到合理的水平。现金流较好的民营企业，应该充分认识到资金的时间价值，尽可能防止出现资金闲置，综合考虑资金成本、收益以及安全性的平衡，来制定投资理财策略。
　　（四）开拓企业融资渠道，增强自身的融资能力
　　民营企业由于存续期不稳定、自身体量小、经营管理水平有限，所以在融资方面长期存在困难。中小民营企业应结合自身特点和所处发展阶段，在提高自身综合能力的同时，开拓多种融资渠道。通常企业融资方式有权益性融资、债务性融资、政策性融资等。
　　1.权益性融资
　　权益性融资如股东投资、发行股票、配股增发及合资经营等。股东投入企业的资本金属于企业长期占用的“永久性资本”，不需要考虑偿还问题，且可以根据企业的盈利情况来确定是否分红，没有还本付息的压力，对于企业优化股权结构、规范公司治理、提升公司形象有重要的帮助。中小民营创业初期的企业可以采用权益融资方式，由于股东的资本金可长期占用，无须立即还本付息，因此与企业创业初期经营尚未成熟、现金流不稳定的资金状况相匹配。如后期企业引入风险投资者或战略投资者，则需要对其进行全方位评估。战略投资者会参与企业经营管理，削弱创业者的控制权，但由于其会要求信息公开化，使财务更透明，因此也会促使企业管理更加规范。对于企业经营趋于稳定，有一定现金流的成长期企业来说，可以以股权融资为主、债务融资为辅的方式融资。继续吸收企业中高层管理者为新股东，不仅能增加企业资本金，且可以将其个人业绩与企业发展捆绑在一起，使员工和企业都获得更好的发展。并仍可根据企业所有者对债务风险偏好的程度，将债务融资方式作为补充。
　　2.債务性融资
　　债务性融资有发行企业债券、银行及金融机构贷款、融资租赁等方式。债务性融资能够达到抵税的目的，且保持了原有股东的股份和比例，有利于保持企业所有权和控制权，可迅速筹集资金，及时解决企业资金困难。成熟期的企业有一定的资本积累，可以利用负债经营，扩大生产规模，增强企业盈利能力，因此债务性融资更适合成熟期的企业。但中小民营企业的债券发行条件也如发行股票一样严格，基本很难达标。相较于股票和债券市场的融资方式，民营企业更容易获得银行以及非银行金融机构、小额贷款公司的融资，因而目前仍是民营企业获得资金的主要方式之一。除了考虑以往常见的抵押物贷款之外，还可尝试信用、担保以及应收账款质押贷款等方式。民营企业需要不断提高自身的经营管理水平，降低成本、增加盈利，提高企业信息化水平，保证财务数据清晰真实，促使民营企业对标银行等金融机构放贷评价标准，使之更易得到银行等金融机构的认可，从而获得贷款和较低的融资成本。
　　目前社会科技迭代速度加快，我国很多生产型中小企业设备陈旧、技术含量低，需要大量资金对生产设备进行更新和改造。而融资租赁以其简便快捷、不需要额外的担保或抵押的特点，可以有效地解决中小企业融资难的问题，尤其适合具有良好销售渠道，市场前景广阔，但是出现暂时困难，或者需要及时购买设备扩大生产规模的中小民营企业。
　　此外，应付账款作为短期占用供应商的资金，也是一种重要的债务融资方式，加强和主要供应商间的沟通，有效利用这部分资金，使企业既能享受商业信用又能维护良好的信用形象。
　　当然债务融资也有其不足，如增加企业支付风险，增加企业经营成本，影响资金的周转，过度负债会降低企业再筹资能力，甚至会危及企业生存能力，长期债务融资一般具有使用和时间上的限制等等，民营企业需要重视和规避此类风险。
　　3.政策性融资
　　当前，国家对中小民营企业会有一些项目扶持基金，企业帮扶优惠贷款政策，金融企业一般也会为中小民营企业提供一定的信用贷款最高限额，各企业要充分利用国家资金帮扶政策的红利，对标银行放款各项条件要求，努力成为银行贷款目标客户，积极向银行融通资金。
　　（作者单位为驶必威国际贸易<上海>有限公司）
　　参考文献
　　[1] 翟新艳.浅析民营企业资金管理中存在的问题及应对举措[J].现代商业，2019（33）：150-151.
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