数字金融缓解西部地区小微企业融资约束探讨
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作者:许捷
摘 要】现阶段，小微企业在经济发展中发挥了非常重要的作用。然而受到融资难等因素的影响，小微企业的发展效能仍有待提升。在此背景下，相关部门只有加大力度解决西部地区小微企业融资难、融资贵的问题，才能带动西部地区乃至全国社会经济的发展。近年来，数字金融发展迅速，在数字金融的带动下，小微企业的融资能力得到有效提升，融资约束不断减少。鉴于此，论文分析了西部地区小微企业融资问题的影响因素，探讨了借助数字金融缓解西部地区小微企业融资约束的优势和具体对策，以供参考。
【关键词】数字金融;西部地区;小微企业;融资约束
【中图分类号】F832;F276.3 【文献标志码】A 【文章编号】1673-1069（2022）06-0166-03
1 引言
如今，在国民经济体系中，小微企业扮演着十分重要的角色，对地方经济也发挥了改善、增强等作用。在小微企业的带动下，地方经济结构得到了优化，地区就业率也显著提升。但我国西部地区受区位、政策等多方面因素的影响，当地小微企业的发展面临很大的难题，加之信息不对称、信用担保体系不完善等问题，导致小微企业的发展受到了较大的影响。不过随着经济发展形势的转变，经济体制不断优化，带动了西部地区的开发和建设，同时，数字金融的兴起与渗透也带动了小微企业的发展，小微企业存在的融资困难等问题也得到了一定程度的改善。
2 研究背景和意义
2.1 研究背景
在地方经济发展中，小微企业发挥着十分重要的作用，这一点在全球范围内得到了认可。如今，我国新增就业和再就业的70%以上集中在小微企业，而小微企业的管理体系相对灵活，面对市场多变的环境能够灵活应对且适应性较强。在此背景下，小微企业的发展在一定程度上带动了我国地方经济的发展，而其体制也随之创新、技术也愈发先进。在专利申请方面，小微企业的创新能力较为突出，超过65%的发明专利、超过80%的新产品都来自小微企业。在新品研发领域，小微企业的研发量占整个产业的80%左右。可，我国小微企业整体发展态势良好，但在西部地区，许多小微企业因融资困难无法顺利、稳定发展，阻碍了当地经济的发展和科技的进步。
2.2 研究意义
由于小微企业的资信程度较低、运营规模较小，加之受到宏观经济的影响，使得小微企业没有充足的资金经营和发展。在此背景下，很多企业需要获得大量的金融支持。在2008年后，由于受到大环境的影响，小微企业的融资变得越来越困难。为带动小微企业发展，提升地方经济水平，社会各界高度重视小微企业的融资问题。然而，西部地区经济水平偏低，发展能力有限，信息更新速度较慢，这些问题的存在使小微企业融资更加困难。
3 小微企业融资现状
随着市场经济的发展，小微企业不仅是发展的主体，也是国民经济最关键的一部分，其能够丰富就业渠道并吸纳更多的下岗职工与农民工，可以说，小微企业在社会经济发展中扮演着十分重要的角色[1]。随着数字金融的快速发展，由此产生了各大网络平台服务于小微企业的金融产品，包括电商主导型融资服务、网络平台主导型融资服务、传统商业银行主导型融资服务。由于小微企业的规模小，在经营发展中存在很多不确定因素，这也致使企业经营风险较大、信用水平较低，尤其是西部地区的小微企业，其产业结构不佳、资金有限，这均阻碍了小微企业的发展。由于小微企业在解决劳动力就业、推动技术创新方面发挥了重要作用，国家应全面发展小微企业，解决企业融资难问题，这不仅可以促进小微企业的发展，也可以促进西部地区的经济建设。银行等金融机构在为小微企业提供融资服务时非常谨慎，这也使得小微企业融资困难。此外，西部地区相对滞后的经济体制改革也制约了企业的发展，这也使得小微企业的融资问题非常复杂。
4 西部地区小微企业融资问题的影响因素
4.1 企业方面
4.1.1 产品竞争力有限
我国西部地区的小微企业自身实力较弱，大多属于劳动密集型企业。在日常工作中，不仅产品的科技含量很低，而且缺乏特色和品牌，这也导致企业经营发展存在诸多不确定性，甚至面临破产的风险。对于劳动力成本较大的小微企业，如果税率与其他企业相同，企业的税负将远高于其他企业，企业资金难以积累。在需要流动资金进行融资的过程中，一旦企业抵押物的价值不足、自身产品缺乏竞争力，则很难从银行等金融机构成功融资，而随着市场竞争的日益激烈，企业将面临比其他大型企业更大的生存压力。
4.1.2 诚信度不足，管理工作不到位
如今，我国的市场监管体系仍有待健全，信用体系建设仍有待强化，导致许多小微企业对自身要求不严，不仅没有形成信用观念，而且诚信度偏低。目前，信用是社会发展和生活改善的核心要素，然而，西部地区小微企业的诚信意识不足、信用意识淡薄，导致会计信息不完整、财务管理能力不足，甚至出现财务信息失真问题。据了解，为保障自身发展，个别企业会采取不当措施逃避债务。在贷款申请期间，企业承诺按时偿还贷款。然而随着资金的发放，许多企业由于发展受限，无法按时偿还资金，只能支付大额利息。这种行为不仅会减少其信贷资源，还会影响银行为小微企业提供金融服务。此外，西部地区许多企业在经营管理方面存在诸多弊端，包括管理机制不合理、经营计划不充分、人才和信息渠道缺乏等。受这些因素影响，小微企业无法充分调查和了解其产品的市场需求和消费趋势，只能通过直销和订单处理实现产品销售和服务供给[2]。在此背景下，小微企业发展动力不足，面临巨大经营风险。在开展财务管理的过程中，很多企业没有意识到资金分配管理的重要性，对于设置的财务人员，只安排其完成记账和支付资金等任务，但企业如何筹集资金、分配资金不属于这部分人员的工作范围，导致小微企业资金短缺，存在人力、物力资源浪费等成本问题。
4.1.3 传统思想占据主导
我国西部地区的小微企业之所以出现融资困难的问题，主要是受到企业人文因素的影响。据了解，大多数小微企业管理者的管理理念不合理、不先进，受文化环境和传统观念的影响，企业排他意识较强。受排他性意识的影响，一些小微企业倾向于独资模式，其中，一些企业采用家族式管理制度。例如，一些管理者会选择小规模发展路径，不采用带资加盟的经营手段。同时，一些企业不可避免地受到传统观念的影响，如购地建房运营。然而，这种方法将使企业在土地和建设方面花费大量资金，至于设备采购和营运资金，其需要通过借款维持。
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4.2 银行方面
如果小微企业的资金不能满足生产和发展的需要，企业就要从外部获得融资支持。对于大多数企业来说，债券发行难度较大，发行门槛也较高，不利于企业及时有效融资。因此，很多小微企业会选择通过银行贷款进行筹资，但在这一过程中，小微企业的融资活动也会受到银行方面的影响。
4.2.1 风险成本高
在为小微企业提供贷款服务的过程中，银行等金融机构需要首先审查企业的信用情况，发放贷款后还需要全面监督资金使用情况，从而掌握更多与信用相关的信息。但由于部分西部地区小微企业尚未建立系统健全的信用档案，信息披露不符合法定要求，导致信息资源缺乏透明度。此外，很多小微企业的抵押物较少，贷款风险率和破产率较高，这将大大降低银行机构提供贷款服务的积极性。
4.2.2 贷款程序和小微企业资金周转不匹配
据了解，小微企业对资金的使用需求较小、周转速度较快，如果银行等金融机构继续使用针对大企业贷款的审查模式，必然无法满足小微企业的业务需求，这极易使企业错失发展机会。在提供贷款服务的过程中，银行等金融机构应在放款后进行全面审查和实时监管。然而，这些环节将产生交易成本，包括许多沉没成本，且不会根据贷款规模而改变。因此，部分针对小微企业贷款的资金交易成本远高于大型企业，这也使得贷款规模不够合理[3]。如今，越来越多的人关注小微企业的融资约束，一些数字金融机构也加大了对小微企业的支持力度。截至2019年，我国金融机构为小微企业提供的贷款额度高达34.8万亿元，占各项贷款余额的32%，通过这一数据可以发现，西部地区小微企业存在的融资约束问题得到了初步缓解，而这和数字金融体系的构建、优化有着较大的联系，但受其他因素的影响，致使小微企业的融资约束问题无法全面解决，这也影响了小微企业的发展。
4.2.3 J款难度系数大
据了解，并非所有基层商业银行都具备贷款权利，有些银行需要向贷款审查委员会上报。此外，贷款审批流程缓慢且复杂，信用标准极其严格，这也使得西部地区许多小微企业无法顺利借款融资。
5 数字金融缓解西部地区小微企业融资约束的优势
5.1 数字金融平台概况――以陆金所为例
据了解，实体金融机构无法完全满足小微企业的融资需求，这给融资服务平台带来了发展机遇。合理构建全新的融资形式――创新型金融融资方式，不仅能为小微企业提供金融帮助，还能有效缓解西部地区小微企业的融资约束。从整体来看，在我国目前的融资服务平台模式中，从第三方担保转变为去担保形式的陆金所服务平台最为典型。在此背景下，本文从陆金所融资服务平台入手，探索其缓解西部地区小微企业融资约束的方法和对策。陆金所数字金融主要为投资者和借款人提供信息中介、投融资服务，截至2022年3月底，陆金所控股管理借款余额达6 763亿元[4]，该金融平台的运行模式包括以下方面：首先，陆金所引入了平安集团旗下的担保公司，以此为陆金所平台提供担保服务，通过一对一的对接形式最大限度地降低投资人的风险。与此同时，如若用户逾期还款超过80天，担保公司会将具体情况上报到央行征信系统，贷款人存在的不良信用记录也会得以备案处理，这一运行模式不仅增加了贷款人的违约成本，还能全面管控信用违约风险。其次，2015年受国家政策的制约，平安担保公司的担保金额远超10倍杠杆限制，在此背景下，担保公司无法为陆金所持续担保，随之陆金所开发了“稳盈-变现通”业务，这也意味着陆金所正式进入去担保化时代。基于此项业务，陆金所无需担保公司进行担保，而贷款人、借款人双方的对接速度也大幅提升。为了更好地匹配去担保化形式，陆金所采用了一对一对接形式，全面落实分散式投资进而将自身的风险降到最低。
5.2 数字金融平台的优势
5.2.1 解决金融机构与小微企业之间的信息不对称问题
目前，小微企业在申请融资的过程中始终存在与金融机构信息不对称的问题，这不仅影响了小微企业的融资效果，也阻碍了企业的发展。随着数字金融服务平台的出现和应用，我国金融服务也在向大数据方向发展。借助互联网、大数据等先进技术，金融服务平台可以有效匹配借款人和贷款人，在一定程度上缓解了小微企业在融资过程中受信息不对称影响的融资门槛问题。作为中介机构，陆金所的数字金融平台肩负着寻找借款人和贷款人的责任，这不仅有效减少了融资搜索的时间，而且有利于实现资本循环利用。在此背景下，小微企业的融资需求得到充分满足，有利于企业实现健康持续发展。
5.2.2 增强融资的针对性
在对接借款人和贷款人的过程中，数字金融平台可以有效帮助小微企业选择适合自身发展和满足融资需求的借款人。此外，平台产品的多样性也为小微企业融资提供了更多的选择。
5.2.3 破解融资悖论，降低融资成本
在实际情况中，很多实体金融机构都是融资项目资金的提供者，但受到小微企业信用水平低以及其他因素的影响，金融机构为了控制自身风险，难以让小微企业以最低成本获得融资，这就致使融资悖论的出现[5]。但作为第三方，数字金融服务平台发挥着中介作用，该平台盈利以服务费用为主，在为小微企业提供融资服务的过程中，金融平台不需要牺牲自身利益，解决了融资悖论问题。而且，数字金融的服务成本相对较低，这也能带动平台健康可持续发展。
6 数字金融缓解西部地区小微企业融资约束的对策
6.1 小微企业的改进之处
6.1.1 提高企业管理能力
在日常运营发展的过程中，小微企业要严格根据现代企业管理标准、要求优化自身的运行机制，不断提升企业业务处理水平与管理能力，这也有利于融资条件的优化、改善。通常情况下，小微企业需要转变以往的家族式管理模式，严格要求、规范企业的经营与管理，确保企业发展的持续性、健康性，进而提高自身的信用程度，不断优化内部财务机制，提供更精准、更可靠的财务信息，突出财务管理的规范性、透明性，企业财务核算的质量也会大幅提高。与此同时，企业需要提前制定融资计划，合理管控信贷水平，协调处理筹资与风险之间的关系，这也有利于自身的发展。
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6.1.2 优化企业融资结构
无论采用何种渠道融资，都存在相应的风险问题，要规避这些融资风险，小微企业必须不断完善融资结构，从而控制融资风险。中小企业在选择融资渠道的过程中，不仅要考虑资金量，还要衡量融资方式和成本。如果企业融资成本很低，企业承担的融资风险就会相应降低，然后根据自身业务发展和还款能力合理选择融资形式，从而带动企业发展，顺利完成融资工作。
6.2 数字金融的改进之处
如今，我国金融领域的局限性得以有效破除，这为民间金融的发展提供了有利的机会。但目前，民间金融无法迅速融入金融市场，其在小微企业和地方经济发展中的重要作用无法体现。在此背景下，我国应大力发展民间金融，这也可以缓解小微企业的融资约束[6]。在小微企业融资过程中，民间金融具有信息优势，与正规金融机构的工作人员相比，民间金融的贷款人可以对小微企业的经营和信用情况有更全面、更详细的了解，也可以更好地了解企业的还款能力，这进一步缓解了信息不对称问题。此外，民间金融的贷款手续简单直接，操作也非常方便，这在一定程度上降低了信贷交易成本。随着社会的进步和科技的发展，借助互联网可以提供民间金融借贷服务，不仅打破了金融借贷融资原有的时间、空间的限制，加快了企业融资速度，对小微企业的发展十分有利。
7 结语
综上所述，我国西部地区小微企业的融资约束不仅制约了企业的发展，也极大地影响了当地经济水平的提升，西部地区的就业率也难以有效提高。为了解决这一问题，我国应全面发展数字金融平台服务，这不仅为小微企业融资和贷款提供了便利，还大大降低了借贷成本，在很大程度上可以带动小微企业发展。
【参考文献】
【1】李佳.数字普惠金融缓解小微企业融资约束逻辑路径[J].北方经贸，2022（2）：90-92.
【2】梁琦，林爱杰.数字金融对小微企业融资约束与杠杆率的影响研究[J].中山大学学报（社会科学版），2020，60（6）：191-202.
【3】邓玉常.数字金融缓解小微企业融资约束探讨[J].合作经济与科技，2022（13）：60-62.
【4】田双.数字化金融助推民族地区小微企业融资对策[J].科技创业月刊，2022，35（4）：65-67.
【5】贾玲俊.数字金融与中小微企业融资约束[J].当代会计，2021（21）：79-81.
【6】杨君，肖明月，吕品.数字普惠金融促进了小微企业技术创新吗？――基于中国小微企业调查（CMES）数据的实证研究[J].中南财经政法大学学报，2021（04）：119-131+160.
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