P2P网上借贷信用机制研究

来源:用户上传      作者: 郭忠金 林海霞

　　摘要：文章分析了当前P2P网上借贷行业的发展状况及潜存风险，并以国内P2P网络借贷行业内第一家拿到金融信息服务资质的公司――拍拍贷为例，揭示了国内网上借贷信用机制的现状，从P2P网上借贷平台和政府的角度提出了构建P2P网上信用机制的建议。
　　关键词：信用；信用机制；P2P借贷；网络信用
　　一、 引言
　　P2P网上借贷（即以网络为载体而发生个人对个人的借贷活动）行业现正处于风口浪尖之上，这与P2P网上借贷公司极易踩“非法集资”红线相关。由于该行业门槛低，盈利模式简单，且小微企业、个人旺盛的贷款需求，近年来许多创业者都纷纷入驻该行业。据不完全统计，全国大大小小的P2P网上借贷平台公司在2 000家以上。P2P网上借贷模式最早诞生于英国，比如Zopa公司。与欧美国家高度透明的个人信用体系相比，国内银行征信系统并不向个人和P2P网上借贷企业开放，法律上也无约束该行业的条文，政府更无明确该行业的监管部门，网上借贷平台操作也潜藏着不规范行为等。这一系列P2P网上借贷信用机制的缺漏，极易增加行业平台的风险或引发非法行为，进而阻碍行业发展。
　　二、 P2P网上借贷发展现状
　　P2P网上借贷在2007年引入中国，经历5年多的发展已经初具规模，近两年更是呈爆炸式增长态势，典型的网上借贷平台有拍拍贷、红岭创投、宜信等。
　　1. 行业市场需求。目前，在中国注册的企业中有99.3%是小微企业，国内生产总值的55.6%是由小微企业贡献的，国家税收的46.2%是由小微企业贡献的，小微企业提供了75%的就业机会。但是只有13.4%的小微企业通过银行和其他金融机构融资，66%的小微企业面临融资问题。而个人能够通过银行和其他金融机构贷款的比例也较小。银行贷款难，迫使很多资金需求者将目光转向民间借贷市场，但我国民间借贷市场借贷利率极高，月息一般在5%左右，甚至有高达10%的。
　　借贷流程简便快捷的网上借贷聚集了社会闲散资金，符合中小企业、中低收入者等资金短期周转的需求。庞大的市场需求催生了网上借贷平台。据畅贷网公司统计数据显示，中国目前P2P网上借贷平台交易量已从2011年的60亿元增长到2012年以来的300多亿元，一年左右时间增长了5倍之多。
　　综上所述，由于网上借贷相对于实体借贷公司拥有覆盖广、借贷便捷等优势，我国P2P网上借贷行业市场需求还将不断增长。
　　2. 行业潜存的风险。
　　（1）政策风险。是该行业目前面临的最大风险。对于网上借贷，无论政策监管还是法律条文均未明确规定，未来政策的规范力度和监管深度存在着很大的不确定性。监管层对P2P行业的看法不一，有观点认为值得鼓励，但也有观点表示担心。所以未来该行业是否被承认为合法、颁发牌照还无法确定。
　　（2）行业风险。目前，该行业的准入门槛低，搭建一个P2P网站平台成本低，而网上借贷市场需求又很大，这将导致网上借贷平台数量泛滥、参差不齐。由于该行业处于初期发展阶段，网贷中很多规定、借贷条件都没实体融资平台健全、严格。而近年出现的“P2P贷款平台贝尔创投涉嫌诈骗被调查”、“网贷平台优易网人去楼空2000多万资金或蒸发”等事件将给该行业和投资者带来信任危机，给该行业的运营发展带来更大的挑战。
　　（3）投标坏账风险。即注册进入P2P网上借贷平台的借出者放款投资的风险，主要来自借款人和借贷平台。对来自借入者的风险，借出者通过网上借贷平台的指导进行识别、控制。对来自借贷平台的风险，借出者则通过在进行网上投资前详尽审阅相关网站资料、评估投资风险来防范。
　　（4）债权的法律风险。网上借贷的业务模式，源自国外互联网企业对民间借贷的探索和创新，国内目前对网上借贷业务的司法实践尚无明确案例和确切解释。当行业政策风险没有解除之前，借入者发生逾期后，债权确认的证据和催收产生的纠纷能否得到国内司法认可，存在不确定性。
　　三、 拍拍贷网上借贷信用机制案例
　　1. 拍拍贷简介。拍拍贷成立于2007年8月，是中国第一个P2P信用网上借贷平台。拍拍贷定位于一种透明阳光的民间借贷，是中国现有银行体系的有效补充。2012年4月16日，拍拍贷在上海工商局的支持下，正式特批更名为“上海拍拍贷金融服务有限公司”。这是目前P2P网上借贷行业内第一家拿到金融信息服务资质的公司。同年的12月21日，国内首家网络信贷服务业企业联盟成立，拍拍贷成为联盟创始成员之一。
　　P2P网上小额无抵押借贷的拍拍贷既不吸储，也不放贷，通过与第三方支付平台（如支付宝、财付通等）合作，管理和处理所有与用户资金相关的操作。而拍拍贷平台更多做的是信息匹配、工具支持和服务等功能。拍拍贷平台上，借入者的借款利率是自己设定，平台则提供“竞标”和“自动投标”两种方式，并且设定了法定最高利率限制，这有效地避免了高利贷的发生。
　　2. 拍拍贷信用机制现状。由前文对信用机制的内涵及功能的分析可知，拍拍贷信用机制中信用关系的搭建是以拍拍贷为平台注册认证后实现的；信用行为是以借入者发标，借出者投标成功等来实现的；而拍拍贷平台本身的信用规定具体为：
　　（1）认证机制。拍拍贷平台上，借入者在发标后要进行“拍拍贷认证”，包括手机认证；学历认证；视频认证；户口认证。此外，拍拍贷还携手身份网并依托“全国公民身份信息系统（NCIIS）”推出权威身份认证方式。
　　（2）审核机制。审核环节审核的是借入者的身份证图片、手机认证和与申请借款产品相一致的资料。审核有前期和后期审核，在前期审核中，拍拍贷除审核以上资料外，还会就额度核实，调查借入者的个人资产/负债，收入/支出以及其企业经营状况等。后续贷款审核时，着重调查用户外围情况，如是否涉嫌欺诈，有无违法记录，有无诉讼，有无不诚信行为等。
　　（3）资金管理机制。用户在拍拍贷的资金分为自由资金和客户资金，采用分账管理模式，可以做到自有资金和客户资金完全分离。用户充值和提现的资金收付行为全部在具有央行支付牌照的知名第三方支付平台（支付宝、财付通）以及银行等体系内操作，相应的资金实际存放在这些机构的银行账户内。这可以防止平台高层挪用资金或捐款跑路。 　　（4）逾期催收及黑名单机制。拍拍贷在2011年12月创建了“拍拍贷逾期催收群组”，列明了催收群组管理规则，并制定借出者催收奖励机制，让借出者通过“我的黑名单――提供催收线索”的方式提交信息，参与到借入者款项催收环节。在追欠方式中，拍拍贷是在其网站上设有一个后缀为blacklist（黑名单）的页面，专门曝光未按期归还欠款的逾期者名单，公布其真实姓名、相片、电子邮件、手机号码等内容。
　　拍拍贷平台在社会信用机制和平台自建的信用规定下，搭建了借贷双方的信用关系，实现了他们的信用行为，使平台的信用机制初步建成，也在一定程度上控制了坏账风险等。
　　3. 拍拍贷用户操作流程。在拍拍贷网上借贷过程中，用户的每步操作行为都有相应的信用机制约束。用户要在拍拍贷网上借款或投标均需先通过实名认证机制注册为拍拍贷会员。借款者要借款，需要将借款原因、借款金额、借款期限、逾期利率及能够承受的最高利率等信息均在平台上列出，并提交相关资料给拍拍贷平台进行审核。然后借出者才进行竞标，利率低者中标。为降低投资风险，一般借出者出借给某一借入者的资金不多。最后，如果资金筹措期内投标资金总额达到借入者需求，则表明此次借款成功，平台自动生成电子借条，借入者需按月向借出者还本付息。但如果未能在规定期限内筹到所需资金，则表明此项借款计划流标。
　　四、 研究结论与建议
　　1. 研究结论。P2P网上借贷是指以网络为载体而发生个人对个人的借贷活动。目前，该行业准入门槛低、无监管部门和法律约束及市场需求不断增长等使得该行业的平台数量锐增。因此，P2P网上借贷平台也潜藏着很多不确定风险，如政策风险、行业风险、投标坏账风险、债权的法律风险。为更好地防范和降低这些风险，加快该行业健康、有序、稳定发展，笔者以拍拍贷为例，在拍拍贷网上借贷平台信用机制下了解用户借贷流程，并总括了该平台主要的信用机制有：认证机制、审核机制、资金管理机制和逾期催收及黑名单机制。这些信用机制在一定程度上降低了坏账风险，保障了借出者的资金安全。但是，笔者认为其制定的“黑名单”催收机制有可能涉嫌侵犯个人隐私，这是需要改进之处。
　　综上所述，笔者认为只有规范P2P网上借贷行业的信用机制，才能更好地促进行业发展，降低风险。为此，笔者提出了构建P2P网上借贷平台信用机制的几点可行性建议。
　　2. 建议。
　　（1）对P2P网上借贷平台信用机制构建建议。
　　①建立“P2P网上借贷征信系统”，加强借贷风险管理。众多的P2P网上借贷平台可利用网络信息的透明性，联手建立“P2P网上借贷征信系统”来加强事前、事中和事后的风险控制。事前，网上借贷平台可以通过系统查看借入者个人借贷记录，避免个人从多个平台同时借款。事中，借入者应该被要求定期向平台和借出者披露自己的用款情况。事后，系统将借入者的借款、还款记录及其他与之相关的用户对他（她）的评价等级联合到平台中。另外，系统可以设置基本的信用评级标准，统一评价借款人的等级，这更有助于评价的客观性。
　　②制定利率定价机制，有利于遏制高利贷产生。利率定价机制可有两种：一为利率竞拍制度，如拍拍贷采用此制度，借出者以贷款利率竞标，利率低者胜出，这能有效降低借入者的成本；二为固定利率制度，如美国网站对不同信用评级的用户采取不同的固定利率制度，信用评级越高的用户获得的贷款利率越低。
　　③实行实名认证机制，保障个人信息真实性。用户在申请成为借贷平台的会员时，应通过必要的认证。认证内容含：手机认证、身份认证、户口认证、工作认证、视频认证等。在身份认证中，可同拍拍贷一样携手身份网并依托“全国公民身份信息系统（NCIIS）”进行身份认证。
　　④完善资金管理机制，防范资金被挪用等事件发生。网上借贷平台既不吸储，又不放贷，所以借入者和借出者的资金应存在在平台之外的机构，如具有央行支付牌照的知名第三方支付平台（支付宝、财付通等）。
　　⑤制定严格的审核审批机制，全面、系统地管理贷款进程。审核审批环节包括前期审核、贷中审核、贷款审批、贷后跟进及回款管理。前期审核主要是审核借入者的资料如个人信用报告、银行流水单、资产清单等；贷中审核则着重调查借入者的外围情况，如是否涉嫌欺诈，有无违法记录，有无诉讼等；贷款审批是基于贷前、贷中审核的基础再次核实相关资料，后决定是否批准该笔款项；贷后跟进则主要是对借款人资金使用情况进行监管；回款管理主要是还款的约束和款项催收等。
　　⑥规范还款催收机制，提高回款效率。网上借贷平台可鼓励借入者加入群组，通过群体的力量来约束群内组员按时足额还款。如果组员有成功还款记录，该群组能更易吸引借出者以低利率放贷；可联合借出者建立催收群组，用一定的催收奖励机制鼓励借出者参与到借入者的款项催收阶段，并提交借出者个人账户黑名单，帮助提供催收线索；可在一定范围内，曝光未按期归还欠款的逾期者名单，但逾期者个人详细信息资料仅限下一个潜在借出者或网上借贷平台可以查阅参考，参阅者或平台也不能公布逾期者的隐私信息。
　　（2）对P2P网上借贷政府规制建议。
　　①建立完善的社会信用体系，包括社会信用评级和评价体系、非传统金融机构信用体系等。目前，国内的社会信用体系发展不稳定，体系不全面，而网上借贷行业的稳定快速发展又离不开借贷双方的诚信和整个社会信用机制的建立和完善。所以政府应该健全社会信用体系，做好信用立法、系统建设等基础性工作，并规范社会信用评级和评价体系等。
　　②将P2P网上借贷行业阳光化，颁发经营牌照，规范行业运行。P2P网上借贷行业在金融行业里声誉不高，很多人对该行业一知半解，这一定程度上阻碍了该行业的发展。将P2P网上借贷行业阳光化，并颁发经营牌照，这不仅能够规范行业的运营行为，也能够优化社会的资金结构。
　　③健全法律政策，规范P2P网上借贷行业发展。政府在阳光化P2P网上借贷行业后，应在法律政策上明确行业准入条件和相关责任归属，提高该行业的整体素质。制定《制定非金融机构反洗钱办法》《个人信息保护法》《放贷人条例》等规范网上借贷平台、借贷双方的行为。明确网上借贷利率上限，防止平台出现违法“高利贷”。另外，也应规定借出者的税务问题，对存放在支付宝等第三方的资金流向要用行政、法律等手段加以监管。 　　④将P2P网上借贷行业纳入监管范围，明确监管部门及主体，建立风险评估和控制体系。为了更好地监督该行业的经济活动，管制不法行为，政府可明确规定由中国人民银行、银监会、网络管理部门联合管理，避免监管缺失或重复监管。再者，要建立网上借贷监测和评估指标体系，跟踪分析行业发展、变化，定期公布行业相关报告。此外，对各种与监管相违背、不利保护金融消费者权益的行为，要从严查处。
　　⑤实现人民银行征信数据库与P2P网上借贷平台借款人的借款记录对接。人民银行征信数据应对P2P网上借贷行业开放，让其有查询等权利。这样欠款人就会在银行系统中遭受严厉的信用惩罚，例如买房无法申请贷款、被停用或无法申请信用卡等有约束性的惩罚。而借入者在平台的借款记录也相应在人行征信数据库中更新。这样既能够降低借入者违约风险，又能不断完善征信数据库，且平台也不需采用公布“黑名单”等可能涉嫌法律的行为。
　　参考文献：
　　1. 刘益.信用、契约与文明.西南财经大学，2007.
　　2. 李新庚.信用论纲.中共中央党校，2003.
　　3. 朱辉.我国电子商务中信用问题的经济学分析及对策研究.南京邮电大学，2006.
　　4. 李新庚.信用机制对于市场经济运行的意义.中南林业科技大学学报（社会科学版），2008，（6）：63-65.
　　5. Heng S， Meyer T， and Stobbe A. Implic- ations of Web 2.0 for Financial Institutions： Be a Driver， Not a Passenger. Deutsche Bank Res- earch， Economics，2007，（63）.
　　6. 王艳，陈小辉，刑增艺.网络借贷中的监管空白及完善.当代经济，2009，（24）.
　　7. 曹一.论加强P2P网络借贷平台的监管.金融监管，2011，（4）：32-35.
　　8. 马运全.P2P 网络借贷的发展、风险与行为矫正.新金融，2012，（2）：46-49.
　　9. 徐谨明.P2P网络借贷行业内外风险浅析.网贷之家，2011-12-30.
　　10. 紫薇，袁中华，钟鑫.中国P2P网络小额信贷运营模式研究.微型金融研究，2012，（276）.
　　11. 王毅敏，王锦.网络借贷的发展及中国实践展望研究.华北金融，2011，（2）.
　　12. 黄树青.我国微型金融体系发展缺失的一环――微金融评级体系及其建设.现代经济探讨，2012，（7）.
　　13. 王艳，陈小辉，邢增艺.网络借贷中的监管空白及完善.当代经济，2009，（24）.
　　14. 吴晓光，曹一.论加强P2P网络借贷平台的监管.南方金融，2011，（4）.
　　15. 苏莉娟，严亮.浅谈我国民间网络借贷存在的问题及建议.金融经济，2011，（12）.
　　作者简介：郭忠金，广东金融学院副教授，中山大学管理学博士；林海霞，广东金融学院信用管理专业2009级本科生。
　　收稿日期：2013-03-19。
转载注明来源:https://www.xzbu.com/3/view-5912289.htm