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浅谈中小企业财务风险及防范

  【摘要】 本文讨论了当前我国中小企业财务风险的特征、成因以及其管理欠缺所导致的财务危机的严重后果,从理论上剖析了中小企业财务风险管理的理论依据及其重要性。本文旨在加强中小企业的财务风险意识,针对不同的行业采用不同的财务风险评价方法,建立合理的财务风险评价机制与控制过程,以确保中小企业财务的正常化,增强财务竞争力,使其可持续成长。
  【关键词】 中小企业;财务风险;财务风险;防范
  1 财务风险概述
  1.1 财务风险的概念 财务风险,是企业面临的一种风险,资本市场的发达和公司制组织成为社会经济的主流,使传统的产业财务转向现代的资本财务,把财务和风险紧紧捆绑在一起,谈财务就一定谈风险,风险是机会和动力,资本财务经营无法摆脱也不能离开财务风险。
  1.2 财务风险的分类
  1.2.1 资金筹集风险 资金筹集风险主要是指企业借入资金到期却难以偿还的可能。
  1.2.2 投资风险 投资风险即由于不确定因素致使投资报酬率达不到预期的目标,从而影响企业赢利水平和资金回收的风险。
  1.2.3 经营风险 经营风险是企业生产经营活动本身所固有的风险,其直接表现为企业息税前利润的不确定性。
  1.2.4 收益分配风险 收益分配风险即由于收益分配可能给企业今后生产经营活动产生不利影响而带来的风险。
  1.3 研究中小企业财务风险的意义 财务风险是企业资金运动过程中存在的不确定性。
  2 中小企业财务风险的具体表现
  中小企业是相对于大型企业而言的,按企业的资产总额、销售额划分,这两者都在5000万元以下的是小企业,万元至亿元的为中型企业,亿元至亿元的是大企业,亿元以上的是特大型企业。中小企业的生产活动表现为商品的制造、销售和提供服务,但本质是企业资金的运动和资金的增值,在此过程中也会面临财务风险,并且由于其财务活动管理上的困难以及自身内部组织的特点,其面临的财务风险有其独特性。
  2.1 中小企业外部融资风险大 中小企业缺少资金,就像是暴风雨中的一条小船,不大的一个浪头就可能使船沉没。
  2.2 中小企业更多依赖内源融资 中小企业特别是小企业,在融资渠道的选择上,比大企业更多地依赖内源融资。
  2.3 举债方式不合理,受政策影响过大 由于无法在资本市场上筹集资金,我国广大中小企业的另一个重要债务资金来源是商业银行贷款。
  2.4 产品结构单一,受市场冲击影响程度大 受到发展时间及企业战略管理能力与经验的限制,我国中小企业产品结构比较单一。
  3 中小企业财务风险的成因分析
  在我国,中小企业财务风险产生的原因很多,只有在充分了解财务风险的成因基础上,才能够有效地提出防范措施。具体表现在以下几个方面:
  3.1 资金短缺,融资困难 中小企业在发展之初,需要大量资金,而在生产过程中,需要扩张规模,进行固定资产和原材料的投资,需要大量资金,但是由于内部积累有限,不得不使用流动资金,致使流动资金不足,无法进行正常的生产经营。
  3.2 中小企业管理水平低 中小企业管理技术和方法相对大的企业来说有很多问题,由于中小企业规模小,人才不足,管理者管理思想陈旧,管理能力有限,造成对于资金的管理不善,资金闲置或者不足,应收账款管理不严,产生坏账和呆账问题。
  4 中小企业财务风险的防范
  俗话说:“冰冻三尺,非一日之寒。”企业面临的财务风险,也不是突然出现的,是可以通过分析、识别而得知,同样风险也可以预防和控制的。企业可以对风险进行有效的管理和控制,对于风险进行有效的防范,使之在企业可以承受的范围内。
  4.1 筹资环节财务风险的防范
  4.1.1 筹资环节诱发财务风险的原因
  4.1.1.1 企业资金来源渠道少,筹资成本高 中小企业筹资难是众所周知的现象,难在筹资的渠道较大企业少,尤其是难以从银行等一些大的金融机构获得资金。
  4.1.1.2 对筹资数量和成本缺乏理性的规划 现实经济生活中不少中小企业不根据企业生产经营活动对资金的实际需要,对筹资采取多多益善的态度,无节制地借入高利息的借款,极大地增加了企业的财务风险。
  4.1.2 筹资环节防范与控制财务风险的措施
  4.1.2.1 树立良好形象,建立良好的企业合作关系 银行等金融机构是企业筹入债务资金的主渠道,其借款利息也相对较低,因此,中小企业应尽力同银行等金融机构建立良好的合作关系,争取获得它们的支持。
  4.1.2.2 开拓筹资渠道,优化筹资方式,优化资本结构 在与银行等金融机构建立良好合作关系的基础上,企业还应不断开拓更多的筹资渠道,如利用国家优惠政策获取财政资金、利用国际资金等;企业也可适时引入新的投资者壮大企业自有资本以增强抵御财务风险的能力。
  4.1.2.3 做好筹资数量预测,抑制筹资冲动,降低筹资成本 中小企业筹资成本高于大企业,这就要求企业精心做好筹资数量的预测与计划,按需筹资,减少资金闲置。
  4.2 投资环节的财务风险的防范
  4.2.1 投资环节诱发财务风险的原因 中小企业筹资难,使得它们在有着良好的投资机会时难以获得及时足额的资金支持从而影响的企业的发展壮大。但另一方面,当企业资金充裕,有能力进行对内对外投资时,有不少的企业又难以控制投资的风险,往往因投资失误将企业原本充裕的资金消耗殆尽,以致爆发财务危机。
  4.2.2 投资环节的风险防范与控制 中小企业由于资金规模小,一个项目的投资失误往往直接引发企业财务危机,因此加强投资环节的预测、决策、计划、控制工作能有效防范企业投资风险,确保企业财务安全。
  4.3 营运环节财务风险的防范
  4.3.1 营运环节诱发财务风险的原因 营运环节指企业日常的生产经营活动环节。在日常的生产经营活动中,诱发中小企业财务危机的原因可归纳为两个方面:①中小企业的生产管理粗放,生产过程中浪费严重,产品质量低下生产性中小企业生产管理水平普遍不高(一些高新技术企业除外)。②中小企业对现金管理不规范、支取存在着一定的随意性,缺乏管理,流失、浪费现象严重,安全缺乏制度保障;如存货,应收账款等闲置或周转率低下,流动负债到期偿还危险较大,企业三角债务复杂。
  4.3.2 营运环节的风险防范与控制
  4.3.2.1 降低生产成本 加强生产管理,提高产品质量,改进和完善生产流程,实现各生产环节生产能力、物料、人力的匹配;引入定额管理,降低生产环节流动资金的占用;加强质量控制,降低废品率、返工率;改进生产工艺、鼓励、加强技术革新,降低物料消耗,提高物料综合利用水平;根据企业资金状况逐步引进、更新企业设备,提高整个企业的自动化水平。
  4.3.2.2 加强营运资金管理 建立完善会计核算制度,加强对企业流动资产的监督与控制,确保各项流动资产的安全和有效利用。制定与完善材料采购制度,节约利用采购资金,确定合理的存货占用数量。
  4.3.2.3 加强现金管理 中小企业要注意利用现代结算工具和手段,减少现金交易;加强现金收付的票据管理,加强内控制度建设,防范贪污挪用行为的发生,保障现金安全;加强费用预算防范费用开支的随意性。
  4.4 收益分配环节的风险防范 现代企业是多边契约关系的总和,企业应用发展的眼光处理好各种财务关系。在企业的利益分配中,业主不能紧盯着自己的利益而忽视企业其它利益相关者的利益,否则将会降低其竞争力,从而降低企业抵御财务风险的能力。

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