财务尽职调查流程及其内容探讨
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摘要：目前我国的企业随着资本市场的不断完善而迎来了激烈的竞争形势，因此企业为了自身长久稳定的发展而开展了包含投资、并购等一系列的经营活动，如何有效开展财务尽职调查工作，提升企业的竞争力，是企业最需要解决的问题。本文首先对财务尽职调查的概念进行了阐述，其次分析了财务尽职调查的具体内容，并列举了财务尽职调查的流程，结合现状分析了财务尽职调查过程中存在的问题，最后提出了完善财务尽职调查的有效途径，希望对企业的财务尽职调查工作能有所帮助。
关键词：财务尽职调查;流程;内容探讨
我国的资本市场随着社会经济的发展而日渐复杂，企业之间互相并购或投资的情况也随着市场竞争趋势的逐渐加强而越来越普遍，并购工作也因为公司管理方式与运行模式的多样化而存在不小的难度，因此除了审计最基本的财务状况之外还要对企业进行财务尽职调查。
一、什么是财务尽职调查
作为西方引进的舶来品，财务尽职调查近几年在我国资本市场上蔚然成风，主要是在企业并购前开展的一种调查方式[1]。在国外，财务尽职调查也叫谨慎性调查，它涉及的内容非常广，应用范围极大。虽然目前在学术界并没有形成统一的概念，但是所涵盖的学术面大抵相同。一般都是，投资人在与目标企业达成合作意愿后，通过协商，投资人对所有的投资行为进行现场或者第三方调查，调查内容包括：目标企业的相关数据和资料，市场管理风险，产品资金风险，以及一切与投资有关的行为事项。总之一句话，就是投资人调查相关风险，与目标企业合作共赢，共同成长。
二、财务尽职调查的内容
通常，财务尽职调查内容包括企业的基本情况和企业的财务报表两个板块，这两个板块是财务尽职调查的重点，其中企业的基本情况涉及到财会组织结构，薪酬税收等;企业财务报表则涵盖利润负债表，现金流，股东权益等报表[2]。
（一）企业的基本情况
在财务尽职调查过程中，首先要从会计主体的基本情况着手，比如说营业执照、税务登记、验资报告等内容着手，了解企业的发展史和章程，控股和资金结算情况，了解企业的管理模式和组织架构是否科学合理等。财务调查工作人员在一系列的调查工作之后就可以对目标企业的业务经营、资本性质与形式、发展历史以及注册资本等有一个较为详细的了解和掌握[3]。
（二）企业的财务报表
财务报表，作为公司财务管理的重要手段之一，内容包括企业的资产、收支、负债、现金流、股权等等[4]。会计事务所会根据其真实性和合法性，对企业的财务报表进行核实，关注企业的资金链是否正常，对存货的盘点审核，并进行函证，同时对近几年的审计工作状况的了解等等。
三、财务尽职调查的流程
通常而言，投资企业在建立完善的尽职调查制度后，应该根据相关的工作指引，如实的反映从企业或者第三方渠道得到的目标企业的详细情况，披露目标企业的优劣势，机会挑战，风险机遇等，用客观、公正的态度对目标企业进行评价，同时对项目投资调研并得出相关结论。一般来说，尽职调查的流程包括：准备阶段的制定调查计划，收集相关材料;调查阶段的相关结论报告，内部会审等;以及项目的归纳总结阶段。
尽职调查流程中的重难点，在于调研调查与收集资料上。能否借助多种渠道和方法，对相关问题进行详尽的资料收集，并对材料进行可信度的验证，是尽职调查团队的最大难题。而且收集的资料药充分详尽的展示目标企业的基本资料信息，其中包括公司的股权结构，股权是否质押，股东的基本履历，家庭信息等等，还涉及到银行征信报告，团队管理，人力资源，财务的流动性，偿债能力，发展能力，业务状况等等[5]。所以准备阶段是一个漫长且重要的阶段，尽职调查团队不能有失偏颇，要本着客观公正，不遗漏，不隐藏的态度工作。
在完成上述基本的信息调查之后，进入到项目的总结阶段，尽职调查人员要求根据所收集的资料中进行总结分析，复盘整个调查过程，通过文字或者图表，将调查过程中遇到的实际情况和问题进行归纳总结。
四、财务尽职调查过程中存在的问题
（一）财务尽职调查对目标企业的定位评估不够准确
对目标企业的经济状况进行调查和了解是财务尽职调查的主要工作内容。这个过程中，财务尽职调查为目标企业的发展空间和发展潜能，准备了与之相匹配的盈利能力的调查以及资料收集分析。而企业尽职调查的主要目的，是为了对目标企业的发展定位做较为准确的评估和评价，而在运行中，若对目标企业的考查和分析活动，自以为是的认为并购或者投资行为可以加强自身的产能和社会影响力并且还可以达到一定的规模效应。这样认知思想不够清晰的人事会错误的给调查工作带来一定的隐患。财务调查人员在进行调查工作时流于形式，只停留在问题表面，不能真正结合目标企业的实际情况，对目标企业的實力和发展潜能过分高估，同样也会使调查工作纸上谈兵，其效果效率皆不理想，严重的甚至会给企业的经营带来问题。
（二）财务尽职调查因会计统计信息缺乏可靠性而失真
在实际的调查工作中面临的最大困难就是会计信息失真的问题，在目标企业内没有形成一套完整的财会管理体系导致内部控制制度缺失是主要的原因，此外还包括会计人员职业素质良莠不齐，管理手段陈旧落后。财会信息的不实，加大了投资者在资本运营时的风险。如果目标企业夸大了自身的经营成果和业绩表现，提供的会计信息虚假不实，对某些可能会造成经营失败的重大问题隐瞒隐藏，就会对财务尽职调查的结果造成严重误差，会严重干扰投资者，给投资者带来巨大的经济损失的同时也会给企业未来经营的活动埋下巨大的隐患[6]。
五、完善财务尽职调查的有效途径
（一）做好财务尽职调查的相关工作
在做财务尽职调查的工作中通常情况下企业会采取一系列的措施，可以让财务工作人员更好的履行自己的职能，而在调查方法中，审核要求工作人员对目标企业的财务报表和历史数据等进行审查核实，运用例如趋势分析法等一系列的专业手法来研究分析目标企业的数据资料，可以及时发现潜在的问题和矛盾，为后续的工作提供解决方案;同时为掌握在财务报表中不能反映出的实际问题，与企业员工和中介机构进行沟通工作，最后从财务调查人员的专业角度出发，对上述问题开展分析和讨论，从而可以时财务人员完善对调查工作的认知认识。
（二）全方位掌握目标企业的财务状况
按照目标企业资产负债表，在对目标企业资产和负债情况进行调查时，对目标企业的财务收支详情进行一一审核。调查目标企业的盈利水平，通过对目标企业的销售量，销售额等进行分析，了解企业的实际运行状况。调查目标企业的现金流，任何投资和经营活动都是以现金为基础的，通过对企业现金流的调查，可以一定程度上知道目标企业未来的经营状况。
（三）调查目标企业的内部控制制度
一定程度上来说，健全完善的内部管理体系可以提升目标企业的运行能力，同时企业的会计信息可以更加真实有效的给出参考，保证保护企业的健康发展，对企业未来的运作有及其重要的意义。
综上所述，财务尽职调查是为了可以有效的评价目标企业投资价值，以及做好风险防范。简单来说，就是让健康的资金更好的流入健康的企业。财务尽职调查，一定程度上促进社会经济的良性循环，避免不良资产，不良企业的恶性循环，对于投资者资金的导流以及预测目标企业的发展都具有重要意义。
参考文献：
[1]郭伟杰.财务尽职调查探讨[J].中国商论，2019 （06）： 188-189.
[2]许文静.省属国企对外收购财务尽职调查工作浅析[J].企业改革与管理，2018 （19）： 116-117.
[3]卞学军.财务尽职调查在项目并购中的应用[J].当代会计，2018 （07）： 44-45.
[4]蔡奕茂.论财务尽职调查在企业并购中的关键性[J].全国流通经济，2018 （19）： 106-107.
[5]庞燕琼.浅谈财务尽职调查在企业投资中的重要性及技巧[J].中国集体经济，2018 （01）： 140-141.
[6]周娜.财务尽职调查的内容与方式探讨[J].江苏科技信息，2017 （27）： 77-80.
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