新型农村社会养老保险风险评估指标体系的设计与运用

来源:用户上传      作者: 王翠琴 薛惠元

　　摘要：新农保风险评估指标体系能够对新农保制度面临的风险大小进行评估，反映制度的可持续发展状况。从制度建立和运行程序上来看，新农保风险包括制度设计风险、筹资风险、基金投资风险、操作风险和给付风险。从这五个方面选取合适的指标可以建立起新农保风险评估指标体系，然后利用层次分析法可以确定出各指标的权重。新农保风险评估指标体系运用的关键是新农保风险评估标准的确定以及指标实际风险值大小的判定。
　　关键词：新农保；风险评估；指标体系
　　中图分类号：F840.67　文献标识码：A　文章编号：1008－2972(2011)03－0062－05
　　
　　一、引言
　　
　　目前，各地新农保试点正在如火如荼地开展，《国民经济和社会发展第十二个五年规划纲要》明确提出“十二五”期间实现新农保制度的全覆盖。那么，新农保制度建立起来之后，能否实现“可持续”的目标呢?其在运行的过程中会面临哪些风险?这些风险又该如何进行识别和衡量?这就需要建立一个新农保风险评估指标体系。新农保风险评估指标体系是指由能够评估新农保制度面临的风险大小、并有着内在联系的主要指标按一定逻辑构成的体系。本文将在对新农保风险识别的基础上，设计出一个新农保风险评估指标体系，以便于随时监测新农保风险，并促进新农保制度的可持续发展。
　　
　　二、新农保风险评估指标体系的设计
　　
　　(一)新农保风险评估指标的选取
　　从制度建立和运行程序上来看，新农保风险包括制度设计风险、筹资风险、基金投资风险、操作风险和给付风险。下面分别从这五个方面来选取新农保风险评估指标。
　　1.制度设计风险
　　制度设计风险主要表现为精算风险。根据《国务院关于开展新型农村社会养老保险试点的指导意见》[国发(2009)32号]的规定，新农保个人账户养老金计发月数为139元，这一制度设计是否合理呢?计发系数过低，会导致参保人未死亡个人账户养老基金就提前支付完毕，出现收不抵支的现象；计发系数过高，又会导致个人账户养老基金的大面积剩余，无法实现制度的预期效果。因此，可以选择个人账户养老金计发系数作为评价新农保制度设计风险的一个指标。另外，制度预设的养老金替代率水平也会影响新农保制度的风险。替代率水平过低，无法实现新农保制度“保基本”的目标，替代率水平过高，又会给筹资主体带来负担，这里用新农保供给替代率与需求替代率之差来衡量。其中，新农保供给替代率=农村老年群体领取的养老金／当年农民人均纯收入；新农保需求替代率=农村老年群体基本生活消费支出／当年农民人均纯收入。
　　
　　2.筹资风险
　　新农保制度尝试从筹资模式人手，改善农民参保不能享受财政补贴的局面，提高农民参保积极性。新农保的筹集模式为“个人缴费+集体补助+政府补贴”，因此，新农保的筹资风险包括个人筹资风险、集体筹资风险和财政风险三部分。个人筹资风险可以选择农民的最大缴费能力与新农保个人缴费率之差来衡量。其中，农民的最大缴费能力＝(农民人均纯收入－农民人均生活消费支出)，农民人均纯收入；新农保个人缴费率＝农民的缴费数额／农民人均纯收入，由于新农保有多档缴费率(缴费标准)，这里选取最低缴费率。新农保集体补助资金来源于集体经济，集体经济实力主要依靠集体积累和乡镇企业利润，因此，这里选择集体积累和乡镇企业利润作为集体筹资风险评估的指标。新农保的财政补贴既有中央财政补贴，又有地方财政补贴，可以选择中央财政对新农保的年补助数额占中央财政收入的比重来衡量中央财政风险；地方财政对新农保的年补助数额占地方财政收入的比重来衡量地方财政风险。
　　
　　3.基金投资风险
　　新农保基金投资风险分为现行模式下的基金投资风险和未来进入资本市场的基金投资风险。现行投资模式下，新农保基金面临的最大风险就是基金贬值风险，我们选取实际利率(为名义利率与通货膨胀率之差)作为风险评估的指标；未来新农保基金进入资本市场投资运营，会面临市场风险、信用风险、流动性风险等各种风险，新农保基金进入资本市场的根本目的就是为了获取更高的投资收益，因此，这里选择实际投资收益率(为名义投资收益率与通货膨胀率之差)这一指标来衡量。
　　4.操作风险
　　从风险产生的原因上来看，操作风险可以分为人员因素、内部流程、系统缺陷以及外部事件引发的操作风险。这里按照风险产生的原因来构建操作风险评估指标体系。人员因素引发的操作风险包括内部欺诈风险、人员配置不足风险、失职违规风险、知识技能贫乏风险；内部流程引发的操作风险，可以从新农保经办机构内部流程的规范化程度来衡量；系统缺陷引发的操作风险可以从系统设计不完善和系统维护不完善所产生的风险两方面来衡量；外部事件引发的操作风险包括基金投资的委托代理风险、养老金的欺诈冒领风险以及农民拒保、断保的风险等。
　　5.给付风险
　　给付风险是一个综合性的风险，制度设计、筹资、投资、操作等任何一个环节出现问题都可能产生给付风险。例如，政府筹资不力，政府财政出现赤字，新农保基础养老金会出现给付风险；个人账户养老金计发系数过低，老年人口预期寿命延长(出现长寿风险)，投资没有产生预期回报，挤占挪用基金、欺诈冒领养老金等风险的存在会导致新农保个人账户养老金给付风险的出现。以上导致给付风险出现的诸原因中，除长寿风险外均出现在了制度设计风险、筹资风险、基金投资风险和操作风险中。因此，为避免交叉和重复，这里仅将长寿风险作为给付风险评估的指标。
　　
　　根据以上分析，可以设计出我国的新农保风险评估指标体系。
　　(二)基于AHP的新农保风险评估指标权重赋值
　　AHP(Analytic Hierarchy Process)，即层次分析法，它由专家和决策者对所列指标通过两两比较重要程度而逐层进行判断评分，利用计算判断矩阵的特征向量确定下层指标对上层指标的贡献程度，从而得到基层指标对总目标而言重要性的赋权结果。其具体计算分析过程如下。
　　1.构造指标两两比较的判断矩阵
　　对每一层次单个因素的相对重要性，由数值形式给出判断，并写成矩阵形式，如表1所示。矩阵表示相对于总指标A而言，各子层指标Bi的相对重要性。通常取1，2，……，9及它们的倒数作为标度，其标度含义为：随着标度的增大，两指标相比，一个指标比另一个指标的重要程度越来越高。
　　2.层次单排序和一致性检验
　　层次单排序是根据判断矩阵计算，相对于上一层某指标而言，本层次与之相联系指标的重要性次序的权值，它归结为计算判断矩阵的特征根和特征向量问题，即对判断矩阵B，计算满足BW=λmexW的特征根和特征向量，并将特征向量正规化，将正规化后所得到的特征向量w=[W1，W2，…WnJT作为本层次指标b1，b2，……bn对于其隶属指标Ak的排序值。
　　为了检验判断矩阵的一致性，需要计算它的一致性指标CI，定义CI=(λmex－n)／(n－1)。当CI=0时，

判断矩阵具有完全一致性。λmex－n愈大，CI就愈大，那么判断矩阵的一致性就差。并且需要将CI与平均随机一致性指标RI进行比较。RI的取值见表2。
　　CI与RI的比值称为判断矩阵的一致性比率。如果判断矩阵CR=CVRI＜0.10，则此判断矩阵具有满意的一致性，否则就需要对判断矩阵进行调整。通过专家指标权重赋值可以得到各层次单排序的结果(限于篇幅此处略去计算过程)。
　　3.层次总排序
　　如果总指标A隶属的n个指标B1，B1，…，Bn对A的排序数值向量为w(A－B)：(a1，a2，…，an)，Bik对指标Bi的层次单排序数值向量为w(Bi－Bik)：(b1，b2，…，bk)，(i＝1，2，…，n)，那么，Bik对A的数值向量为a*iW(Bi－Bik。表3中各指标后面的数字表示层次总排序的权重。层次总排序权重也就是新农保风险综合评估各指标的权重。
　　
　　三、新农保风险评估指标体系的运用方法
　　
　　建立起新农保风险评估指标体系，风险指标确定后，对每一个指标确定不同风险状态的临界值，依此确定每个指标风险大小的标尺，即风险评估的标准。然后通过模拟计算出单个风险评估指标以及综合风险评估指标具体数值的大小，并根据上一步确定的风险评估标准判定出各个指标以及整个新农保制度综合风险的大小。受篇幅和数据所限，下面仅给出确定新农保风险评估标准和判定风险大小的方法，不作具体的分析。
　　(一)单个指标风险大小评估的方法
　　上文所构建的新农保风险评估指标体系中，既包括定量指标，又包括定性指标。对于定性指标，一般无法从数量上对其做精确的测量，故在实际操作中可运用德尔菲法，通过对定性指标评级打分的办法将其转化为定量指标。这需要首先确定出各指标的风险等级，可将风险按从大到小的顺序分为六个等级，经专家论证确认，把各指标可能导致新农保风险的最大风险评估值定为1，然后按照一定公差递减，定出其他相应水平的风险评估值，如为0.8、0.6、0.4、0.2、0。新农保领域的专家对各定性指标的实际风险值按上述六个等级进行打分，并获得一致意见，确定出各单项指标的风险值大小。
　　对于定量指标的风险评估，在实际操作中要稍微容易一些，因为定量指标值的大小可以直接计算出来，前文关于新农保风险评估指标选取的内容已对各定量指标具体的计算公式做出了说明。然而，并不是有了计算公式就能立即得到各指标的数值，因为有些计算公式中的变量本身也是需要通过相关计算分析才能得到，这也说明了风险评估的复杂性。此时，所计算出的各定量指标值还不是最终的风险值，可采取与定性指标相同的方法，确定出各定量指标的风险等级及对应的数值。以新农保基金实际投资收益率为例，假定实际投资收益率为负100％的风险评估值定为1，若递减公差为0.2，则新农保基金实际投资收益率所对应的风险大小等级标准如表4所示。只需将通过实际调查所获取的定量指标值与不同风险大小标准值进行比对，确定定量指标值风险值的大小，进而可判定出各指标的风险等级。
　　(二)新农保综合评估的方法
　　对新农保风险进行综合评估，需要计算出综合风险指数。可以采用加权法来实现：(1)确定出各单项指标的权重；(2)采用主观赋值法对单项指标所对应的风险大小赋予一定的分值，得到各单项指标的风险值；(3)将各单项指标的权重与其风险值相乘并求和，即得到综合风险指数，或称为新农保的综合风险值。综合风险值越大，表明新农保制度所面临的风险越大。由于综合风险值由单个风险值加权得到，其风险评估标准与风险等级与单个指标一致。

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