探讨改进财务分析指标体系缺陷的举措

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　　摘要：随着我国市场经济体制的不断完善，企业对内外环境条件的竞争日益激烈。进一步改进企业财务分析指标体系是适应市场经济发展的必经之路。本文在阐述完善财务分析指标体系必要性的基础上，剖析了当前财务指标体系存在的问题，提出了解决财务分析指标体系缺陷的措施。对今后做好财务分析工作具有借鉴作用。
　　关键词：市场经济;企业竞争;财务分析指标体系;举措
　　中图分类号：F275 文献标识码：A
　　1完善财务分析指标体系的必要性
　　我国在不断优化市场经济的发展环境，但对企业管理部门实行监督，发挥宏观调控监督仍有必要;财务分析指标体系是财务管理考核中重要的环节，有利于提高企业的竞争力。我国当前证券市场处在发展探索阶段，一些不良企业提供虚假失真的财务信息进行融资，给投资者造成了严重的损失。因此，运用财务指标的综合分析，监督企业财务信息的真实性，完善与市场经济发展相符的财务分析体系是十分必要的。
　　2目前财务指标体系的缺陷
　　2.1现行财务指标体系难以遏制企业操纵财务报表
　　目前，企业融资需要提供财务报表，大多数企业为了达到融资的目的，使用权责发生制，增加相关交易提高收入和利润;需要避税的企业，也会增加折旧和费用，企业操纵财务报表数据，严重扭曲财务信息的真实性。而目前的财务分析指标体系，仍然是基于资产负债表和损益表，缺乏能够深入分析企业运营现金流指标，只能从表面分析去判断企业的实际经营业绩。
　　2.2不能有效监管和提高企业资金效益的增值服务
　　现金流指标分析体系，具有预测企业未来现金流、资金预算和投资项目决策的作用。现有的财务分析指标体系不能发挥这些非常有价值功能。由于我国应用现会流量表起步较晚，对现金流量表和现金流量表指标的研究较为欠缺，大部分企业对编制现金流量表没有足够的重视，更没有积极利用现金流指标分析进行管理企业资金的同时，为企业提供增值服务。
　　2.3现有衡量指标标准不利于对财务进行定性分析
　　各企业都采取了多样化、差异化的经营战略，企业之间的不同产品也缺乏详细的财务衡量指标，经营绩效差异较大，财务指标平均值不尽相同。当前的财务指标体系缺乏适当的指标统一标准，不利于财务定性分析和评价企业在同行业中的地位。同一企业或产品具有自己的生命周期：启动、成长、成熟、衰退阶段。需要详尽分析不同阶段的企业经营规模、利润状况和现金流的差异。但是，目前的财务分析体系并没有考虑到企业和产品的生命周期。因此，在财务分析中很难判断企业的发展状况。
　　2.4重要指标分析关联性较差，容易导致重大缺失
　　上市公司与出资的集团公司或子公司业务密切，即使在一定程度上财务报表附注披露关联方交易，但这种分析对于掌握上市公司的交易真相是不详尽的。如果做财务分析工作时没有对集团公司或与业务相关的子公司的财务报表的重要指标进行分析，容易出现较大的纰漏。同时，上市公司的发展离不开集团公司的支持，所以，对集团公司报表分析可以发现潜在的重大问题。
　　2.5对非财务指标的分析不足，影响对企业的管理
　　当前的财务分析指标体系过于注重财务指标的详细分析，忽略了综合运用财务分析指标深入的定性分析企业的财务状况，因此，不能充分了解企業的管理水平和发展潜力，企业就不能适应市场经济。
　　2.6企业没有把财务分析纳入企业的战略管理
　　目前，企业对财务指标的分析只是简单地对财务报表数据进行分析，没有把财务分析纳入企业的战略管理，不能正确分析企业的长期发展方向和发展优势。现代企业发展战略特别重视强调对企业的差异化策略、产品促销策略、财务价值链的管理，现行的财务指标分析体系，财务人员不能准确把握一些关键财务指标与企业战略管理结合。
　　3改进财务分析指标体系缺陷的举措
　　3.1将经营现金流量指标作为区分企业绩效的主要标准
　　净利润包括投资收入、财务费用、营业外费用等非经营性活动，权责发生制，企业调整利润的空间过于宽泛。目前许多企业的营业利润都是通过会计实现的。未来企业经营绩效评价应以最重要的经营现金流考核经营业绩指标，仔细分析经营现金流指标与净利润指标的差异。权责发生制主要包括应收账款等债务资产，如果这部分资产的质量不高，将不可避免地降低企业的净利润，企业营运的现金流量指数远低于净利润;假设这部分资产是企业通过关联方交易等方式人为操纵形成的，那么对于投资者的经营现金流指标也将远远低于净利润;如果企业经营良好，产品供不应求，并且收到大量预付款，经营现金流将大大超过净利润。
　　3.2发挥资金管理作用，使财务分析能够提供增值服务
　　大型企业集团内部设立资金结算中心，重点分析现金流量表、分析股票盈利，针对投资活动融资规模、融资成本和测算是否达到预期效果，加强统一管理调整内部资金并获得巨大的经济利益，在实践中丰富增值服务内涵。完善财务分析指标体系，引入现金流量表指标。企业应充分发挥现金流量表的作用，从而加强对现金流量表、资产负债表和利润表之间内在关系的分析。从外到内对企业进行动态的综合分析，客观评价企业的融资能力和发展潜力，加强企业营运资金预算管理，发挥财务分析作用，为企业项目投资决策提供参考建议。
　　3.3制定财务指标计量标准，提高财务定性分析准确度
　　需要改进现行的财务分析指标体系。改变宽泛的财务衡量指标，根据财务数据，分析不同行业特点，制定详细的财务指标作为衡量标准，清楚地了解企业在同行业界的地位，然后，根据不同的行业财务指标统计形成平均水平，这样财务分析才能更准确的开展定性分析;同一行业的不同产品，财务指标数据差距也很大，按类别细化产品分析，针对主营业务收入的分析，细化不同产品的财务指标衡量标准，这样才能得出准确的财务分析结论。根据企业的经营业绩，企业产品的生命周期大幅波动的特点，因此，不同行业有不同的产品生命周期，需要结合生命周期，把握阶段财务指标进行分析，只有这样，我们才能清楚地了解企业的发展趋势。 　　3.4要对集团公司报表中的重要财务指标进行分析
　　上市公司大规模融资客观上通过关联企业的交易实现所需要的财务报表数据;上市公司通过收购资产等手段来控制集团公司利益的传导问题突出，对于隐瞒负债或者亏损情况，一般都反映在不合并报表的子公司或者集团公司的报表中需要对关联公司的报表进行全面分析才能发现缺失问题;对于隐瞒利润实现利润目标，通常会将利润转移到控股集团公司，通过对集团公司财务指标的综合分析，发现净资产收益率高于正常水平必定存在上市公司隐瞒利润的情况;当一个集团公司有意以高价收购资产，集团公司需要优质资产，然后允许上市公司高价购买剩余的劣质资产，从而达到盈利目的。因此，仅仅依靠在报表附注中披露的相关交易不能充分发现问题，有必要对集团公司报表中的重要财务指标进行分析，才能从子公司的盈利能力分析集团公司是否存在高价收购情况。
　　3.5加强非财务指标的研究，客观评估企业的发展潜力
　　非财务指标包含对人力资源、创新能力、产品质量与服务评价、市场竞争力、企业可持续发展能力等评价指标。非财务指标的优势在于宏观把握企业的发展前景，能全面考察企业的管理水平，综合分析和评价企业核心竞争力，分析和研究企业经营发展战略有助于深入了解财务指标变化的内部原因，因此，为了更全面客观地评估企业的发展潜力与管理水平，有必要结合非财务指标综合分析企业市场，以补充财务分析指标的不足。
　　3.6将财务分析提到战略管理高度，提升财务管理水平
　　企业的盈利能力影响企业的长期竞争力。单纯追求规模效益和扩大生产，虽然能降低产品的单位成本，但是容易造成产品积压，无法适应市场需求，运用差异化原则可以帮助企業避免陷入单纯追求规模效益和降价竞争的误区，使企业开发不同的产品，满足特定顾客群的需求，稳定主营业务毛利率增加企业的利润。应用价值链充分利用有限的资源，进行产品深加工提高产品质量，赢得市场份额，提高企业利润，实现企业长期稳定发展的战略。因此，只有通过结合企业战略管理深入研究关键财务指标，才能改善一些关键财务指标，通过财务分析提升财务管理水平。
　　3.7加强财务人员的专业素质，拓展财务分析的新思路
　　财务数据越来越复杂，需要进一步提高财务分析人员的综合素质，才能不断提高财务分析技术。第一，要加强道德素质教育，确保保持公正客观。第二，掌握不同行业的专业知识，提高专业水平，这有利于提高财务分析的效果;掌握企业会计政策和会计处理方法，能及时发现并调整企业财务管理中存在的问题，为财务分析打下坚实的基础，全面评估企业风险，预测未来发展趋势，当一个企业的外部环境突然发生变化时，财务分析有必要重点分析企业内部控制措施是否能及时有效控制企业面临的风险。第三，加强对财务分析人员的监督，确保财务分析结果的公正性和客观性。
　　4结束语
　　财务分析指标体系不仅需要做定量分析，还应加强定性分析。只有加强对财务分析指标体系的深入研究，才能提高管理者的判断能力。要在实践中不断创新丰富财务分析指标体系的内涵，使财务分析工作成为企业战略管理的基础，为企业创造价值。
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