新准则下公允价值在我国的应用研究

来源:用户上传      作者: 韩艳华

　　摘要：新会计准则颁布以后，公允价值大量运用在金融工具、投资性房地产、生物资产、非货币性资产交换、债务重组等的计量中。新会计准则的颁布是我国的历史上是一次重大而富于意义的会计改革。本文认为，研究新会计准则下公允价值的应用，对我国公允价值确认和计量的理论和实践都有着重要的现实意义。
　　关键词：新准则　公允价值　确认计量
　　
　　一、公允价值的涵义及其发展历程
　　
　　(一)公允价值的涵义　公允价值是以市场价格为主要参数，以市场作为基础计量和估计价格的依据。公允价值的确定在一定程度上依靠会计人员和估价人员的主观判断，并且不同估值模型的正确与否也使投资者很难统一公允价值的衡量标准，因而公允价值有很大的灵活性，标准不好统一。我国新颁布的企业会计准则对于公允价值有以下的定义：公允价值是指熟悉情祝的交易双方能够自愿进行债务清偿或者资产交换的金额。强调了自愿、平等、公正、合理。公允价值主要有两方面的特性：一方面，它直接体现了资产或负债在一定时间内的实际价值，另一方面，建立在公平交易基础上的，公平交易为其确定的价值的公允性提供了条件。最近十几年在金融理论和会计理论不断创新的背景下，一种新的计量手段―公允价值开始被国际会计委员会大力提倡。学者们自公允价值被广泛使用和提出以来对于它的使用效率和信息质量的争辩从未停止过。而2007年的次贷危机更是激化了人们对公允价值的指责和不满。一些对公允价值的使用持怀疑态度的人认为，用公允价值作为计量资产价值的手段直接引起了金融危机爆发。因为按照公允价值使用的相关规定，金融产品按照公允价值计量，在市场价格不稳定的情况下会造成市场的交易价格不断下跌进一步引起资产减值，而多数人们受减值影响会出现大规模的抛售，从而出项价格下跌的恶性循环中。但有些人却对此持相反的态度，认为在次贷危机中公允价值非但没有引起不好的作用反而预警了危机的爆发，能够最及时的将金融市场的危机状况展示给公众。因此，公允价值计量研究无论实践中还是在理论中，以及在我国现行经济环境下都有非常重要的意义。
　　(二)公允价值在我国的发展历程　我国在20世纪90年代末颁布的企业会计准则中首次引入了公允价值。1998年公允价值最早运用在财政部颁布的企业会计准则债务重组中。此后，公允价值又相继出现在非货币性交易准则和一些与投资有关的相关规定里。但由于我国当前的市场不发达，公允价值的准确数据很多时候难以取得，财政部不得不有所改变公允价值的一些规定以此来确保财务数据的可靠性与真实性，保证会计信息质量的有效性。随着公允价值的提出，一些上市公司在我国首次引入公允价值后就将公允价值作为操纵@if信息的工具，致使会计报告和会计数据不可信。在上述情况下，国家只好修订了以上准则并且决定以账面价值取代公允价值，实际上放弃了公允价值。公允价值成为了一种分配标准而非计量标准，一些准则虽然保留了概念，但计量方面不允许使用公允价值，表明了我国限制并叫停了公允价值的使用。随着一段时间的限制以后，国际上对于公允价值的使用却从未停步，而我国成功加入WTO以后对于会计准则向国际趋同的需要也越演越烈，市场及公司治理模式和结构也在不断地完善，使用公允价值作为计量属性，发布新会计准则已成为不可阻挡的趋势。2006年发布的新企业会计准则体系中广泛地引入了公允价值计量属性。在具体会计准则中有30个涉及会计要素计量，当中又有17个运用了公允价值计量属性，可见，公允价值在新会计准则中的涉及范围是非常大的。新会计准则广泛使用公允价值的举动表明了我国会计准则正稳步的向国际趋同。
　　
　　二、公允价值在我国会计准则中的运用及对会计信息的影响
　　
　　(一)公允价值在我国会计准则中的具体运用　在新颁布的会计准则中，公允价值计量主要体现在投资性房地产、非货币性资产交换，债务重组以及非同一控制企业合并的应用尤为明显。(1)公允价值在金融工具确认、计量和披露中的应用。长期以来金额大交易频繁的金融工具的披露在会计处理上是不列入资产负债表内反映，如此一来就导致金融市场风险加大，抵御风险的能力降低。但是新准则第37号有关金融工具的列报规定了企业应当披露以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产和金融负债。这种做法即使将公允价值作为了计量金融资产与负债的标准，把金融工具从资产负债表外移入资产负债表表内核算并且在报表附注中披露。这样做有利于提高企业的风险控制水平，真实反映企业的财务状况，以便于阅读报表的管理者做出其正确的决策。按照相关的规定，以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产分为交易性金融资产和指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产。一般而言，只要满足一下条件中的一个，便可以定义为交易性金融资产：取得该金融资产的目的只要是为了在近期出售或回购；属于进行集中管理的可辨认金融工具组合的一部分，且有客观证据表明企业近期采用短期获利方式对该组合进行管理；属于衍生金融工具。(2)投资性房地产中公允价值的应用。在过去的会计制度下企业进行房地产投资时，应将购买的房地产按照其历史成本计入企业的固定资产中，随使用时间还应估计使用年限提取折旧。然而，由于房地产升值很快，涨势也很猛。此种方法有时会严重低估房地产的市场价值，给企业进行利润操纵提供了大的空间与很好的机会，造成了小股东利益的损害。此次新会计准则以公允价值为标准来规范我国投资性房地产的后续计量与期末估值，对于会计信息披露的准确性和真实性更有意义。(3)公允价值在套期保值计量中的应用。套期保值是指企业为规避外汇风险、利率风险、商品价格风险、股票价格风险、信用风险等，指定一项或一项以上套期工具，使套期工具的公允价值或现金流量变动，预期抵消被套期项目全部或部分公允价值或现金流量变动。从中看出套期保值也是用公允价值作为计量标准的。除上述三项以外，在存货、非货币性资产交换、生物资产、长期股权投资、固定资产、无形资产、股份支付、收入、企业合并等其它企业会计准则中都会涉及到公允价值的运用，公允价值的重要性是显而易见的。
　　(二)新会计准则中公允价值对会计信息的影响　(1)对投资性房地产的影响。在中国经济持续发展，房价不断攀高的情况下，新会计准则改变了企业的财务会计报告不能反映投资性房地产升值的情况。这意味着可以在报表上将上市公司的投资性房地产溢价将充分体现出来。企业采用公允价值法计量投资性房产，将对净资产和当期利润产生重大影响。(2)对债务重组的影响。会计准则规定了债务重组收益不能作为利润，只能计入资本公积。而新债务重组准则利用了营业外收入的会计科目，将以前债务人少偿还或被豁免的负债计入计入营业外收入。另一方面，在使用实物进行抵债的业务中引进公允价值作为计量属性，确认重组收益。新债务重组对无力清偿债务的上市公司意味着如果债务被部分或全部豁免，就可能提高公司的每股收益。新债务重组对于债权人而言准则意味着一旦让步，公司获得的利益将直接计入当期利润。通过新准则的规定可以看出，上市公司可以通过被豁免巨额债务确认重组收益从而因新会计准则关于债务重组的规定而获得巨额利润。(3)对非货币性资产交换的影响。新会计准则引入公允价值作为入

账基础。交易是否具有商业实质的判断以及相关资产公允价值能否可靠取得决定了是用公允价值还是账面价值来作为计价基础，这就要求会计人员有更好的职业判断能力和职业素养。(4)对金融工具确认和计量的影响。会计准则中上市公司的证券类投资如公司并没有在市价高于成本时出售，那么即使账面实现了盈利也不能计入当期损益。市价低于成本时必须计提减值准备。新会计准则则规定了投资的分类方式：交易性金融资产、可供出售金融资产、持有到期投资、长期股权投资。不同的投资方式有不同的计量方式，分工更细，更明确。新会计准则还规定衍生金融工具从表外移到表内反映并且以公允价值计量，也将对报表产生影响。
　　
　　三、公允价值与金融危机的关系
　　
　　(一)正确看待公允价值　金融危机爆发后企业账面资产由于按照公允价值计量而巨额减少，使用公允价值作为计量方式引起了各界的关注。一部分人指责公允价值是危机的元凶，而相反的观点则认为公允价值只是危机的替罪羊。如何正确看待两者间的关系，正确使用计量方式，也是本文要探讨的一个问题。公允价值是否是一个好的计量属性不仅取决于公允价值本身作为计量手段的科学性，还取决于使用它的方法和外界条件。反观会计的目标就在于真实反映企业的财务信息，要求能真实，可靠，完整，准确。引入并且广泛使用公允价值的目的也是在于做到会计信息的真实有效准确的表达和提高信息之间的相关性。如此看来，公允价值是一种好的计量属性。但公允价值自身包含的着估计和主观性也是无法避免的。如此来看，公允价值似乎又存在一定得问题。解决估计问题的关键是使这种估计更让人信服，让估计的方式更加的有理有据。一方面从公允价值估量技术的成熟程度入手解决。一方面从环境和外界条件入手，完善公司的治理结构和市场，监督会计人员对会计信息和数据本着公平公正公开的态度。
　　(二)如何正确看待公允价值与金融危机的关系　首先，认清公允价值不是危机的元凶。本次危机的根本原因在于房地产泡沫以及采用金融衍生品的创新方式进一步放大了泡沫，政府监管不力导致了对资产不合理的虚估和夸大。公允价值作为估量的方式仅仅是表现出了经济出现的问题，并不能认为它是危机的根源。其次，公允价值虽不是本次金融危机的元凶但也同样有一定责任。因为公允价值本身呈现的价格经常会背离金融资产的实际价值。经济危机的发生致使市场的价格扭曲，市场不再是有效的。此时的公允价值无法正确的估量资产的价值还有可能将资产无限降价造成放大危机的严重后果。但我们说公允价值的计量方式公开及时地揭示了经济的资产泡沫。它不是经济危机的根源，虽然有责但也不应算是罪责。公允价值能真实反映企业财务状况，我们必须承认它的独特优势。当前最重要的就是找出公允价值存在的问题，并针对存在的问题与不足做出必要的改进和完善，使其更好地反映企业的真实财务状况。
　　
　　四、新会计准则下公允价值计量存在的问题
　　
　　(一)新会计准则下公允价值计量易成为操纵利润的工具虽然新会计准则下的公允价值应用能更好地反映企业的收益，但上市公司还是可以利用公允价值对企业业绩进行操纵，造成比较大的影响。如上市公司可以利用这一点进行并购之类的活动，或者高价卖出公司的资产等，伪造出公司经营状况和盈利良好的假象，于是也就为谋取不正当利益提供了可能。尤其是在上市公司利用公允价值来调节关联方交易带来的利润时，公允价值的运用更是引起了一些隐忧，这也为运用公允价值敲响了警钟。
　　(二)新会计准则下的公允价值计量的可操作性不强　公允价值仅是一种潜在的或假设的现金流，可以说，公允价值是一种概念，并且只是在计量日发生的。公允价值在从假设的现金流转变为实际存在现金流的过程中可能已经变得不公允。我国金融资本市场还不成熟，交易不规范，市场化不具规模，当前评定公允价值多是采用估价的方式，不同估价模型和方式的选用存在很大的主观性，公允价值不能准确反映其资产所包含潜在风险，因而很难达到真正的公允。运用公允价值的前提是存在这样的一个活跃的市场的话，以交易市场作为定价基础，如果没有适合的市场，那么在进行资产和负债价格评估时就需要依赖专家来进行判断。这种估值技术到目前为止还没有独立的第三方机构从事现值计量研究，比较难把握，这也正是很多上市公司没有采用公允价值进行计量的原因。目前公允价值的计量有成本法、收益法和市价法三种计量公允价值的手段，但是这三种方法运用的前提条件是市场价格机制能够保证正常运行。如果不能满足价格机制正常的话，公允价值也就无法获得。当市场价格机制作用不太明显及市场交易不活跃时，只能运用利用其他的技术和模型进行计量。但是由于未来现金流量的货币时间价值及金额等是不确定的，以及大量应收和应付之类的项目的存在，使得一些会计要素在市场上找不到可供参考的价格，于是使得使用其他方式进行公允价值的估值十分困难。要真正实现公允价值的准确处理和计量，掌握公允价值计量估价的技能技巧，还是需要一定的时间。
　　(三)新会计准则下运用公允价值计量的成本高　公司选择运用公允价值这种计量属性就意味着需要对公司的资产和负债进行动态计量，也就是说要加大工作量，对每一个会计期间的全部资产和负债都要运用公允价值进行计量，因此就需要较高的成本。因为需要专门的评估计量人员来完成资产和负债的公允价值的确定，还要求会计人员对资产和负债进行全面调整的账务处理，这样一来账务管理成本和资产评估成本也就会随之增加。而且同样也会造成审计费用的增加。
　　
　　五、新会计准则运用公允价值的应对策略
　　
　　(一)遏制利润操纵　首先应当充分披露公允价值应用方法。报表的使用者充分了解公允价值的形成过程需要充分了解通和估计基础的确认方法，并且详细研究估计过程以及充分披露估计结果等信息。还需要得到进一步的加强对相关交易实质的审查因为上市公司利用公允价值进行利润的操纵在大多数时候都是通过在关联交易中进行的。另一方面，新会计准则关于公允价值计量的准则中都规定了公允价值的使用条件，这些使用条件也往往成为企业利用的对象。所以在公司采用公允价值计量之前，对使用条件进行严格审查，做好事前的控制工作，减少公允价值被滥用的可能性。从政府的角度而言，要加大监管力度和处罚力度，使得企业利用公允价值进行利润操纵的成本增加，从而自己遵守相关规定，合法的进行账务处理。在公允价值运用的过程中，及时发现存在的问题和漏洞，不断地进行修正，促进公允价值更加广泛而合理的运用。最后，要加强注册会计师的独立审计，应当由直接提供企业的财务报告以及盈余评价，不断加强对外部审计机构的审计水平和管理能力，从而提高会计信息的真实性和可靠性。
　　(二)确保公允价值计量的可靠性和可操作性　为了提高公允价值计量的可靠性和可操作性，第一，要深入研究有关现值估算技术。要努力促进现值估算技术与计算机应用结合等方面的研究，还要继续投入大量的人力物力进行有关现值估算技术问题的研究。这样有利于提高会计人员确定公允价值的精度和计算速度。第二，建立完整有效的公允价值计量的应用框架。在这个过程中，努力做到与国际接轨，充分借鉴国内外的成功经验，并且结合我国实际情况，制定符合我国实际经济情况的公允价值计量的相关规定

作为指南，从而达到促进公允价值的实际操作水平的提高。第三，建立市场信息相关的数据库。信息共享平台可以使各种财务报表中的信息以及资产和负债的市场价格能够很容易取得。因此应当尽量做到实现资源共享，公开市场信息，方便职业人员在资产定价时选取适当的参数。同时，应当建立完整的公允价值计量备查簿来对有关业务和相关项目采用公允价值进行计量，认真记录计量的依据和过程，提高公允价值计量的可靠性和可操作性，为今后使用的人提供借鉴。
　　(三)提高从业人员的综合能力　我国的会计准则在近十年来不断的修订，使会计人员所掌握的相关知识出现了断层的情况，而新会计准则的实施不再使用历史成本计量的理念，会计人员的整体素质就更不能适应公允价值使用的要求。一方面，会计人员的整体素质还有待提高，基于公允价值使用在很大程度上依靠了会计人员的职业判断能力和综合能力。在实际操作公允价值计量的过程中也可能涉及到许多没有预计到的不确定因素，这就要求会计人员能有专业的判断和会计估计的能力。另一方面，避免会计人员的职业道德缺失也是当前的一个重要问题。当前我国政府开始鼓励主张股份制改革和股份化发展方向，但是由于股东和公司经营者间掌握的信息不对称，会计信息披露就可能出现有了伪造和虚报的情况，会计信息造假的现象也是经常发生。在我国当前的市场下倡导公允价值的广泛使用将会面临道德风险的挑战。相关的从业人员的知识需要随准则的更改而更新。新会计准则中公允价值的运用，首先会计从业人员要面临巨大的挑战。因为公允价值的计量不仅需要会计人员做出更多的专业判断，也是对其职业道德的考验。在进行很多业务的处理时从业人员不仅要用自己的专业能力，还要用自己的职业道德精神。不仅如此，公允价值的运用还涉及到审计、评估、税务等方面的专业知识，它不仅仅是一个账务处理的问题。所以，从某些方面来说，努力提高从业人员的综合能力特别是道德素质和执业能力，使得公允价值的可靠性也在一定程度上得到了保障了。
　　(四)促进市场经济活跃发展　公允价值的计量还在一定程度上对市场环境提出了要求，它是以公开的市场和评估为基础的，它的获得在很大程度上都是依赖于此的。而目前我国在这一块还不够完善和不够发达，评估业的发展目前有广阔的发展空间，需要不断壮大，快速发展起来。因此要想公允价值的计量达到好的应用效果，并且得到广泛的运用，就应当以新会计准则中公允价值的应用作为契机，大力推动我国评估业的发展，不断促进和推动市场经济的规范成熟。同时我们还应借鉴国际上关于公允价值的处理方式和相关规定，结合自身的国情和特色，使我国的公允价值的运用走向国际化。

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