我国商业银行资本充足率对盈利能力的影响
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摘要：文章采用了目前上市银行中的14家作为研究样本，运用计量经济学中的多元回归分析方法并建立多元回归模型，采用了2013～2017年来分析商业银行资本充足率和盈利能力之间的关系。实证表明：一是资本充足率对盈利能力正向的关系。二是根据银行规模大小来看，对大型银行来说资本充足率达到一定比率，再继续提高该比率对银行盈利能力没有显著影响。文章建议：商业银行的资本充足率根据不同的规模应维持在不同程度，不应该有固定的要求标准。与此同时，中央银行应该加强对监管商业银行资本充足率的监管，并且监督银行加快自身业务结构的优化、寻找新的盈利增长点。
关键词：资本充足率；盈利能力；商业银行
一、文献综述
从目前的研究成果来看也多数支持来资本对盈利的正向关系。在2006的时候，黄金秋等对1998～2003 年商业银行进行了研究，并得出了资本充足率和盈利能力有正关系的结论。2013年，王曼殊也对中商业银行数据的研究并得出了商业银行资本充足率对其本身的盈利能力有正向关系的结论。此外，我国的另外一些学者也对这个课题进行相应的研究。2011年，郭文伟通过对我国目前的商业银行数据进行实证分析得出了与上边结论相反的结论。所以，由于不同的数据可能导致我们对于商业银行资本充足率对盈利能力的影响得出相反的结论。
目前本文在对我国商业银行资本充足率和盈利能力的探讨方面的不足进行弥补，进一步讨论两者之间的内在影响和相互之间的关系。文章将采用和上述文献不一样的数据进行研究得出相应的结论，探究商业银行资本充足率和盈利能力之间的内在联系，深入研究商业银行在满足央行规定的要求之下，商业银行的盈利点所在，并进一步为规模不同的银行之间对资本充足率的不同要求进行了研究。
二、研究背景
目前，在国际上对于商业银行资本充足率的监管已经拥有了一套比较完善的监管体系，其中最为主要的就是《巴塞尔协议》。目前针对资本充足率的监管要求越来越高，国家也逐步开始重视针对资本充足率的监管。并在2007年和2012年分别颁布了《商业银行资本管理办法》和《商业银行资本充足率管理办法》并且提出了系统性和非系统性银行高于11.5%和10.5%的强制性要求。
政府强调资本充足性的重要性是因为资本充足率不仅可以影响商业银行的经营业务范围还影响商业银行的融资能力和利用资产进行业务创新的能力。我们在强调资本充足性的同时还要根据商业银行自身的经营情况进行实际的判断，保障资本充足率对商业银行来说是合适的。从而保障对资本充足率的规定是商业银行实现更好的盈利的一个基本保障。因此，确定一个正确的资本充足率是必要的，也是大家共同面临的一个基本问题。
三、对商业银行盈利能力和资本充足率的概述
（一）商业银行盈利能力
商业银行的盈利能力是指商业银行在经营活动中获取利润的能力，同时也是指资本的增值能力。但是对于商业银行来说货币是本身经营的特殊产品，怎样保证稳定性和盈利能力是商业银行本身的首要目标，商业银行对于资产的稳定性要大于其他行业。
商业银行资本充足率是商业银行本身资本和加权风险资产的比率，也是银行偿还能力的一个基本保障。商业银行的传统业务是放贷业务，适当的资本充足线更加有利于商业银行的一个业务开展。更低的资本监管要求可以通过杠杆原理放大银行可以撬动的资产规模。目前，在国际上普遍接受的资本充足率是由《巴塞尔协议》规定的8%。
（二）理论分析
综上得出结论，目前对于资本充足率和盈利能力之间也没有完全一致的结论，商业银行资本充足率对盈利能力究竟是积极还是消极关影响。一部分理论认为：提高资本充足率可以优化业务结构和增加融资渠道。另外一部分理论认为：高的资本充足率会制约银行的业务范围和降低银行的业务结构，使得商业银行可以撬动的资产规模变小，对商业银行的盈利产生不利的影响。目前，比较流行的说法是根据银行资产规模大小分类：银行资产规模的大小对于结果的影响比较大，大型银行的显著性不明显，但是存在着正相关。但是根据结论来看，資本充足率对商业银行盈利能力得到影响要根据具体情况来分析。
（三）变量选取
解释变量。本文把资本充足率（CAP）作为影响因素之一。资本充足率也从一定程度上考虑了商业银行的信用风险和市场风险因素，具有可靠性。另一个方面从科学性、合理性来看，选取资本充足率作为解释变量也考虑了商业银行的规模因素，本文重点强调了资产规模，所以选择核心资本充足率（CCAP）为解释变量。
被解释变量的选取。本文的题目是商业银行资本充足率对盈利能力的影响。所以文章选取的被解释变量：选取可以表示商业银行盈利能力的指标平均总资产回报率（ROA）作为被解释变量。
控制变量的选取。影响商业银行盈利能力的指标很多：非利息净收入比率（NINI）、商业银行的成本收入比率（CIR）、商业银行不良贷款比率（NPL）、商业银行的拨付覆盖率（PCR）。综合各个角度考虑，文章选取了以上指标作为控制变量。
（四）分析结果及存在的问题
本文采用了商业银行年度的数据为对象。数据主要来自于商业银行的年报。其中选取：依据银行资产规模以及目前市值来看，选取中、农、工、建和交通银行为规模大的银行。选取：招商、浦发、中信、兴业、民生、光大、华夏、北京银行和宁波等资产和市值小的商业银行为小规模银行。并且通过对这些商业银行2016 年的数据进行分析，发现以上商业银行资产和贷款额度占到我国银行总额的一半以上接近70%左右，因此选取的样本数据比较可靠。
文章根据分类进行了不同的实证分析，按照资产规模分类分别进行了大型和小型商业银行的实证研究。实证结果表明：银行资产规模的大小对于实证结果的影响比较大，大型银行的显著性不明显，但是存在着正相关。从实证结果看，解释变量对被解释变量的影响时具有现状性并且选取的解释和控制变量是合理的。同时也说明了商业银行不论规模大小，资本充足率对盈利能力都有积极作用。但是，对于大型银行来说，实证结果没有显著性相关。但是对于小型商业银行来说，资本充足率就明显的更重要，存在着明显的相关性。
四、政策建议
差别化的政策管理：根据实证结果对目前我国的银行的根据银行的资本和实证规模进行分类。
对于小规模的商业银行来说，应当维持较高的资本充足率，尤其是商业银行的核心一级资本充足率。商业银行的融资也分为内部融资和外部融资。分开来看，内部融资不仅可以加强商业银行本身的中间业务的发展而且有利于促进商业银行自身业务结构的优化，降低商业银行的经营风险。与此同时，小规模商业银行应该拓宽业务渠道，除了传统的利息收入外，更应该加大其他业务的投入，增加盈利增长点。所以，小型商业银行在提高资本充足率降低杠杆的同时应该加大融资渠道、增加业务范围。
对于大规模的商业银行来说，资本充足率虽然在一定程度上对盈利能力有正向的相关，但是效果不明显。对于大型银行来说，应该把资本充足率维持在正常的水平，而不应该维持在比较高的水平，这也限制了商业银行的盈利能力。从实证结果看，资本充足率的提高对小型商业银行更有优势所有大型商业银行应该适当降低资本充足率，扩大商业银行本身的杠杆比率，拓宽融资渠道，加大业务范围，寻求新的利润增长点。
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（作者单位： 贵州大学经济学院）
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