互联网金融的发展模式及问题研究
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摘要：互联网金融是依托互联网技术，通过信息化手段实现传统金融功能的新型金融。互联网金融在2012年被正式提出之后，便在我国呈现出迅猛的增长态势，并且其运作模式也变得越来越丰富。商业银行可以通过围绕风险管理，运用移动互联网时代的新思路、新技术，秉承传统风险管理优势，从风险技术、风控目标、风控应用等方面全面整合、健全和创新风险管理体系。
关键词：互联网金融;发展模式;问题
中图分类号：F832 文献标识码：A
文章编号：1005-913X（2019）06-0099-02
互联网金融上世纪末起源于美国，并逐步形成了一条完整的产业链。现阶段，我国互联网金融的发展相对于美国来说还比较落后。但是整体而言，我国互联网金融从2013年开始经历了蓬勃发展的阶段，对传统的金融模式产生了非常大的影响，也引起了各方的激烈讨论和密切关注。伴随信息技术的发展，互联网金融的普及具有了一定的物质载体，方便了人们获取信息，提升了金融活动的开展效率。而互联网金融包含的范围也非常广泛，比如第三方支付、P2P网贷和众筹等，其发展对于完善金融体系，促进中小企业发展意义重大。
一、互联网金融综述
国外普遍把互联网金融称为电子金融或数字金融。Banks（2001）认为电子金融是指通过互联网等技术提供货币、银行、支付、保险等在线金融服务的一种模式，这个定义被国外学者普遍接受。国外研究互联网金融创新模式比较多的是P2P与众筹，Hulme（2006）认为网络借贷依托互联网技术将发展得越来越快，在部分领域将代替传统金融机构的功能。Freedman and Jin（2008）发现P2P平台可以降低交易双方的成本，但是由于交易双方存在市场失灵的情况，借款人将面临逆向选择的风险，这种风险高于传统借贷风险。Rubinton（2011）认为众筹模式的出现丰富了传统的投融资渠道。Lin（2013）认为P2P网络贷款发展规模将逐渐扩大，因为其利用网络的便利进行小额借贷交易，为大多数人提供金融服务。
宣嘉琪（2018），所谓互联网金融，就是传统金融模式与互联网相结合的一种新型的金融手段。传统金融模式与互联网完美的结合，实现资金融通、支付、投资、信息中介服务等新型金融业务。李卓凝（2019）认为中小企业融资难、融资贵一直是困扰我国经济发展的一大难题，P2P网络借贷的应运而生有效匹配了投资方和借款方之间的供给和需求，丰富了融资渠道，对于促进国家经济的增长与繁荣有着深刻的意义。刘天一（2019）认为随着时代的发展，越来越多的人会接受这种新的支付方式并享受它所带来的便捷之处。
二、互联网金融概念及发展模式
（一）互联网金融的概念
金融是指对既有财富资源再利用，实现财富等值流通的一种服务。谢平2012年首次在正式文献中提出了“互联网金融”的概念。综合学者们的观点得出，互联网金融是基于金融机构在资产托管和风险评价方面的核心能力互联网企业在用户及通道入口上的优势，利用云计算、大数据等金融科技将其对接，在互联网金融平台上进行支付结算、资金融通的一种新型的金融服务业态。互联网金融的概念分为广义和狭义。任何涉及广义金融的互联网运用都可以称为互联网金融，包括但不限于P2P、 网络支付、银行电商、虚拟货币、众筹等。而狭义的互联网金融仅指互联网企业（非金融机构）展开的、基于互联网大数据等展开的金融业务。
（二）互联网金融与传统金融的区别
由于两者立足的经济学基础的差异，产生了互联网金融和传统金融的根本差异。互联网金融是以与之彻底相反的长尾和平台效应为基础，传统金融则是以二八定律为出发点。一般而言，大家都知道帕累托定律（二八定律），就是指对事物起到决定性作用的部分一般仅仅占到事物整体的五分之一，剩余的五分之四虽然占的比例比较大，但是作用却不够显著。传统金融业的经营模式，会特别注重资金量大的优质客户的吸收，因为优质客户是盈利的主要动力来源。但是互联网金融公司的发展打破了传统金融业的壁垒，通过不断推出金融创新产品，交易活动在平台上发生，“长尾效应”，资金大量沉淀，因此给互联网金融公司带来巨大的经济收益。互联网金融公司交易活动方便、快捷，深受大多数用户的喜欢，得到了广大消费者的认可。同时降低了公司经营成本，而且提高了资源利用率，资金的利用率。
（三）互联网金融的模式
1.第三方支付
第三方支付机构基于互联网技术，运用电子化货币或虚拟货币，面向中小微客户以及个人客户端，服务于C2C等交易或电子社交媒体、娱乐等支付需求。第三方介入，减少了电子商务交易中的欺诈行为，还打破了银行壁垒，实现账户集成，降低了电子商务协议成本。随着移动互联网技术快速发展，第三方支付机构发展了移动支付。目前以支付宝、微信支付为代表的第三方移动支付，成了人们日常生活、工作、消费、娱乐等交易通道。
2.P2P网络借贷
P2P借贷模式不再依托传统的金融机构作为其融资机构，而是把其具有合格资质的网站（通常是第三方公司）作为媒介平台：资金需求者在平台上发布借款標的、同时资金供应方进行竞标。当供需双方在资金规模、期限和利率方面达成一致，借款人即可取得贷款的一种个人对个人的信贷方式。 P2P网贷准入门槛低，操作方便快捷，没有繁杂的流程，因此更加受到中小企业的欢迎。而我国互联网金融利用网络信息，可以为个人和中小企业贷款，这样响应国家发展中小微企业、鼓励双创的政策。
3.众筹与共享经济
对于创业者来说，当出现好的投资项目时，需要一定的启动资金，于是利用互联网平台将项目发起人和投资人联系起来，并且在约定的时间内，通过筹融资平台，募集到项目发起所需要的前期资金的一种网络融资模式。起点较低、参与性广泛、创新及多样化等是众筹模式特别之处。众筹模式最大特点是以商业价值作为首要标准。共享经济是指以小的代价获得一些价格高的物品的使用权，比如说现在兴起的共享单车。 三、互联网金融发展存在的问题
（一）平台大数據风险控制能力不强
互联网金融产品形态很容易复制，各经营主体实际上真正拼的是底层的风控体系。目前互联网金融平台大数据风险控制能力不强，如果出现资金等方面的问题而无法支撑下去，政策监管就一定会强化，一些资质不是很齐全、资金实力也不是很强大的平台就会面临被关闭的风险。如何建立一个有效的风控体系将是阿里、京东以及其他P2P平台开拓更多金融市场的首要问题。
（二）居高不下的坏账率
这是一个传统金融机构和互联网金融平台都无法避免的问题。所以互联网金融一方面需要对贷款资金的额度做好严格的把控，另一方面对于资金需求者信用资质的审核也需要加强，甚至还需要到资金需求者的家庭进行实地考察。
（三）人才的缺乏
互联网金融需要的是一种双向的才能，他一方面要有金融知识，另外一方面对新的技术要有新的理解。现在来说人才的培养体系是区分的比较开的，我认为技术和金融两方面是需要融合的，只有这样才可以培养出真正适合于互联网金融的人才。
四、建议
互联网技术的发展带来的普及性和便捷性，为支付业务带来的影响的同时也带来了发展机遇。互联网金融带来的技术创新有利于更新风险管理的技术，提高处理非结构性信息的能力。商业银行可以通过围绕风险管理，运用移动互联网时代的新思路、新技术，秉承传统风险管理优势，从风险技术、风控目标、风控应用等方面全面整合、健全和创新风险管理体系，以实现互联网时代的风控目标;经由大量数据的堆积，利用数据发掘技术，引入大数据人才监管，提供具备高附加值的金融业务，将信息优势转化为经营优势，将信息处理能力转化为盈利能力。
参考文献：
[1] 宣嘉琪.浅析互联网金融的三种模式[J].成功营销，2018（12）：21.
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[7] Banks E..E finance： the electronic revolution in financial services [M]. John Wiley Sons，Inc.2001.
[8] Hulme. M.and C Wright. Internet based social lending： past，present and future[J].Social Futures Observatory. October 2006.
[9] Freedman S.，Jin G.Z..Do social networks solve information problems for peer-to-Peer lending？ Evidence from prosper.com[R].NET Institute Working Paper，2008.
[10] Rubinton B.J..Crowdfunding：disintermediated investment banking [EB/OL].http：//ssrn.com/abstract1807204.
[责任编辑：胡 冰]
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