证券投资基金发展对银行业的影响与对策探讨

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　　【摘要】证券投资基金是一种现代化投资工具，是以集合投资、分散风险、专业性理财等为特征的信托行为，更是世界金融发展的重要产物。本文以证券投资基金发展概述为开篇，重点分析其对银行业的影响与对策，以期为相关金融工作者提供一定参考与帮助，推动我国证券投资基金与银行业的健康发展。
　　【关键词】证券投资基金，投资银行，托管业务
　　证券投资基金通常是以集资的形式汇集分散资金，利用信托服务以投资人意愿为核心，进行合理、科学的运用与管理，继而保证基金份额持有人可按照其所持部分获得受益，但同时需要承担相应的投资风险，是一种间接的证券投资方式。
　　一、证券投资基金发展概述
　　我国证券市场已发展近二十年，通过不断的摸索实践取得了良好的发展结果。一方面，我国证券行业在发展中，不断通过吸收外国先进发展经验，改良自身行业体制，依托于我国颁布出台的一系列法律法规与金融市场发展形势，不仅实现证券行业的快速发展，还保证了其规范性与科学性。另一方面，以证券行业飞速发展为基础，证券投资基金形式也登上我国的金融舞台，并随着基金法的颁布于实施，良好的规范、引导、支持证券投资基金业的健康发展。
　　仅2019上半年，我国管理公募基金数量已达5983只，高于2018年全年公募基金5626只，公募基金份额高达128070.9亿份，且其中封闭式基金仅占12.1%，开放式基金则占比87.9%。可以说我国的证券投资基金发展极为迅速，对于金融资源、经济结构、创新产品等要求更高，也是我国金融行业多元发展的重要支撑之一。
　　二、证券投资基金发展对银行业的影响与对策
　　（一）证券投资基金发展对银行业的影响
　　不夸张的说，银行是万业之母，在我国金融中占有主导地位。因此，证券、基金、保险等金融子行业，并不能轻易改变当前银行的大格局，但却可以在一定程度上形成共同发展、相互助益的形势，因而证券投资基金发展对银行业的积极影响是远大于消极影响。
　　一来，证券投资基金业务中，不论是基金开户、前期投资等，其存款都是低成本、高稳定性的银行资金来源，且基金的交易服务、销售服务等都依托于银行系统内部的服务，将存款以快捷简便的形式转换為基金，不仅有效降到底了交易成本，同时也扩大了客户来源。二来，证券投资基金的托管业务是需要收取一定托管服务费用。这是由于证券投资基金是发起、管理、托管三方分立的形式，依据我国相关规定，基金托管业务必须由商业银行承担，其承担托管服务的相关人员，必须具备专业的清算、交割能力，以银行基金资产安全保管能力为基础，确保基金的发行、运营、清算等工作的效率与质量，因而对于银行的要求较高，通常需要选择资本实力雄厚、业务能力水平较高、专业人才队伍齐全的银行。以2019年全年为例，工商银行基金托管规模1.25万，建设银行9761亿，中国银行7720亿，其中利润可见一斑。同时，商业银行，通过基金托管业务，不仅可以改善自身资产结构、中介业务发展、业务收入结构等，还可以促进相关业务人员的质量提升，加大相关人才需求量，不断为银行拓展发展空间。
　　但是，有利就会有弊，应用于证券投资基金业与银行业同样适用。一方面，证券投资基金业务的兴起，对于银行的存贷业务是一种挑战。区别于传统银行业务，证券投资基金更具有专业的理财能力，可有效降低资源配置成本。另一方面，证券投资基金对于央行的货币政策也具有一定影响。货币定义、货币政策工具与目标等随证券投资基金发展受到一定影响，增加了货币控制的难度。
　　（二）银行业发展证券投资基金业务对策
　　1.发挥商业银行优势
　　基于商业银行的优势地位，可有效推动基金托管也无的发展。首先，提升基金托管业务的开拓进度，增加托管基金数量与资产总量，加强银行代理基金销售业务发展，将代理销售的基金，依据代理协议要求进行销售，还可运用当前信息化技术，进行更加简便、高效、安全的基金销售模式，通过借鉴外国证券投资基金发展经验与教训，进行体制改革与优化。其次，可通过银行系基金进行多元化经营，以我国政策为开展基础，设立专业的基金管理公司，从而提升商业银行的储蓄、资产等业务的多元化，有效转化储蓄资金为投资性基金，为金融资本市场提供较为稳定的资金渠道。最后，由于开放式基金由于会面临正常巨额赎回压力而产生流动性需要，因此需要借助短期融资业务，这就使得证券投资基金业与银行业增加了一条合作途径，因此银行可以为开放式基金提供融资便利，继而为混业经营创造良好条件。
　　2.推动投资银行发展
　　投资银行即与商业银行相对应的金融机构名称，其业务包含证券发行、基金管理、财务顾问、项目融资等多种形式。其形态包括商业银行下属投资银行、全能型银行、独立投资银行、跨国财务公司四个形式，在我国同常以金融中介、证券公司等形式存在，或下属于大型商业银行。我国的投资银行通常分为全国性投资银行、地区性投资银行与民营性投资银行。全国性包括以商业银行为背景的证券公司与以国务院直属或各部委背景的信托投资公司，地区性则主要是省市级的证券、信托公司。这两种类型的投资银行通常具有特许经营权，是我国目前投资银行业的重要主体。而民营性的投资银行则是具有多种业务能力的投资管理、资产管理等类型的公司，往往在企业并购、金融创新、项目融资等业务方面具有极强的灵活度，是我国未来投资银行领域之中后起之秀。
　　可以说，投资银行是跳脱于传统证券业务框架，更具有多样性、专业性、集中性、国际性。例如，从收益来源来看，商业银行的收益主要来源于存贷业务，而投资银行则来源于证券承销、基金管理等服务业务，同时商业银行更加多的是服务于间接融资，投资银行则是直接融资且为证券投资基金发展提供将良好平台。二者相辅相成共同满足融资需求，同时也是优化、促进企业资产配置的重要途径。在国际经济全球化、市场竞争激烈的形势下，我国投资银行业的市场潜力极为明显，这为投资银行发展带来多重机遇与挑战，因而推动投资银行发展具有重要的金融意义。
　　三、结束语
　　总而言之，可以说我国的基金业正处于“风华正茂”的时代，在我国养老民生服务、供给侧结构性改革等方面都起到良好的支持作用。因此，银行业应明确知悉证券投资基金发展所带来的影响，取之精华去之糟粕，提升自身优势与发展空间，进而共同推动我国创新型建设进程。
　　参考文献：
　　[1]姚妹.浅谈个人理财视角下证券投资基金的发展[J].现代金融，2019（11）：15-17.
　　[2]洪磊.中国基金业的发展与展望[J].清华金融评论，2018（12）：52-55.
　　作者简介：
　　戴永胜（1998-），安徽人，本科，安徽新华学院，研究方向：经济与金融。
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