金融稳定评估指标体系设计

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　　【摘要】现代经济社会的正常运行与金融的稳定发展密切相关，金融史当代经济的重要环节。如果金融体系出现不稳定因素，就有可能波及整个社会的各个层面。在现代讲求效率和效益的社会中，需要保持金融的稳定，使当代经济和谐健康的发展。设计一个准确、客观的金融评估指标能有效防范和降低金融的风险水平，稳定我国的金融市场的良性发展。
　　【关键词】评估指标；金融；稳定；设计
　　
　　在现代的经济体系中有逐步放宽的金融制度，日趋创新的金融工具，国际金融的一体化趋势日趋明显，同时也加剧了体系当中的金融风险，风险中的性质和变化的速度亦出现了巨大的变化。面对的机遇和挑战使需要一个适合我国现阶段运行的促进金融稳定的评估指标，对金融风险作出正确的诊断。
　　1.设计金融稳定评估指标的重要性
　　设计科学可行的金融稳定评估指标能有效地预测金融市场的某些风险，一定程度上减少金融危机所带来的经济损失，保护企业和市场经济的有序运行。
　　1.1 保证现代国民经济的良性发展
　　九七年亚洲爆发的金融风暴便是典型的历史事件，当泰铢意外地遭遇贬值后金融危机迅速地波及亚太地区的其他国家，股票市场急挫，金融市场一片萧条。保持金融的稳定才能有效地保持国民经济的正常、良性发展。
　　1.2 维持社会的和谐稳定
　　当金融市场中的其中一个环节遭遇问题时，或者银行突然遇到大规模的挤兑人群时，则很可能诱发人们更大规模的心理恐惧和恐慌，进一步对其他的金融机构产生消极影响，甚至蔓延至整个经济金融体系。维持社会的和谐与稳定发展，必须对金融的稳定性进行有效的管理。
　　2.金融稳定性的影响要素
　　2.1 国民经济中的宏观环境因素
　　经济结构性的矛盾是当前最大的问题，增长过高的固定资产的投资速度，国际收支长期地不平衡，国内消费动力不足等。长期地依赖出口与投资来拉动经济增长，投资比率和储蓄率长期处于偏高状态，投资的质量和效益偏低。国内持续的通货膨胀使金融的不稳定因素增加。
　　2.2 金融资产中的结构要素
　　这里涉及到间接融资和直接融资之间的关系。直接和间接融资是密切关联，直接融资通过间接融资作为支撑点，机构通过其顺利地持续发展。但在这些环节中，却难以避免一定的金融类风险。然而我国当前的金融结构体系仍然以银行为主导，比重超过了85%，导致间接融资的比重过高。企业在这种大环境下常以高负债的形式运作。在竞争日趋激烈的银行业种，高质量的企业是少数，如果银根抽紧容易造成非固定资产流动性的风险。
　　3.金融稳定评估指标体系的设计
　　当代的金融行业所带来的影响极其深远，其作用以渗透到社会的各领域，对于国民经济中的每个企业、每个家庭乃至个人，都与金融有直接或间接的关系。设计科学可行的金融稳定的评估指标体系离不开一系列合理的评估指标。
　　3.1 指标的选择依据
　　首先根据宫内外在金融监督、经济增长以及处理金融海啸时所总结的经验，筛选科学有用的金融风险判断指标。
　　其次，考虑银行业、证券和保险业所依据的管理措施，选取具代表性和可行性的作为参考。
　　最后需要全方位、多角度地设计，优先突出银行类，同时保证证券和银行业的合理统筹，对现实中存在的风险进行透彻的分析和计算、判别，考虑宏观性的经济指标。
　　3.2 金融稳定的指标
　　3.2.1 关于经济增长
　　以GDP的增长率作为经济增长的一个指标，判断经济是否过快地增长或停滞萧条，从而为金融带来的风险因素。GDP的正常增长率应在0至15%，最有利的值是12%。如果GDP的增长率比0小则表示经济进入萧条期间。过高的值或负增长都对金融稳定不利。
　　3.2.2 关于通货膨胀
　　以CPI的增长率来代表物价的升涨情况。最合理的指标是-1%至6.5%之间，最理想的值是1.5%，如果CPI的增长率大于6.5%则呈现恶性的通胀态势，说明经济发展过热；如果小于-1%则表示通缩态势，也不利于金融的稳定。
　　3.2.3 关于储蓄倾向
　　评估金融稳定的状况要对储蓄倾向进行关注，储蓄倾向值越高说明人们更愿意选择向银行存款，银行资金较为充裕则金融去向稳定。
　　3.3 关于银行的评估指标
　　首先流动性指标中，存贷款的比率越小代表资金的来源比较稳定；流动性比率则不应小于25.5%。
　　其次，安全性指标中，资本的充足率需要比较高，代表营运的资本实力较强；而不良贷款率不能高过5.5%。
　　另外收益性指标中，资产的利润率如果较高，则银行获得利润的能力较好，此项指标需要高过0.6%才符合要求。
　　3.4 保险行业稳定性的指标
　　与保险的深度、保费的增长速度和简单的赔付率有关。保险深度越高则对金融稳定有利；保费的增长率应高于10.5%，这样能保持金融的稳定；简单的赔付率的指标如果高于62%，说明在赔付能力上存在严重问题，容易引起金融动荡。
　　3.5 证券的行业的稳定性指标
　　证券行业的稳定性与佣金收入的增长率，成本的收入比和违规案件比率有关。佣金收入的增长率代表了证券市场上的交易是否呈现活跃态势，如果证券市场的发展快则指标会越高。陈笨的收入比代表了证券机构在经营运作中的效率和成本，这个指标应该是负指标。如果指标高，则说明该类证券机构的经营效率低下，而对金融的稳定性也有比较大的影响。违规案件的比率代表了证券机构运作与经营上的合理合法性。这个指标应该是负值。如果违规的次数越多则表示证券机构的营运不够规范，因此对金融稳定也有不利的影响。
　　4.结语
　　回顾过往的金融历史，世界各地区屡次发生银行倒闭、股市灾难等金融海啸事件，而且过后还会造成长期的负面影响。金融和经济保持平稳运行，金融资产的结构需要保持协调。金融的稳定不能离开合理、协调的金融资产的结构框架。建立设计合理可行的金融稳定的评估指标体系能有效地化解金融体系所带来的风险，促进社会主义市场经济和金融市场的健康发展。
　　
　　参考文献：
　　[1]费小平.现代金融危机的成因及对中国的启示[J].科技创业月刊,2005(08):21-23.
　　[2]寒秋.金融稳定评估研究[J].福建金融,2008(02):12-13.

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