公允价值在新会计准则中的应用
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作者: 唐 侠
摘要：在国际化进程加快的今天，会计准则逐步国际化，公允价值的运用也是我国实现国际会计趋同的关键一步。本文将通过理论与案例分析公允价值在新会计准则中的应用。
关键词：公允价值 新会计准则 理论研究 信息披露
随着知识经济和信息化社会的迅速发展，按历史成本反映的会计个体经济资源账面价值已经严重偏离市场价值，影响了经济决策者的正确决策。特别在市场创新、金融创新层出不穷的环境下。尤其是衍生金融工具的出现，使公允价值成了衍生金融工具唯一相关的计量属性。2006年2月15日财政部颁布了新的会计准则(以下简称“新准则”)，最大的特点就是全面引入了公允价值计量属性。这既符合国际会计计量的发展趋势，也适应了我国经济发展的客观要求。
一、公允价值的定义与作用
1、公允价值的定义
2006年颁布的新《企业会计准则一基本准则》将公允价值定义为：在公平交易中，熟悉情况的交易双方，自愿进行资产交换或债务清偿的金额。首先强调了交易的自愿性，即公允价值是以公平交易为前提条件的。关联方之间为了操纵利润人为规定的资产或债务的价格，由于不是以公平交易为前提，不能认为是公允价值，此时的公允价值应是指将该项资产或负债与独立的第三方进行交易的价格。其次强调了相对性，即交易所确定的公允价值都是在相对理性的情况下做出的。公允价值就其本质来说是一种在理想假设下的价值体现，而现实社会中这些假设难以完全实现。不论市场多么完善，交易双方多么睿智，都不可能收集到所有信息并有效的分析信息做出绝对正确的决定。公允价值是市场价值，即公允价值的“公允性”只能是相对的。尽管人们可以运用一系列的方法得到公允价值，但都是近似的估计值。最后，都强调交易的非现实性，即并非只有进行现实的交易才存在公允价值。公允价值虽然是市场的交换价格，但并不是所有的资产和负债都要进行买卖。且不是所有的资产和负债都存在活跃的交易市场，此时的公允价值要用一定的方法来估计。
2、公允价值的作用
1)提高了信息的相关性和可比性
公允价值与历史成本相比，能较好的披露企业获得的现金流量，更确切的反映企业的获利能力、偿债能力及所承担的财务风险。也就是说，按公允价值计量得出的信息能为企业管理人员、债权人、经营者的经营、决策提供更有力的支持。由于公允价值反映市场决定的预期未来现金流量折现值，使得不同时点发生的或不同企业所控制的相同衍生金融工具具有一致的公允价值。相反地在历史成本法下不同时点取得相同金融工具可能由于取得成本不同而无法比较。
2)趋向了国际会计准则
在经济全球化的大背景下，会计准则全球趋同的发展势头不可避免。在这一历史发展进程中，国际会计准则和美国会计准则制定者之间必将形成微妙的竞争合作关系。中国再次提倡公允价值的运用，是与国际会计惯例接轨的必然选择。滥用于操纵利润，财政部在新准则制定中对其做好了预防措施，严格规范了公允价值运用的前提条件，无例外地强调只有在能够可靠计量的条件下才可确认。之所以选择在金融工具、投资性房地产、非共同控制下的企业合并、债务重组和非货币性交易中使用公允价值，主要是考虑到这些领域的公允价值容易取得，能够可靠计量，主观判断少。
二、公允价值应用的案例分析
A公司为一家以经营平面报纸为主的传媒类上市公司，在2008年年报中，我们发现A公司存在巨额商誉2.3亿元，占公司净资产比例高达51.22％。该商誉形成原因为：公司2000年启动重大资产重组借壳上市，北京B公司股权进入上市公司。当时评估公司采用收益现值法进行评估，以评估增值29121万元，增值率为792％的评估值作为交易价格，即视为公允价值，形成了巨额溢价，产生股权投资差额2.85亿元。2007年上市公司执行新会计准则，按照《企业会计准则第38号――首次执行企业会计准则》，A公司认为，A公司与B公司属于非同一控制下的企业合并，因此追溯调整将股权投资差额初始金额转为商誉共2.85亿元，并在新会计准则首次执行日对商誉进行了减值测试，并对商誉的减值进行追溯调整，追溯调整金额为5600万元，2007年商誉未提取减值，2007年12月31日公司商誉为22880.32万元，占A公司净资产比例高达51.22％。新会计准则实施前，A公司每年有关商誉的股权投资差额摊销为953.71万元，新会计准则执行后，A公司商誉不需要摊销。这对A公司处于亏损边缘的公司，影响是重大的。A公司曾在2007年年报披露前进行了业绩预增公告，预计2007年全年净利润在450.550万之间，比上年同期增长100％-150％。业绩变动的主要原因：按照新《企业会计准则》第38号――首次执行企业会计准则，2007年开始将来摊销的股权投资差额确认为商誉不再进行摊销，与去年同期相比，该项调整使得公司2007年度净利润增加近1002万元。A公司业绩增加不是因为A公司业绩有所改善，而是因为新会计准则执行带来的变化，减值测试虽然有较严格的规定，但在实际操作过程中仍存在很大的随意性，使得商誉减值成为A公司盈余管理的一个手段。但是如果将A公司对B公司取得方式认定为同一控制合并，按照新会计准则要求，应按股权账面价值进行账务处理，不按高额溢价的公允价值作为交易价值，那么将不会形成巨额商誉。2007年A公司对此应进行的会计调整应为：原已确认商誉的摊余价值应全额摊销，并调整2007年期初留存收益。虽然会计调整不影响公司2007年当年业绩，但A公司资产规模将缩小33.82％，未分配利润将形成高达亿元的巨额亏损，对上市公司基本面数据影响巨大。由上分析可看出，公允价值的使用在企业合并准则中影响巨大，公司对同一控制和非同一控制的认定，即对企业合并是否采用公允价值计量模式，将对公司业绩产生巨大的影响。
三、合理运用公允价值的建议
1、加强公允价值理论研究
理论产生于实践，又指导实践，正是在深入的理论研究基础之上，FASB在2006年正式发布了《美国财务会计准则第157号(SFAS157)一公允价值计量》，明确了公允价值的概念、确认、计量方法和披露制度，对国际会计学界产生深远影响。然而，由于我国目前公允价值理论研究的缺失，无法建立完善的公允价值计量准则，对公允价值确认、计量的要求及方法散落于各个具体准则之中，准则之间的差异导致了不一致，这些不一致性又增加了公认会计原则的复杂性。在目前的准则体系下，公允价值计量很难真正做到与国际的接轨，加强公允价值的理论研究，建立公允价值计量准则已经成为当务之急。
2、完善公允价值信息披露
在上市公司披露的2007年年报中，许多公司在重大会计政策披露中照搬准则的原则性条款，避重就轻，缺乏可参考价值，特别是在一些存在重大盈余管理空间的会计政策披露上，这将大大弱化公司对财务报告使用者提供信息的有效性和准确性。建议有关部门尽快研究出台相关规范文件，对年报会计政策披露细化标准给予规范指导，特别是一些涉及职业判断、利润操纵空间大的会计政策，以遏制公司重大会计政策披露不明确的问题，提高财务报表信息的可读性和有效性。建议国家应统一公允价值信息的披露，使其披露更加规范，更加科学，更有利于保护广大投资者等利益相关者的利益，上市公司应严格按照相关规定披露。
3、完善公允价值应用的市场条件
虽然，公允价值并不就等于市场价格，但是市场价格毕竟是最为客观的、可靠程度最高，也是最简便的公允价值的来源。所以当前应该努力培育各级市场，特别是生产资料市场和二手交易市场，从而使公允价值的取得更为客观、直接，最大程度地保证公允价值的可靠性。为促进生产资料市场持续、稳定地发展，在市场运行过程中要做好四项工作：一是进一步加强生产资料市场监测与调控工作，不断提高监测、调控水平，适时发布市场监测信息，保证公允价值获取途径的通常；二是积极培育农村生产资料市场，促进社会主义新农村建设；三是大力创新流通业，推动生产资料市场增长方式的转变；四是加快批发市场的改造和提升。
总之，公允价值由于它较强的相关性及能够适应不断出现的新情况等优越性，逐渐被认可，随着社会经济的发展不断完善，其应用也随着市场经济制度和其他经济法律制度的完善而完善，这次新准则的大胆引用公允价值顺应了经济发展的潮流。
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