发展战略性新兴产业中商业银行面临的机遇与挑战

来源:用户上传      作者: 孙汉鼎

　　摘要：发展战略性新兴产业依靠的不仅仅是工业、技术方面的科研创新，还需要金融方面的投资、政策方面的引导等因素的介入。面对新兴产业发展为商业银行带来的机遇，银行方面要综合考虑来自于新兴产业角度、社会环境角度和银行业自身的风险，制定合适的措施以支持战略性新兴产业的发展。
　　关键词：战略性新兴产业；商业银行
　　Abstract：The development of Chinese emerging industries of strategic importance relies on not only the scientific research and innovation in industry or manufactory，but also the financial support and policy guidance. Risks that comes from the aspects of emerging industries，social environment，banking sector，and challenges to commercial banks' ability of business development should be taken into consideration by commercial banks which are facing great opportunities. Meanwhile commercial banks need to develop suitable strategies to support emerging industries.
　　Key Words：emerging industries，commercial bank
　　中图分类号：F830.2 文献标识码：B 文章编号：1674-2265（2011）02-0065-03
　　
　　一、引言
　　
　　 随着综合国力的不断提升，我国面临着如何从一个“总量”大国转变为世界强国的问题。国务院颁布的《关于加快培育和发展战略性新兴产业的决定》（下称《决定》），将战略性新兴产业定义为“是以重大技术突破和重大发展需求为基础，对经济社会全局和长远发展具有重大引领带动作用，知识技术密集、物质资源消耗少、成长潜力大、综合效益好的产业”，又重点强调了七个领域，分别是：节能环保、新一代信息技术、生物、高端装备制造、新能源、新材料、新能源汽车。《决定》表明了政府发展国家高新技术导向型企业、改变现有产业布局的决心。中国是“世界工厂”，但高精密设备、产品生产的核心技术大多仍为海外企业所掌握，造成中国制造业依赖于海外的技术支持。为改善这种状况，中国企业势必要加强科技创新能力。回顾欧美国家的发展史，不难看出，他们都依托了不同领域的工业革命：英国与第一次工业革命，西方国家与第二次工业革命，美国与第三次工业革命。另外《决定》指出，政府规划到2015年战略性新兴产业增加值占国内生产总值的比重力争达到8%左右，到2020年这一比重力争达到15%左右，为现有水平的5倍（3%），若将GDP与CPI指数的增长率计入其内，将会是现有水平的13.2倍（郭鹏飞，2010）。
　　战略性新兴产业发展与金融业支持密不可分。商业银行可以借助国家支持新兴产业的契机，通过为新的技术型企业发放贷款来优化自身贷款结构。例如，建银国际正在从行业研究、Pre-IPO、IPO、Post-IPO等多方面加大对新兴产业的投入力度，力争孵化和培育更多如腾讯、阿里巴巴式的世界级企业；北京市科委与北京银行合作，成立了中关村海淀园支行、健翔支行等科技型中小企业特色支行，同时，北京银行将在未来3年内向北京市科委支持的符合战略性新兴产业发展方向的优质企业和重点项目提供200亿元意向性融资授信额度，其中向生物医药企业提供50亿元专项授信额度。这些都表明，发展战略性新兴产业，商业银行面临重大机遇。
　　
　　二、发展战略性新兴产业为商业银行带来的机遇
　　
　　（一）为银行提供了调整信贷结构的契机
　　为了支持战略性新兴产业的发展，政府将会出台一系列鼓励、支持相关企业发展的法规和措施，例如国家财政补贴、税费减免等，并加强对新技术、专利以及企业运营过程中的监管，同时完善战略性新兴产业发展的配套设施。这些举措提高了对新兴产业投资的安全性，使得战略性新兴产业前景可观，并在一定程度上分担了商业银行为其贷款的风险，提高了涉及新兴产业的企业的评价级别。如江苏省由地方财政出资设立基金，对科技贷款进行奖励和风险补偿。证券行业也加快了多层次资本市场体系建设，扩大对新兴产业的直接融资，如创业板上市公司中，高新技术企业占比接近90%，主要面向新兴产业的三板市场建设也在加速推进。这些都为商业银行调整自身信贷结构，加大对高新技术产业的信贷投放奠定了基础。
　　（二）增加了银行改善中介、咨询业务的动力
　　相比于国外商业银行，我国商业银行的劣势之一就是过于依赖传统业务，而占海外银行业务40-50%的中介、咨询业务在我国商业银行得不到应有的重视。新兴产业里中小型技术导向型企业会占相当大的份额，他们缺少大型企业的包括市场分析、资产分析、项目分析等在内的专业团队，而商业银行通过多年的发展，有着庞大的市场信息来源与财务分析能力，所以发展战略性新兴产业也正是商业银行改变自身业务格局，发展中介、咨询服务的机会。
　　（三）为银行树立新兴产业支持者的形象提供机会
　　商业银行作为第三产业，同样具有履行社会责任的义务，通过贯彻国家政策，投资新兴产业，支持那些知识技术密集、物质资源消耗少、成长潜力大、综合效益好的产业，从而为经济服务，为我国的长远利益服务，借此在全社会树立好金融机构的良好形象。同时，商业银行可以借助企业间的信息交流与舆论作用在产业群中树立良好的形象，这样就发展了潜在客户。众多有新专利、技术的中小型企业会因为某家银行扶持新兴产业发展的形象而前来合作，其中肯定会有将来能主导市场的潜力公司。
　　
　　三、商业银行面临的挑战
　　
　　（一）风险控制
　　收益与风险所呈现的正比关系，要求商业银行决策者要警惕可能存在的各种风险。又因为战略性新兴产业至少包含7大领域，每个领域都会产生有行业特性的风险。因此银行要综合考虑到来自于新兴产业角度、社会环境角度、商业银行角度等的风险。
　　1. 新兴产业角度。企业新产品研发时可能会面临经费不足、中短期内没有技术突破、高速的产品换代带来的技术过时等问题；产品销售时会出现价格异常波动、对市场预测失误、汇率变动等问题；行业过度密集导致产能过剩与产品积压等问题。这些问题的出现会直接导致企业资源错置和产品市场核心竞争力下降，竞争力下降将致使市场萎缩，并逐步导致企业破产。
　　2. 社会环境角度。政策变动方面有政府优惠措施调整、利率税率的波动、新法规的制定、物价指数等不确定因素；有劳动成本上升、监管力度加大、内外部举报等风险，另外能源企业还面临来自环保NPO与NGO指责的风险。这些社会环境角度的风险会间接影响到企业的战略决策，影响其利润水平和形象，如忽视这些因素的变化对企业运营的影响，同样会引致企业的生存危机。
　　3. 商业银行角度。包括：信用风险，因为新兴市场的高风险性，企业运营过程中会发生不可控制的突发事件，这很可能造成企业无法履行其金融债务，而商业银行对新技术的了解不足、企业对金融的了解不足造成的信息不对称更会加重信用风险；金融市场风险，商业银行对企业的贷款、融资等会涉及到多种金融工具，因此会受到金融市场的影响，如对应新能源产业的碳金融工具会受利率、汇率、融资链、CDM价格及国际碳货币需求等因素左右；操作风险，来自于银行内部不规范的业务操作、不合理的操作流程或不适宜的管理模式会产生操作风险。

　　（二）产业分析能力不足
　　目前商业银行缺乏对新兴市场有足够专业背景和能对新兴市场发展方向做出合理预测的分析团队。新兴产业本身的发展就具有不确定性，对未来产品的设计趋势、新技术的研发方向、科学理论的进展情况等，对企业来说都是重大的议题，因此以我国商业银行现有的新兴产业分析团队来看，仅仅是依照产业热度进行拟合性预测，而缺乏真正能独立分析未来产业发展模式的能力。该能力的缺乏将会直接限制银行投资的主观能动性，可能造成真正的优势企业得不到资金、单一行业投资过热而产能过剩。健全商业银行的中介、咨询服务业务同样需要专业的团队，否则为企业提供无效的项目咨询，或者作为中介为企业提供不合适的投资或供应、销售渠道，都会损害银行自身的形象，更反作用于银行支持战略性新兴产业的决策。
　　（三）相关金融创新和工具欠缺
　　目前我国银行业在战略性新兴产业领域有一些涉足，如2006年兴业银行在国内首推节能减排项目贷款“绿色信贷”，并开发了诸如 CDM项目财务顾问、碳交付保函、CDM项下融资服务等；工商银行内蒙古分行重点支持新能源产业建设，通过对风电项目的贷款支持，提高了绿色信贷项目比重。然而目前银行业对参与战略性新兴产业，仍缺乏金融避险产品，创新动力不足，相关的金融创新和服务仍然欠缺。这不仅加大了这些产业的融资成本，长期而言，将不利于国家战略性产业发展，对银行而言，也将减少获取利润的渠道。
　　
　　四、商业银行的应对之策
　　
　　（一）加强金融创新
　　为新兴产业贷款或融资时，商业银行应当跟紧行业最新动向、顺应市场的走向来使用合理的金融工具，并根据市场需要去创新、丰富金融工具。对于《决定》中提及的产权质押贷款，银行需要依靠专业团队去评估企业的知识产权价值，分析该知识产权被质押后可能剩余的市场价值。还可以以企业出口创汇或其他应收款额作为质押发放贷款，但要注意用来抵押的应收款额的多少，预防因为额度过大导致企业资金链的断裂。要开办企业专用账户，提供快捷的结算、贷款、理财、外汇管理业务，保证企业资金的流动速度与安全性。增加发放企业债券，提高债券的流动性以提升企业融资效率、发挥市场的价值发现功能、分散投资者的风险。商业银行间可以整合信息与人才资源，通过银团贷款或联合投资等，更理性地服务于大型项目，同时分担来自新兴产业的风险。加强与证券公司、基金公司、国际投资银行、私募基金的联系与合作，通过多种渠道支持有潜力的新兴产业企业，在不违反保密协定的前提下为所投资的高新技术企业提供有效、及时的信息资源，以协助企业做合理的战略调整。与专业租赁公司合作，通过为新建的中小型企业提供价格昂贵的生产设备。
　　（二）健全风险控制体系
　　首先，提高前期审核力度，避免后期贷款难以收回的局面。应当构建有效的风险预警指标体系，建立包括风险控制、预防和危机处理在内的整套风险应对流程，优化各项业务流程、管理组织结构，提高员工业务熟练水平，以降低操作风险和上级指令的逐层失真。其次，针对不同的项目，信贷的投向和力度应该有所区别。当前对于风电、新能源汽车、航天航空等项目，由中央企业主导，对于生物医药、电子信息、太阳能光伏产业中的许多项目，由资金实力雄厚的民营企业唱主角，银行应该积极抓住这些优质客户，增加收入来源。相反，对于那些开展时期较短，前景和未来经营利润都不明确的项目和产业，不应该急于提供信贷，而是先通过创新中间业务产品和服务的方式，帮助落实担保、开展理财等。
　　（三）培养专业的项目分析团队
　　这是商业银行在支持新兴产业的同时保证较高的投资回报率的前提。可以建立一个从原料供应商、新兴产业企业到经销商这一整条产业链的关系网络，方便银行自身中介业务的发展，例如为节能产业与新能源产业寻找CERs海外买家；广泛收集行业信息并按客户需求进行量化分析，提供对市场状况、产品定位与需求情况等方面的项目咨询服务。通过这些措施加大商业银行中介、咨询业务的比重。
　　（四）其他辅助性措施
　　运用平面、网络、电视等媒体广告、宣讲会、公益活动等方式，宣传银行支持新兴产业企业发展的具体措施，提高公众对新兴产业的认知程度，塑造银行支持战略性新兴产业发展的形象。
　　
　　参考文献：
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　　[2]许婧、李听.曲线直投+平台服务双管齐下 银行争抢新兴产业[N].每日经济新闻，2010-11-12。
　　[3]邵伟.浅析我国碳银行业务的发展策略[J].资本市场， 2010，（03）。
　　[4]谢利. 创新银行业金融服务 支持战略性新兴产业发展[N]. 金融时报，2010-04-16。
　　[5]王香兰，王敬花，姚维刚.高新技术产业的发展与金融支持――以河北省为例[J].西南金融，2006，（06）。
　　（责任编辑 代金奎）

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