浅议企业财务危机管理与防范
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作者: 张运建 王忠帅
[摘 要] 当前市场经济环境条件下，企业经营存在一定的财务风险，当相关财务风险造成企业财务不再具备能够偿还和支付债务的能力时，往往会形成企业财务危机，威胁着企业的生存和发展。 加强对企业财务危机的管理与控制，防范企业财务危机的危害性，是新形势下企业实现科学管理的重要策略。
[关键词] 企业经济 财务危机 管理控制 探究策略
相对于企业而言，财务危机是企业财务状况长期受不良因素影响形成的弊端积累到一定程度时，致使企业财务资金无法持续正常运转的不良现象。财务危机通常会造成企业因缺乏周转资金而导致资金结构失衡，甚至持续性亏损，以至于无力偿付到期债务或费用，严重时造成企业破产。财务危机管理，是通过一定管理措施来达到减少或避免财务危机的危害性的过程行为，企业实施科学的财务危机管理，能够有效防范和减缓财务危机所带来的危害，保障企业的可持续发展。
一、财务危机管理的职能概述
财务危机，是由于企业经营决策或不可抗拒的客观因素影响，致使企业维持自身经营运转的财务资金无法正常持续进行或陷于停滞状态所形成的不良现象。企业财务危机管理，实质上是个人或组织在财务运作过程中通过危机预测、危机决策，以及危机监控等防范处理措施，达到尽量避免和减少财务危机产生的危害性，直至将财务危机化解的过程行为。
财务危机管理通常是具有事前防御和事后处理两大职能。事前防御是通过加强企业内部控制体系建设，提高企业自身对内外环境的适应能力和抵御风险的综合能力，定期针对财务现象进行分析诊断，加强财务预警机制管理，预防财务危机的发生。针对即将发生的财务危机进行科学合理的设计应与处理预案，通过协调企业各方面业务关系，疏通缓解企业财务危机现状，做好财务危机的化解控制措施，这是事后处理的关键。
二、企业财务危机管理的内容分析
立足于企业发展角度来说，财务危机不但严重干扰了企业的正常运营秩序，影响了企业的生产规模扩张，降低了企业的市场竞争实力，更为重要的是财务危机阻滞了企业的生存与发展。企业财务危机管理应涉及到如下方面的内容：
1.合理调整资产结构
资产结构是企业发展的基础，企业管理不善是造成财务危机的重要因素。资产结构与债务结构是财务管理的重要环节，企业在经营、投资、筹资等经济活动决策时应基于现金流量分配的均衡性与充足性进行资产结构的调整和优化。
2.科学规划现金流量
现金流量规划是优化资源管理与防范财务危机的基本手段。企业经营的目的是追求利润的最大化。现金流是保障企业实现经营目标的前提。以现金流量预算和平衡配置为中心，优化现金流量的流动性，是财务危机管理的重要内容。
3.实时监测财务危机
企业发展应随市场环境的改变而相应调整财务决策，以现金流量为基础，采用各种有效的财务甄别方法，针对财务比率、现金流动比率、债务比率以及盈利等财务信息进行科学的分析比较，实施财务危机的动态性实时预测。
4.完善财务危机预案
财务危机预案的建立与完善，是企业内部控制管理体系科学化的反映与标志。企业针对财务风险和财务危机进行构建高效可行的应急预案，包括处置财务危机的目标原则，制度策略等事项。有利于财务危机的防范和处理。
三、企业财务危机的征兆判断
通常情况下，企业经济效益的持续下降，是企业财务关系恶化的集中体现，企业发生持续性亏损、财务结构恶化、市场竞争实力严重弱化，以及无力支付偿还到期债务或费用等现象，可视为财务危机的前期表现，企业面临财务危机的征兆可用以下方法判断：
1.安全等级指标法
企业财务的安全程度可通过计算经营安全率和资金安全率两项指标分析得出。安全边际是衡量企业亏损的正常销售额底线，经营安全率可用安全边际率来衡量，由于正常销售额相对稳定，企业安全边际率越大安全程度越高。资金安全率是资产变现率减去资产负债率的差额，当资金安全率为正数时，表明企业财务状况良好，为负数时表明企业已面临财务危机。
2.财务指标综合法
运用多项财务指标加权汇总产生的总判别值来预测财务风险，即建立一个多元线性函数，从企业的偿债能力、获利能力、营运能力、资产使用效率等方面综合反映企业的财务状况，分析企业财务风险。与正常值相比，函数值越低，企业就越有可能发生财务危机。
四、企业财务危机管理与防范的策略
企业财务危机管理，要本着组织性与系统性、及时性与实效性的原则，建立高效科学的管理体系构架，针对财务危机实施积极防范与科学控制：
1.深化财务危机管理意识
企业应立足于战略高度上深化财务危机的管理理念，充分认识财务危机的严重危害性，将分析预测，防范处理等多种管理方案具体落实到财务管理的实践活动中，在优化组织机构管理服务意识的基础上，利用企业文化加强企业财务危机管理控制的宣传导向。
2.优化财务结构管理技术
企业财务结构管理的重点是对资本、负债、资产和投资等进行结构性调整，使其保持合理的比例。综合资金成本低，财务杠杆效益高，财务风险适度是企业财务结构的科学性表现。优化企业财务结构是预防财务危机的关键。企业应及时根据经营环境的变化，通过存量和变量调整手段实现企业财务结构的动态优化。
3.控制企业现金流量安全
现金流是保障企业实现资金效益最大化目标的生命线和源动力。也是造成企业陷入财务危机的重要因素。企业要以现金流量控制为前提，提高资产变现能力，加强对应收账款的管理和回笼，并提高资金利用率，保障现金流量的持续性和充足性，满足企业发展资金的正常流动性和应付突发事件的需要。
4.强化财务危机管理职能
财务管理是保障企业防范财务风险，优化资产结构的基础。企业要充分拓展资源优势，利用信息科技管理手段，优化企业财务运行环境，创新财务风险的管理控制技术，强化财务信息的管理职能，建立财务危机应急预案，完善事后处理科学措施，协调疏通业务关系，保障财务危机的有效防范和化解处理。
5.完善财务危机预警体系
企业发展过程中的财务控制至关重要，企业应构建有效可行的财务监控体系，加强对企业资产债务结构的调整，合理规划投资回收、现金回流和资产增值等方面的财务管理与监督，避免造成财务失控。应着眼于未来现金流量情况，重视预算管理，统筹安排，尽量减少负债经营完善财务预警体系，及时化解财务危机。
五、结束语
总之，日趋开放的市场经济环境和激烈的竞争形势下，企业财务危机，以其严重的危害性，威胁着企业的生存与发展。新形势下，分析和掌握财务危机的发生规律，加强企业财务危机的管理与控制，是实现企业稳定发展的有效策略。
参考文献：
[1] 韩冰．《浅谈企业财务危机管理》．中小企业与科技，2011
[2] 董明志．《企业财务分析评价初探》．会计研究 ，2000
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