浅谈新会计准则下上市公司的利润操纵及其防范
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作者: 尹世芬
[摘要] 随着我国经济的迅猛发展,证券市场的不断成熟,利润操纵问题也随之而来。本文列举了新会计准则下上市公司利润操纵的主要表现,分析了上市公司利用新准则出现的漏洞进行利润操纵的原因,并在此基础上提出了解决上市公司利润操纵的具体措施。本文旨在防范上市公司的利润操纵现象,进一步完善企业会计准则,从而更好地引导上市公司健康发展。
[关键词] 新会计准则上市公司利润操纵利润操纵防范
一、上市公司在新准则下操纵利润的表现
上市公司在新准则下操纵利润的主要表现有:其一,新会计准则在金融工具、债务重组和非货币性交易等方面均采用了公允价值,但在现有的资本市场和证券市场环境下,人为操纵股票价格的行为仍然存在,“公允价值”极有可能成为调节利润的工具。比如:上市公司的控股股东在公司出现亏损的情况下,为维持公司业绩或者配股的需要,通过债务重组确认重组收益,或者通过上市公司以优质资产换劣质资产的非货币性交易,来改变其当期损益;其二,在实际操作中,由于无形资产研发业务复杂、风险大,很难明确划分研究阶段和开发阶段,因此,上市公司借以操纵业绩,同时上市公司还通过调整无形资产的摊销年限或方法来进行盈余管理;其三,上市公司为提升业绩,采用一定的手段使专项借款之外的一般借款的利息支出符合计入资产的要求,从而扩大利息资本化范围,达到操纵利润的目的;其四,上市公司通过变更固定资产折旧方法和延长固定资产使用年限来调节利润,满足自身经营管理的需要。
二、上市公司在新准则下进行利润操纵的原因分析
1.公允价值不公允,便于上市公司操纵利润
为更好地体现会计相关性原则,我国新会计准则正在逐渐扩大公允价值计量属性在会计核算中的应用。但目前在市场体系尚未健全、完善和规范的我国,由于资产交换的活跃二级市场还没有形成,市场价格也不成熟,资本市场的规模和容量很小,资产评估存在较大随意性,相关法律法规也不够完善,导致市场尚未在资源配置过程中扮演其应有的重要角色,有关信息数据也没有在相应全国性行业价格平台上进行披露,这样就无法给公允价值一个统一的标准或者评价。因此在将公允价值作为计量属性时,在很大程度上就会受到人为因素的干扰,出现公允价值不公允的现象,由于“公允价值”存在较多不确定性,并容易被操控,成为上市公司操纵利润的工具,进而操纵上市公司股价波动。
2.借款费用资本化范围的扩大,给上市公司操纵利润提供了空间
新会计准则扩大了借款费用资本化的资产范围,符合资本化条件的资产,除了固定资产之外,还包括需要经过相当长时间的购建或生产活动,才能达到可使用状态或销售状态的存货、投资性房产等。新会计准则规范的借款范围除了专门借款之外还包括一般借款。为此上市公司有可能采用一定的手段使一些存货的借款利息支出,以及专项借款之外的一般借款的利息支出符合计入资产的要求,进而扩大费用资本化的范围,达到提升利润的目的。
3.无形资产入账价值和摊销的处理给上市公司利润操纵提供了便利
按照新无形资产会计准则的规定,将开发阶段符合资本化的支出计入无形资产的价值中定期进行摊销,这对科技及创新类上市公司而言,就会通过允许开发支出符合资本化条件的予以资本化的过程,增加利润的调节空间。另外,由于使用寿命不确定的无形资产不进行摊销,使用寿命有限的无形资产的摊销年限也不再固定,使得其摊销方法也发生了变化,不再局限于直线法。这样上市公司就可能通过职业判断来确定无形资产的使用寿命是有限还是无限,二者之间就有可能出现人为调节,进而通过调节使用寿命有限的无形资产的摊销年限或摊销方法来进行盈余管理。
4.固定资产折旧方面的隐患给上市公司操纵利润提供了可能
固定资产新准则规定:“企业应当至少于每年年度终了,对固定资产的使用寿命、预计净残值和折旧方法进行复核”。固定资产使用寿命预计数与原先估计数如果存在差异,就应调整其折旧年限;如果固定资产预计净残值预计数与原先估计数存在差异,就应调整其预计净残值;如果固定资产包含的经济利益预期实现方式有重大改变,就应改变固定资产折旧方法。因此,对上市公司而言,根据固定资产准则的这一规定,固定资产折旧方法的变更以及固定资产使用年限的延长,都会导致当期和以后各期固定资产折旧率的下降以及利润的相应提升。一般而言,固定资产折旧方法的变更对当期利润的影响较为显著,延长固定资产使用年限,对提升以后各期利润的影响较为持久。因此只要设法找到固定资产使用寿命与其原估计存在差异的依据,就可以进行会计估计变更,这样就能对上市公司的业绩进行调整,从而达到操纵利润的目的。
三、解决新会计准则下上市公司利润操纵的具体设想
1.进一步规范和成熟资产交易的二级市场,让公允价值真正实现其“公允”
为逐渐扩大公允价值计量属性在会计核算中的应用,我国需要进一步规范和成熟资产交易的二级市场,健全相关法律法规,完善公司治理,强化内部控制的有效性,建立第三方监督机制,组建公正的中介机构,让公允价值的确定能够得到最大限度的监督,使其价值能够在资产交易市场中得到真正的认可和体现,真正实现其“公允”。为了有效发挥公允价值的作用,就必须加快发展与改善我国的经济环境,确保相关评估机构和人员具有相对的独立性,切实明确会计信息获取方法的使用范围、适用条件及操作程序,建立起有效的评估模型机制,充分进行会计信息的披露。
2.应对借款费用资本化的条件进行严格的规定并加以细化
借款费用新准则中对资本化的条件应该进行严格的规定并且加以细化,使上市公司无论遇到什么具体情况都能“有法可依”,这样就能避免实际操作中存在的随意性,避免上市公司进行利润操纵。为此要求注册会计师在审计时应特别关注借款费用资本化问题,并对上市公司的产品结构及产品成本项目进行认真分析,了解其资本化借款费用的分摊方法;时刻关注存货的市场价值,根据可变现净值计提其跌价准备,实现其稳健经营的目标。
3.应进一步明确研发支出的划分和开发阶段的支出计入无形资产进行摊销的具体情况
上市公司在执行新准则时应根据所处的不同环境和状况,以及研发的实际情况,如研究开发的能力及所处的程度,来正确划分研究活动和开发活动,对研究和开发费用进行划分和处理,以更好地发挥无形资产准则的指导作用,不断加大研发力度的环境和氛围,促进其创新活动得以正常发展。应通过会计人员准确的职业判断,真实反映其研究和开发活动的实质,而不是在研究阶段和开发阶段的划分上进行“自主规划”。为此,企业在研究与开发支出的会计处理上应按新准则的规定,将研究开发活动合理分为研究阶段和开发阶段,并且准确界定研究阶段与开发的阶段的费用界限,进一步明确研究阶段和开发阶段所包括的具体内容,以提高会计处理上的可操作性。同时还应进一步明确具体哪些开发阶段的支出能够计入无形资产进行摊销,而不是泛泛地做出规定。只有这样才能做到有法可依,进而违法必究。
4.应避免利用固定资产折旧操纵利润
我国可以考虑建立相应的中介机构,在企业进行相关必要调整时,需申请第三方对调整的必要性进行评定和监督,并对固定资产的使用寿命、预计净残值和折旧方法调整后的方法进行复核与确认,以清晰、详细地披露选择会计政策和会计估计的合理性原因以及对利润的影响情况,从而使会计信息使用者准确地了解上市公司的业绩变化。
5.加强会计信息监管,形成有效的外部约束机制
上市公司在新准则下防范利润操纵,还必须依靠会计师事务所、审计师事务所、证券监管部门和证交所等社会监督,严格遵守会计规范,杜绝虚假会计信息的产生,进一步完善法人治理结构,强化内部监督约束机制和内部有关部门的激励约束机制。加强财政部门和其他监管部门的协调,发挥注册会计师审计在新准则实施中的重要作用,随时解决新准则实施中出现的新问题,并借助中介机构和社会监督的力量推动新准则实施到位。
总之,随着我国经济的进一步发展,证券市场的不断成熟,会计准则的不断优化和细化,上市公司的利润操纵问题一定能得到更完善的控制。本文通过对上市公司利润操纵行为的分析,对于加强上市公司利润方面的披露,加强对舞弊查处的力度,加大对会计信息质量和注册会计师审计质量的监督检查,提高会计信息的报告质量,防止管理当局利用各种手段操纵其财务状况和经营成果,进一步构建上市公司综合监管体系,更好地贯彻执行新会计准则具有十分重要的现实意义。
参考文献:
[1]财政部会计司编写组《企业会计准则讲解》.人民出版社2008年9月
[2]由磊:《新准则下上市公司盈余管理手段分析及对策》.时代经贸(学术版),2007年,第03期
[3]李玉凤:《中小企业利润操纵之成因分析》.中国管理信息化(会计版),2007卷1期
[4]中华人民共和国财政部制定《企业会计准则――应用指南》中国经济出版社,2006年11月
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