中小企业融资难题的破解分析
来源:用户上传
作者: 管友桥
[摘要] 中小企业的发展对国民经济起着十分重要的作用,但其在发展过程中出现了资金短缺而又融通困难的局面。其原因来自企业本身、金融机构及政府的扶持力度与政策方向,针对现状应积极采取有力措施应对,以便有效的保证中小企业对资金的需求。
[关键词] 中小企业融资难题破解分析
近年来,中小企业融资难的问题,已成为各方关注的热门话题。融资难也同时成为困扰衡阳市中小企业发展的主要瓶颈。融资难的出现和长期存在,既有中小企业自身的原因,也有商业银行管理体制方面的原因,更有政策缺失的原因。
一、衡阳市中小企业融资的现状
目前衡阳市有工业企业5310户,其中属于大型企业只有4家,其余5306户全部为中小企业,占全部工业中小企业数的99.92%,涉及汽车零部件生产、冶金锻造、医药化工、农特产品加工等方面。全市中小工业企业增加值为218亿元,占全市工业增加值的78%,中小工业企业实缴税金26.5亿元,占全市财政收入的53%,城乡居民总收入45%以上来源于中小工业企业,中小企业对县域经济贡献率达76%以上,从业人员达132万人,占全市工业从业人员总数的95%,并且,农村转移劳动力和城镇新增就业中,76%的岗位来自中小企业,可以说,中小企业在促进科技进步、增进就业、扩大出口等方面发挥了不可替代的作用。但与衡阳市中小企业所作贡献不相称的是中小企业所占融资份额却相对低小,银行贷款难、直接融资难、担保融资难的问题还比较突出。在银行贷款方面,虽然75%的中小工业企业有贷款需求,由于各种原因,仅有40%的企业获得贷款,全市仅有两家中小企业信用投资担保有限公司,担保门槛偏高,担保贷款十分有限,这两家担保公司成立以来,只有36家企业获得担保贷款,大多数企业仍然无法得到担保。目前,湖南省13个市州都已设立担保机构风险补偿金,而衡阳市尚未设立。2007年,衡阳金融机构存贷比仅为42.8%,低于全省平均水平24.5个百分点,意味着每年衡阳市有近300亿的可贷资金流失,许多资金紧张的中小工业企业只能望“钱”兴叹。可以说,贷款难、融资难一直是困扰中小企业发展的难题。
二、中小企业融资难的主要原因
由于我国直接融资不发达、金融机构体系不完善、企业资信程度差而造成其融资困难。具体就我市而言,中小企业融资难主要表现在三个方面。
1.中小企业借款资信度不高
中小企业机制上的缺陷,造成“输血”功能先天不足。
(1)先期投入不足,后期补充不良。中小企业在建立之初,自有资金很少。在以后的成长过程中,一部分企业注重资本的积累,使企业逐步发展壮大;而大部分企业有短期行为,不按规定比例从利润中计提盈余公积、积极增补资本金,资金缺口主要靠银行贷款解决。
(2)技术与管理落后,资信程度差。一是部分企业特别是县域中小企业低水平生产,经济效益差,多数从家庭作坊式起步,经营规模一般较小,技术含量及人员素质低,属于劳动密集型企业,主要以接受来料加工为主,缺乏技术更新改造和产品创新能力,管理跟不上,出现亏损。二是大部分中小企业缺乏财务报告制度和审计部门确认的财务报表,企业信息透明度差。从而导致银行难以通过会计报表了解企业的真实情况,更无法深人分析其生产经营、财务状况和资金周转情况,故银行就不敢轻易放贷。
(3)担保力度低,放贷风险大。中小企业缺少足够的抵押资产,寻求担保非常困难,大多不符合银行贷款条件。银行信贷融资承担了融资风险而不能分享企业成功带来的高收益,导致银行风险与收益不对称,降低了银行贷款的动力。
2.金融机构贷款风险较大
基于风险成本与严厉的责任追究制度,在一定程度上抑制了银行对中小企业提供贷款的积极性。
(1)借贷双方的要求不同。中小企业由于自身的特点,其贷款具有“用量小、需求快、要求急、频率高”的特点,对银行来说,中小企业信息获取的成本高、准确性不实、信誉状况不好、财务制度不健全,不符合信贷“安全性”、“盈利性”的原则,从而使银行的信息收集及业务管理成本与潜在收益之间不对称,降低了向中小企业贷款的积极性。
(2)资金的供求特点各异。商业银行的工作流程与中小企业资金需求不适应。目前,商业银行贷款业务的流程长、环节多,而中小企业对资金的需求以短期贷款为主,具有贷款急、次数多、额度小、风险高的特点,贷款的周期也难以准确测算,逾期的可能性较高。显然,资金供求的不同特点使得双方在操作中很难“对接”。在商业银行方面的表现就是:管理成本高、单项融资交易成本高,这也导致商业银行对此类业务不热心、不关心。
(3)严厉的责任追究制度。在管理中实行贷款责任追究制以后,银行及相关业务部门、业务人员在发放贷款时更加谨慎,而这一行业与生俱来的风险使得商业银行及业务人员宁愿放弃大量贷款业务以求平稳。
3.政府服务支持不力
地方政府服务职能转换落后,有关部门服务不到位,缺乏有效的改革配套措施与行之有效的推动机制。
(1)服务与收费错位。目前政府职能部门对中小企业的支持仍流于形式,服务不到位且存在着乱收费现象,缺乏扶持其健康成长的长效机制。中小企业每申请一笔贷款,除交纳利息和信用等级评定费外,还要缴纳抵押评估费、公证费、登记费、审计费、保险费、注销抵押费等,再加上其他名目繁多的各种费用,不仅不能促进企业发展,反而增加了负担,失去活力。
(2)担保机构建设不力。为中小企业服务的中介担保机构不但数量少,而且担保能力和抗风险能力弱。政府对担保机构支持力度不够及评价和考核体系尚未建立,金融机构与担保机构之间的相互协作没有得到真正体现,担保资金使用效益不理想,中小企业信用担保体系不健全,其功能难以发挥。
(3)金融风险投资体制不健全。国家风险投资机制尚未建立,中小企业缺乏强有力的投资政策支持。一个企业的成长期,其发展速度很快,同样风险也是一个未定数。在市场经济发达的国家,一般是由政策性银行或风险投资公司为投资主体,承担高风险的投资,扶持中小企业发展。但我国对中小企业的风险投资,主要还是由商业银行等金融机构承担,自然难以形成有效的配合机制。
(4)社会信用环境较差。尽管一个时期以来,各级政府在社会信用建设方面采取了一些措施,但是总的看,社会信用基础还十分薄弱,社会信用和市场信用意识缺乏。在一些县一方面存在着执法部门执法不严、违法不纠的问题;另一方面存在着某些企业弄虚作假、逃废债务等行为。
三、缓解中小企业融资难的对策
1.增强企业内在融资能力
当前我国中小企业面临的问题,不仅是资金缺乏,其自身也存在管理水平低下、企业财务制度不规范等许多缺陷。要从根本上解决融资难题,中小企业必须在提高自身经营管理水平等方面狠下功夫,努力提高自身的整体素质。中小企业一定要规范内部的治理结构,因这是提高企业融资能力的必要条件。财务管理是企业经营管理中最重要的内容之一,而资金管理则是财务管理的核心内容。健全的企业财务管理制度是提高企业融资能力的重要前提。中小企业要得到银行的信任和支持,就必须健全各项规章制度,强化财务管理,保证会计信息的真实性和合法性。
2.积极进行直接融资方式创新
直接融资与间接融资相比,直接融资获取的资金无需偿还,有助于改善企业资产负债结构,实现社会资源的有效配置,是解决中小企业融资难得的一条重要途径。如股份制就是一种高效的直接融资方式。通过股份制改造,中小企业不仅可以将消费基金转化为生产基金以解决融资问题,而且还可以明晰产权,增强企业职工的凝聚力,提高企业的知名度,建立起高效的现代企业制度;又如与大公司联姻,不仅可以获得大批的订单,获得大企业的技术支持和资金支持,同时还可以利用为其加工、配套的机会减少对资金的需求,甚至可以直接获得大企业的资金支持。针对不同规模与风险的企业,我国应当建立和发展多层次的资本市场,以实现资源配置效率的最大化。
3.完善中小企业信用担保体系
要在借贷双方之间建立真正的信用关系的根本措施就是建立健全中小企业信用担保体系。首先,要强化政府职能,借鉴国外先进经验设立政策性金融机构(如美国的中小企业管理局),在融资方面为中小企业提供指导和帮助。其次,担保机构应建立风险准备金制度,根据业务的进展,按比例逐步提取准备,用于冲抵代偿支出和弥补呆账、坏账损失,健全风险补偿机制。为确保中小企业的发展和担保机构的正常运行,还应当由政府出面,或者政府、银行和企业共同参与建立风险担保基金和再担保基金,最大程度的化解融资风险。再次,还要进一步建立完善中小企业资信体系,将分散在各个部门的信用记录实现信息共享,实现真正意义上的诚信,才能尽可能的消除信息不对称对中小企业融资的不利影响。
4.政府加强多方面的政策扶持力度
企业的发展离不开政府的支持,政府也是中小企业发展中最大的受益者。政府部门要以税收优惠、财政补贴、贷款援助等方式给予中小企业以资金上的支持。通过降低税率、税收减免、财政补贴,提高固定资产折旧等优惠条件真正减轻中小企业的税收负担,为中小企业创造一个良好的发展环境和空间。对风险大、可供抵押的固定资产少的从事种养殖及农产品加工的中小企业及个体工商户,政府应给予财政支持,拓宽农产品的保险范围,银行可通过动产抵押的方式,为这类企业融资。建议组建中小企业同业公会,并使其成为沟通企业与政府的桥梁和纽带,为中小企业提供财政、法律、市场、技术经济金融等方面的咨询服务。
5.创新金融产品和服务
改进贷款管理制度,为中小企业的成长助一臂之力。在贷款管理方式上,完善信贷资金的授权授信制度,适当下放贷款审查、发放权力,积极引入新的担保方式,扩大担保物范围。针对衡阳市中小企业担保物少、融资难的问题,衡阳市商业银行珠晖支行成立以来,针对珠晖区商户的融资需求先后开办了市场内商铺使用权加保证金质押的短期融资业务、货物质押融资业务,目前已有库存钢材和电器两类货物办理质押,效果良好。到20008年底授信余额达6000多万元,累计承兑票据1亿多元、出票3亿多元,扶持了我市一批中小企业的发展。此外,还结合实际情况、根据客户需要,增加了机械设备抵押贷款。如市农业产业化龙头企业金拓天油茶科技公司成立之初,除机械设备以外无其他抵押物,按正常条件融资较困难,市商行在对该企业行业前景、负责人资信和经营管理能力进行认真考查后,对其发放了机械设备抵押的流动资金贷款200万元。衡阳市华港饲料有限公司系衡阳市招商引资项目,该公司在衡阳市没有自有土地和厂房,靠租赁厂房生产,但其生产技术较先进、经营管理规范,市商行在考察后对其发放了以机械设备抵押加保证担保的流动资金贷款200万元。
金融机构要加大对中小企业的服务力度,进一步提高认识,转变观念,转变工作作风,深入企业,认真听取企业的反映和要求,了解和掌握中小企业的需要。要在结算、汇兑、转账及财务管理、咨询评估、清产核资等方面为中小企业提供良好服务,将贷款与帮助企业理财相结合,降低金融风险,营造一个和谐平等的融资环境。
参考文献:
[1]王潮弟:中小企业融资问题与金触支持的几点思考[J].全融研究,2003,10
[2]邹红辉:各界为中小企业融资难“会诊”.衡阳日报,2008.09.23
[3]郭斌:刘受路.民间金触与中小企业发展[J].经济研究,2002,10
[4]衡阳市商业银行.不遗余力服务中小企业.衡阳日报,2008.10.06
转载注明来源:https://www.xzbu.com/3/view-1482437.htm
