当前我国小微企业融资困境及对策探究

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　　摘要：在经济全球化和区域经济发展的时代背景下，小微企业在我国经济社会发展中发挥了重要作用。然而，我国普遍存在小微企业融资困难的现象，这对我国经济社会发展造成了严重的影响。当前我国小微企业融资困难主要由小微企业自身原因、银行提供资金支持不足、政府政策力度不够等因素造成。最终应通过提高小微企业自身的融资能力、加大银行和其他金融机构对小微企业的资金支持、加强对小微企业的政府财政支持等策略和措施，切实提高我国小微企业融资能力，使得我国小微企业获得长足发展。
　　关键词：小微企业;融资;困境
　　中图分类号：F276.3;1：275 文献识别码：A 文章编号：1001-828X（2019）013-0302-03
　　当前中国小微企业数目已经占到我国企业总额的99%以上，基本覆盖了国民经济的各个部门，是中国实体经济多元化的重要依据。当前小微企业提供的最终产品和服务价值基本上约为国内生产总值的60%，为国家提供的税收总额约占50%，小微企业目前成为我国实体经济发展的重要力量。小微企业在成长中充分发挥机制灵活的优势，通过吸收先进技术和更新工艺设备不断提升市场竞争力。在带动了我国电子信息、生物科技等高新兴技术实现产业化的同时，也成就了自身的快速发展，并不断涌现出了一批掌握领先技术的优秀企业。同时小微企业也为磨砺经营管理人才、培养企业家精神提供了广阔的舞台。小微企业的奋斗精神对促进我国产业结构升级、生产技术优化方面发挥了重要的作用。但是对于小微企业来说，目前资金问题是企业运营和后续发展扩大再生产规模的主要难题，由于各种外部环境因素以及内部自身因素导致小微企业的融资难题始终未得到解决，资金的短缺限制了企业的经营规模。政府在“双创”背景下，出台了帮助小微企业融资的政策，目前呼吁声已经传遍了祖国大地，但是仍需社会各方面在落实上加大力度。
　　一、当前我国小微企业融资困难现状
　　（一）我国小微企业的融资通道比较狭窄
　　由于进入证券市场的需求高，各种投资体制不够完善，公司债发行困难等，使得小微企业很难通过资本市场筹募资金，只能依靠自有资本和向银行和小额贷款公司借贷。据有关数据统计，我国小微企业从银行得到的贷款比重占到了企业资金来源的70%以上。
　　（二）信贷担保困难，民间借贷利率高
　　小微企业的贷款主要来自银行和小额贷款公司，银行贷款给小微企业更加注重保障机制的完整性和严格的程度。而对于小额贷款公司而言，由于需要融资的小微企业数量众多，完全超出了其承担范围，所以并不能完全充分满足融资的小微企业需要。正是由于银行和小额贷款公司的融资困难，从而催生了小微企业向私人贷款，即俗称的高利贷，而高利贷的利率普遍在20%-30%，过高的利率负担使融资变得更加困难。
　　（三）金融机构考虑各种原因向小微企业的贷款金额较少
　　银行类金融机构因为贷款交易监控和风险成本高等原因不愿向小微企业发放贷款，造成小微企业从金融机构所获得的信贷金额较少。而由于信用评级较低的小微企业的抵押資产不足，融资成本高，更是难以获得银行资金支持。据调查，我国近900万户小微企业中向银行成功融资的仅占10%。
　　（四）资本市场门槛高，制约小微企业信贷之路
　　我国资本市场还不够完善，资本市场体系还存在缺陷和不合理之处，导致资本市场对小微企业的定位过高，尤其是为处于创业初期阶段的小微企业提供的服务基本上还是空缺的。因此，大量有潜力的创新企业由于现有规模和利润水平的限制被封锁在了资本市场的大门外。
　　二、影响小微企业融资困难的因素
　　（一）小微企业自身因素
　　1.小微企业流动负债比率高
　　小微企业的流动负债占总额的比例较大，而长期的负债总额比例较小。主要原因是银行只愿意为小微企业提供短期少额贷款，而很少提供长期贷款，促使小微企业流动负债比例较高。
　　2.小微企业自有资金少，经营业绩不稳定
　　我国小微企业的发展主要是在改革开放国家经济大力发展的背景下兴起的，企业的发展主要是通过不断发展积累和少量内部融资来实现的，同时经营业绩受到资本市场和银行信贷规模的影响，所以极大的限制了我国小微企业的发展速度和经营业绩。
　　3.小微企业可抵押资产少
　　小微企业的组织结构是相对简单的，上级主管部门不提供担保，而且他们自己的资金少，固定资产陈旧落后等导致申请贷款暂时没有足够价值的抵押物，小微企业通常就通过相互为对方提供担保的方式向银行申请贷款。但是，如果一家公司经营管理出现问题时，就会引发一系列的连锁反应。为了解决短期内的资金需求时，小微企业通常会采取内部融资的方式。
　　4.小微企业诚信和信用问题突出
　　在贷款信用问题发生后，银行没有有效的追回贷款的手段和方法，又急于追款，结果可能直接导致小微企业破产。大部分的小微企业管理人员水平较低，不具备相应的专业知识，不能有效的对企业的资本运作等进行管理，而且经常目光短浅，只为追逐眼前利益而忘记企业的根本信誉，使得企业讨债、负债现象非常普遍，甚至通过做假账的方式来欺骗银行，从而造成银行信贷收回困难，长此以往银行也不愿意贷款给小微企业。
　　（二）金融机构方面的因素
　　1.小微企业贷款担保资源不足限制了银行等金融机构对小微企业的信贷水平
　　一些欠发达的乡镇企业，资金总量少，主要是来自于机械设备的资金，这种企业的发展就要面临贷款担保困难的问题。一方面，这类企业如需信用贷款，一般只能用厂房和机器设备作为抵押，但是这些设备抵押贷款根据农村信用社的相关管理办法，抵押贷款率仅为10%，还达不到预想的融资需求;另一方面，如果通过担保公司担保融资，担保公司必须提供反担保，这就提高了企业融资担保门槛，一些企业要获得贷款就要找到10多个自然人提供保证。因此这就降低了小微企业融资能力，在很大程度上也限制小微型金融业务的信贷支持。 　　2.小微企业信贷产品少无法满足客户需求，促使银行不愿过多投入
　　小微企业运行机制是非常灵活的，但操作规范的大小不同，融资需求也多种多样。而我们目前主流的信用产品起源于金融服务模式和中小型企业，虽然我国对信贷过程和产品进行了改进完善，但还不能满足小微企业客户的需求。
　　3.小微企业金融服务队伍建设力度不够，使得银行等金融机构削减了对小微企业的信贷支持
　　随着社会的不断发展、新技术的推广应用、新项目的不断产生对信贷职员的各方面的要求也提高了，如信用贷款人员必须具备调查和分析能力、了解市场分析能力、财务分析能力等，不仅需要掌握企业的经营状况，还要预测企业的市场行情，而目前的信贷人员由于各方面的原因，综合素质还达不到要求。
　　（三）政府扶持力度的因素
　　1.信贷担保体制不完善、相关法律法规不健全
　　大多数小微企业所希望的担保体制本身被诸多难点所困扰，信贷担保业有关法律法规建立滞后，担保机构规模不大，既缺乏风险分散和补偿机制，又缺乏完整的担保机构内部业务操作程序，风险管理体系不健全，再加上小微企业信用体系尚未建立健全。政府缺乏对小微企业的支持，没有建立完善的法律法规体系。
　　2.小微企业风险补偿机制有待完善，政府政策贯彻落实还不到位
　　按照相关的规定，放宽小微企业和涉农贷款呆账认定标准，金融机构的贷款金额在500万元以下的有1年以上的追索权，无法收回的与小微企业和农业有关的不良贷款，银行可根据具体情况独立核销。可是在具体的呆账审核操作中，掌握政策的有关部门基于各种原因却把我们认可的小微企业和涉农呆账贷款经批准注销后又用作利润征收所得税，这严重打击了小微企业涉农贷款投入。
　　3.小微企业税收优惠政策有待完全落实
　　小微企业虽然在我国经济中属于“草根阶级”，但我国发改委的数据表明我国小微企业提供的最终产品和服务达到国内生产总值的60%，纳税占国家税收总额的50%。严重的税负已经让小微企业的生产经营举步维艰，而目前政府缺乏健全的企业税收优惠政策给小微企业的发展造成了相当大的负担。
　　4.缺少政府为小微企业营建良好的成长空间和金融环境
　　推进金融生态环境建设，营造良好的金融生态环境是促进小微企业融资发展的重要基础。政府缺乏对法治、公共服务和宣传普及金融知识等方面的健全和完善，缺少扶持小微企业金融发展的政策方法;同时没有有效的对融资性担保公司、小额贷款公司、典当行等机构的监督管理。对非法金融活动处罚做的还不够，这将增加小微企业的金融风险。
　　三、当前我国小微企业融资困难的应对策略
　　（一）加强小微企业自身建设，提高融资能力
　　1.小微企业应努力创建规范的财务管理体系
　　小微企业应创立完整的财务管理体系，合理的应用于生产经营的各个环节能够更好的进行资金的配置管理，同时还应该建立适应小微企业的科学的财务会计规划，加强企业的财务管理水平，保证财务报表的真实性，使其能够准确的反应企业的财务状况和经营业绩，并且确保各种贷款能够做到如期偿还，增强企业的信用度。一个良好的财务管理体系能够帮助企业更加健康的发展。
　　2.小微企业应大力加强信用制度的建设
　　小微企业都具有资本总额少，企业规模小，经营不规范等特点，使得企业风险较大，无法有力的控制风险。很多小微企业因为技术、人才、家庭式管理等原因，造成了企业管理的混乱和结构的不完善，经营业绩和资产状况的不清晰，而且各种假账泛滥，使得很难得到银行及其他融资机构的信任，同时小微企业中逃避银行债务的情况较多，这使得小微企业的信用评价普遍较低，很大程度上制约了小微企业的外部融资。作为法人组织不守信用、无视信用不仅将自身企业带入深渊，还会危害整个社会经济的正常运行，这增加了外界融资机构或银行机构、担保机构的经营风险，所以企业应该建立无信不立的经营理念，企业的法人应该深刻的明白企业的信用制度对于一个企业经营发展的重要性，只有构建科学的管理体制和信用评估部门，进行有效的监管，才能使得企业和外部融资机构、信贷机构和担保机构保持更加亲密的关系，为企业的更好融资创造有利条件。
　　3.小微企业应提高自有资金储备，稳定经营业绩
　　小微企业须实施资金全面预算管理，提高资金使用效益;建立资金保障机制，从源头上把好资金运转关;选择最优资本结构，以最小投入换取最大收益;搞好资金流程管理、落实资金的良性循环、努力增加小微企业自有资金储备、同时稳定经营业绩，提高自身融资能力，同时要增强自身的资产管理，提高企业贷款抵押资产实力。
　　4.小微企业应注重自身的转型升级
　　为了适应经济的发展，提高自身竞争力，小微企业应该创建自己的品牌效应，提高创新能力和科技含量，在政府创造的更加宽松的环境下热忠于创业和创新，转变经济发展方式，促进自身产业升级，为社会提供更具竞争力的产品和服务，为企业赢得更佳的生存环境和竞争优势。
　　（二）提高金融机构对小微企业资金支持
　　1.金融机构应加大对小微企业的信贷支持，取消不合理的收费
　　银行和其他金融机构应加大对小微企业贷款支持，降低存款准备金率。商业银行的信贷支持应以小微企业单户授信5，000，000元以上为重点，这样既增强了贷款监管，同时又保证了小微企业的正常生产经营管理。金融机构应取消不合理收费，降低小微企业的融资成本。除银行贷款外，商业银行应减少甚至取消对小微企业收取貸款承诺费和基金管理费、财务顾问费、咨询费等。
　　2.金融机构应拓宽小微企业融资渠道，促进自身的改革与发展
　　解决小微企业融资难问题应不断拓宽融资渠道，创立多层次的直接融资渠道。不断增大小微企业的集合债券、短期融资券和集合票据的发行规模，积极稳妥地发展私人股本和风险资本等融资工具，进一步推动交易所市场和场外交易市场建设，积极发展小微企业贷款保证和信誉保险，拓宽小微企业融资渠道，建立一个成本费用低、准入相对宽松的小微企业融资市场为小微企业创造一个更加直接的融资平台。同时又要促进自身的改革与发展，对主要服务于的小微企业的金融机构进行市场定位，在严格管理的基础上加大对农村新型金融服务机构的创建，增加金融机构对小微企业的服务网点，并将其扩张到辖区内乡镇地区。 　　3.金融机构应加强自身建设，不断发展中小型银行防止民间借贷高利贷化
　　我国的小微企业主要的外部融资方式还是银行，但是很多大型银行都不愿意承担放贷给小微企业所带来的极大风险，基本上都把流动资金放贷给有保障的大型企业，对于小微企业不屑一顾，所以要解决小微企业的融资困难的问题，可以选择发展中小型银行。这需要国家政策的支持来合理的分配资源。发展中小银行，特别是非国有银行的发展不仅可以提供小型和微型企业基金，还能促进银行业的多元发展，更能体现市场经济的特点，也是今后我国经济发展的必由之路。中小型银行和大型银行相比，运营成本更低，而且非常灵活，能够及时的满足小微企业的融资需求，这样就极大的减少了小微企业向民间借贷的几率，同时又有效的防止了民间借贷高利贷化。
　　（三）增强政府对小微企业的扶持力度
　　1.政府应利用金融手段不断增加对小微企业的投资力度和融资风险补偿力度
　　政府应扩大对小微企业专项资金的投入规模，更多的运用间接方式扶持小微企业，进一步取消和减少财政资金费用，并利用相关的改进方式变分散为集中使用，提高财政资金的使用效益。逐步扩大小微企业信用担保机构的风险补偿资金规模，鼓励各金融机构积极为小微企业提供资金支持，提高保证担保机构的风险补偿标准与业绩。
　　2.政府应利用税收政策，支持金融机构为小微企业提供金融服务
　　政府应对向小微企业提供贷款的金融机构提供三年内免征印花税，实施金融机构对小微企业的贷款损失准备金税前扣除政策，将符合条件的农村金融机构和金融保险收入降低并依照3%的税率征收营业税。同时政府也可以增加小微企业增值税、营业税的起征点充分利用小微企业的间接支持、税收优惠政策，将企业所得税收入转化为进口税收优惠政策。
　　3.政府应全面打造良好的金融服务环境，促进小微企业的健康成长
　　推进金融生态环境建设，营造良好的金融生态环境是促进小型微型企业和金融发展的重要基础。地方人民政府应完善法律体系，完善公共服务，完善抵押登记等，以政策支持小微企业金融服务的发展，不断完善对融资性担保公司、典当行、投资公司、股权投资公司等金融机构的监管体系，增大对非法金融活动的打击力度;减少对金融机构正常经营活动的干預，帮助维护银行债权，打击逃避银行债务的行为，有效的化解金融风险。同时政府应鼓励地方建立服务于小微企业的中小金融机构，将民间借贷吸入法制化轨道，让民间借贷利率处于一个合理区间，有效的保护合法的债权债务关系。大力发展风投项目、企业债券等直接融资工具使小微企业融资渠道不断拓宽。
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