企业财务风险管理体系优化研究
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摘 要：财务风险管控是企业财务管理活动的核心，对于企业的经营发展有着至关重要的影响。本文针对企业财务风险管理体系建设，首先分析了企业财务风险分类及其成因，进而就财务风险评估、财务风险预警以及财务风险应对，作了详细介绍。
关键词：企业;财务风险;管控体系
财务风险是市场经济环境下企业常常经营发展最大的隐患，财务风险管控不力，很容易造成企业出现严重的财务危机。然而财务风险管控又是一项系统性、专业性非常强的工作，不少企业的财务风险管控体系建设中还存在着不少的问题，尤其是财务风险预警不足、财务风险管控策略缺乏针对性，等等，财务风险管控中的薄弱环节，成为制约企业经营发展的重要隐患。这就需要企业应该深入分析在經营发展过程中存在的主要风险问题，系统科学地建立财务风险管控体系，增强财务风险防范控制能力，为企业的长远可持续稳定发展提供良好基础条件。
一、财务风险主要分类及其成因分析
财务风险主要是指企业在经营发展阶段的各项财务活动中，由于内部以及外部的各类不可控因素或者是不确定因素等，造成企业的财务经营结果与企业的预期经营目标之间出现偏差而造成风险和损失。企业财务风险类型主要有以下几方面：
第一，企业的筹资风险。筹资活动是企业进行经营活动的基础工作，如果筹资不力造成企业经营发展缺乏足够的资金保障，将会导致企业难以正常运转。但是企业的筹资活动面对的是复杂的金融市场环境，在金融产品以及融资方式上的更新变化，将会造成企业筹资活动出现较大的不确定性，难以筹集足够的运营资金，甚至会造成企业出现资金链断裂进而出现筹资风险。
第二，企业的投资风险。投资风险主要是企业投资活动出现投资收益不确定的问题，或者是难以实现预期收益，再或者是出现投资亏损难以回收本金。比如，企业投资发展实体经济，则容易受到政策环境、市场环境等多方面因素影响，造成投资活动与预期之间出现较大偏差进而出现投资风险。如果企业投资金融市场，尤其是进行股票投资与金融理财产品投资等等，也容易受到金融市场环境的影响出现投资风险。
第三，企业的经营风险。经营风险主要是因为企业的经营管理层由于决策失误，或者是企业在采购、生产、营销、管理等环节中，由于各种不确定性因素，造成企业出现经营风险问题。常见的企业经营风险主要包括了采购风险、生产风险、营销风险等等，经营风险贯穿在企业生产经营的全过程。
第四，企业的资金回收风险。对于企业的经营发展来说，资金周转效率直接决定了企业是否会出现资金回收风险。受到企业经营发展阶段的市场环境以及企业自身管理水平等多方面因素的影响，在企业经营过程中很容易出现库存积压或者是周转效率不高的问题，造成了企业的存货难以及时变现，进而容易出现资金回收风险问题。
第五，企业的收益分配风险。收益分配风险问题则主要是由于利润分配造成的，一方面是由于利润分配过度尤其是现金分配过度导致企业出现现金流不足的问题。另一方面则主要是企业过度留存收益，造成企业股东不满出现风险问题。
造成企业出现财务风险的因素多种多样，其中，在外部风险影响因素方面，主要是由于企业经营发展面临的市场环境复杂多变，以及经营发展过程中政策性因素的影响，或者是市场信息不对称，等等，这些都能够因素造成企业出现财务风险问题。在内部风险影响因素方面，主要是企业的管理层风险意识不足，财务风险预警系统不够完善，财务风险内部控制管理制度不系统，以及财务风险管控策略针对性不强等，则容易造成企业出现财务风险问题。
二、企业财务风险识别评估和预警体系的建设
有效识别防范企业的财务风险问题，应该注重根据财务风险管理的实际需要，建立完善财务风险评估体系。
第一，科学合理地选择财务风险评价模型。用于评价分析企业财务风险的模型主要有单变量预测模型与多变量预测模型两种。其中，单变量财务风险预测模型，主要是选取现金流量与负债总额比率、资产负债率等相应的财务比率作为变量，对企业的财务风险进行评价分析。而多变量预测模型，则主要是综合运用多种财务比率指标，通过加权汇总构建多元线性函数公示等，来对企业财务风险进行预测。现阶段较为常用的多变量预测模型主要有Z-Score五变量模型、概率模型、小企业研究模型、范式确认模型等等。
第二，系统的选择财务风险评价指标。只有系统全面地选取财务风险评价指标，才可以对企业的财务风险进行系统全面的应对。现阶段较为常用的风险评价指标方面，对于偿债能力指标，主要是选取流动比率、资产负债率、股东权益比率以及速动比率等进行评价;对于盈利能力指标，则主要是选取毛利率、销售净利率和总资产报酬率等进行评价分析;对于营运能力指标，则主要是选择应收账款周转率和固定资产周转率进行评价分析;对于现金流量指标，则主要是选取现金与负债总额比率、现金购销比率、盈利现金比率等指标。
第三，建立财务风险预警体系对财务风险进行预警防范。财务风险预警以及防范是企业财务风险管控的关键环节，通过运用模型来得出财务评估分析确定的结果，根据分析结果及时对企业是否会发生财务风险进行系统分析，形成财务风险预警报告并制定财务风险预警补救方案，尽可能地将财务风险可能带来的损失控制在最小范围内。
三、企业财务风险的具体控制策略
有效防止财务风险问题的发生，还应该针对可能出现的财务风险制定有针对性的管控策略，主要应该从以下几方面进行完善：
1.进一步增强企业的筹资能力。增强企业的资金筹集能力，是有效防范控制财务风险的关键内容。这方面企业应该重点优化筹资结构，综合考虑财务杠杆优势，合理控制债务比率，确保资产负债率的科学性，同时积极探索多元化筹资的方式，综合运用银行贷款、发行债券、信托融资、股权质押融资、项目融资等多种方式，不断提高融资能力、降低融资风险。
2.加强对企业投资活动的管理。防范投资风险问题，必须建立企业投资项目全过程管控机制，重点是加强对企业投资项目可行性的分析，准确把握企业市场需求，选择可以实现获得最大利润的项目，同时企业在投资管理过程中还应该注重做好组合投资，通过多元化的投资策略，积极应对投资风险问题。
3.改进完善企业的营运管理。有效防范企业财务风险问题的发生，关键在于提高企业的营运水平。这方面企业应该强化应收账款管理，尽可能加快内部资金流动，提高应收账款周转率，减少坏账呆账等造成的财务损失，促进实现企业营运资金的良好循环。此外，还应该充分发挥预算管理对于企业营运管理的规划作用，建立全面预算管理体系，以预算管理的模式对企业的经营活动进行规划控制，并强化成本费用控制管理，促进提高企业营运能力。
4.全面加强企业内部控制管理。内部控制对于有效防范企业财务风险非常重要，在财务风险管控应对方面，应该强化对企业的财务内部控制管理，严格落实财务审批授权管理制度、不相容职务分离制度、应收账款管理制度、存货控制管理制度等内部控制管理制度体系。同时，还应该充分发挥内部审计监督的作用，对企业内部控制制度的健全、严密、有效及执行情况，对企业的财务收支、财产安全完整和各种资金的周转及运用，对企业的会计资料、经济资料以及所反映的财务收支及有关的经济活动的合法性、合规性、真实性和完整性等进行全面审计，进而有效防范财务风险问题的发生。
四、结语
在企业财务风险管控体系的建设方面，应该根据企业经营发展过程中面临的主要财务风险问题，健全完善财务风险评估和财务风险预警体系，对潜在的财务风险制定更加精准的财务风险防控策略，以有效防范财务风险问题的发生。
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