新模式下3PL企业物流金融动因及风险防范措施分析

来源:用户上传      作者:黄腾宇

　　[摘    要] 文章从第三方物流视角出发，分析和阐述物流企业实施物流金融的动因和实施条件，在讨论新模式下第三方物流企业参与物流金融业务过程中主要的风险分类基础之上，对每一类风险中的主要风险因素进行了进一步的分析。同时，有针对性地提出了切合实际的风险管理策略，供物流企业在开展物流金融业务过程中借鉴。
　　[关键词] 物流金融;3PL企业;风险防范
　　[中图分类号] F830;F713.1    [文献标识码]  A      [文章编号]  1673 - 0194（2020）03- 0130- 03
　　1      3PL企业物流金融业务动因
　　1.1   3PL的含义
　　“第三方物流”（Third Party Loginstics，简称TPL或3PL）是独立于供需雙方之外的，为客户提供专项或全面的物流系统设计或运营的物流服务模式。在这一定义中明确指出，第三方物流为一种服务模式。
　　物流企业在我国属于朝阳产业，第三方物流企业为提高自身的盈利能力更愿意从事诸如物流金融业务等高附加值方面的业务，但物流企业能否从事物流金融业务要看该企业是否有完善的企业内部管理体制、能否采用较高程度的物流管理信息化、是否具有良好的资信、是否具备一体化管理能力。
　　1.2   物流金融及其实施动因
　　物流金融是物流活动与银行业务相结合的新型服务，指的是物流企业在业务活动过程中，运用各种金融方式和手段，对其领域内资金进行高效的组织和调剂的过程。这些资金主要是指在物流活动过程中发生的诸如抵押、租赁、存款、贷款等金融行为，实现物流、商流、信息流、资金流的统一。物流金融有别于传统的抵押贷款和质押融资。它既不同于传统金融贷款中银行与借款企业之间的债权关系，也和抵押贷款担保方承担连带责任的三方关系有所区别。
　　3PL实施物流金融的动因有以下几方面：第一、物流业发展的需要。在社会发展要求趋势下，当物流业发展到一定阶段，物流与金融的业务整合是必然的结果，二者的结合实现了物流与资金流高效的融合，在物流的基础上，资金流得以通畅的流转，物流业务的运作需要资金流的保障。物流金融服务不仅能完成物流和资金流之间的融合问题，又能为企业发展带来新的利润增长点，符合现代物流业发展要求。第二、银行创新业务发展需要。在国内，作为推动经济发展和拉动就业重要力量的中小型企业，其发展所需资金的重要融资渠道就是银行贷款。但是作为银行方面，面对生产经营规模较小、财务混乱、动产较少和信用等级较低的中小型企业，为降低和减少自身风险往往需要这些企业提供财产抵押，但中小型企业的现状是流动资金、库存、半成品和原材料占据大部分资产，可用于抵押的固定资产仅占很小一部分。这就需要银行创新思路、开辟新业务，对中小企业的库存、半成品、产成品、原材料等动产进行质押贷款。但由于信息不对称，银行对中小企业的生产经营状况不能进行非常详尽的了解，所以就要借助物流企业，共享其信息，通过物流企业物流金融业务的展开来完成对中小企业的融资和自身金融业务的创新。第三、中小企业发展的需要。在市场竞争白热化的今天，中小企业的资金压力来自多方面，其中最主要就是较大的库存量。它不仅占据了大量的流动资金而且还需要很大的库存管理成本，严重制约着中小企业的发展。为盘活资金减少资金断链的风险，中小企业想方设法让其上下游的企业来承担库存以降低自身库存量，但对整个供应链来讲仅是库存的转移而已，其本身并没有减少。这时，物流企业的增值服务——物流金融业务给中小企业的发展带来机遇，能够很好的盘活库存、产成品、半成品、原材料等这部分资源所占用的资金，较好地解决融资难问题，为中小企业发展提供资金上的保障，符合中小企业发展的需要。
　　2      3PL企业参与下物流金融创新模式
　　随着市场对物流金融服务多样化需求的不断提升，物流金融模式也在不断创新。统一授信及海陆仓模式，是目前一些3PL企业已经开始参与尝试的新模式。
　　2.1   统一授信模式
　　统一授信业务模式指的是银行在综合评价分析物流企业的业务规模、运营状况、信用程度等信息基础之上，把一定额度的信用资金授予物流企业，由物流企业根据各融资企业的具体状况进行调查研究分析，然后对符合要求的融资企业提供一定资金支持的一种新型物流金融业务模式，具体业务流程如图1所示。
　　在这种业务模式下，银行不再参与质押物融资项目具体工作，避开了申请融资企业规模小、数量多、资信差等方面的难题，物流企业更加具有主动性，能够提高质押贷款的效率，开辟更多的利润空间。
　　2.2   海陆仓模式
　　海陆仓实质是传统仓单质押业务模式的延伸，是在贸易环境下在途货物质押连带发货地和目的地仓库质押的全程点对点质押融资模式。货物从发货地到目的地融“仓储质押监管、陆路运输监管、铁路运输监管、沿海运输监管、远洋运输监管”等“海—陆—仓”任意组合的质押监管融资形式。
　　3PL企业的海陆仓业务主要有进口海陆仓和出口海陆仓两种业务模式。现阶段，进口海陆仓模式主要是指进口信用证下的未来货权质押。其基本过程是融资企业以现货、提单或准备进口的货物为质押，向银行交纳一定额度的保证金开立信用证，货到国内后有3PL企业来代办清关、入库等手续，之后的操作流程等同仓单质押业务模式。出口海陆仓主要是指出口装船前订单融资业务模式，表现形式一种是订单融资业务指融资企业以仓单质押、先票后货、先货后票等模式向银行申请办理融资行为。另一种是贸易融资业务指由3PL企业承运至目的港交付提单办理应收账款质押、出口保理等融资行为。 　　3      3PL企业的物流金融风险分析
　　物流金融作为物流和金融相结合的一种新型业务形式，虽为3PL企业带来新的利润增长点，但由于3PL常规的物流服务过程中固有的风险，以及实施物流金融服务后其操作流程的不规范，使得3PL企业在实际操作过程中面临多种风险的威胁。将这些风险归纳总结有以下几个方面。
　　3.1   评估风险
　　评估风险是指3PL企业对质押物评估过程中，由于对质押物了解不够充分或评估系统的不完善、评估方法的不科学性所带来的风险。质押物价值高估的风险是整单质押业务过程中的核心风险。另外，虽然在长期的业务过程当中积累了丰富的经验和大量的数据，但由于受到评估系统完善性和评估方法选择的科学性等方面的影响，仍会造成对质押物的评估不够公正和准确，为以后的业务操作带来一定的风险。
　　3.2   监管风险
　　监管风险是指3PL企业在质押物监管过程中，由于监管措施不到位、信息化程度较低等因素所造成的风险。质押物在库期间有3PL企业负责对其进行监管，这是物流金融活动非常重要的一个环节，只有3PL企业保证在此期间质押物的安全，物流金融活动才能得以延续。同时，还要对质押物的损失承担相应的责任。在监管过程中3PL企业监管措施和流程设计都十分重要，这方面的缺陷会对质押物的安全造成很大的影响甚至会导致质押物的损毁、灭失的风险。
　　3.3   质押物风险
　　质押物的风险主要表现为质押物的保值能力。一方面如果质押物市场价格波动较大，一旦融资企业到期无法偿还贷款，所拍卖或变卖得到的货款很可能无法抵付贷款额。另一方面如果质押物的质量随着时间的推移而发生较大的变化，最终造成质押物严重不足值。这些质押物保值能力比较差的状况都会带来较大风险。
　　4      物流金融风险应对策略
　　4.1   评估风险的应对策略
　　如何采取正确评估方法和有效的评估系统合理评估质押物的价值是物流企业的物流金融业务能否顺利进行的关键所在。物流企业在质押物价值评估过程中，要从评估人员和评估方法系统着手：对于评估人员的选定既可以依托评估机构的专业人员也可拥有自身的评估人员。评估人员专业能力、职业道德水准、风险意思的高低对评估风险的影响起到至关重要的作用。物流金融业务对于物流企业来说属于新型的业务，其评估方法和系统还不十分完善，可在参考其他评估方法的基础上，结合自身特点，制定和开发出适合自己的方法和系统。物流金融所涉及到评估主要是对质押物的评估，应根据质押物特点采取不同的评估方法和系统，使评估更加合理化，降低物流企业评估风险程度。
　　4.2   监管风险的应对对策
　　物流企业监管业务是指物流企业受银行委托对客户的质押物和质押行为进行监控和监督的过程。
　　4.2.1   提高监管技术支持水平
　　只有拥有足够的技术水平才能实现对企业质押物的有效监控，因此物流企业应加强监管技术的投资，更新和完备监控设备，提高监管技术的先进性，通过仓库管理信息化系统和预警系统实现对仓单的有效管理。
　　4.2.2   完善监管和激励制度
　　在不同服务方式和条件下，物流企业应制定和完善与之相应的内部操作和质押物监管的相关规章制度，以及质押物出入库的程序方案，建立起自己的动态管理机制，以避免因操作不规范和内部管理漏洞带来的风险。
　　通过相应的激励机制提高监管人员责任心，降低因责任心的缺乏而带来的风险。综合运用合理的工资制度、奖金、企业福利等多种手段来激励员工，提高他们的工作积极性。同时，对于员工一些消极行为也可采用道德和经济约束的手段进行控制，防范在监管过程中的道德风险。
　　4.2.3   建立合理的监管风险业务实施流程
　　物流企业监管风险业务流程是指通过物流监管风险评估制度、物流监管突发事故应急预案、物流监管操作流程等一系列的管理制度所体现出来的风险防范和处理的方法、程序和内容，这些方法、程序和内容使得对风险监管的实施过程有标准可依，具有一定可操性。
　　此外，物流企业监管还应加强信息化建设，建立一套物流监管业务信息系统，实现流程的规范化和标准化，使现场信息能够实现快速共享和远程监控，最大限度防范风险。
　　4.3   质押物风险的应对策略
　　4.3.1   完善质押物管理制度
　　物流企业应完善质押物管理监控机制加强质押物的管理，保证仓单与货物货单相一致，做到定点存放、专人专管，避免由于管理制度的不完善而造成的质押物的损毁、灭失或不足的风险。
　　4.3.2   加强市场监控
　　物流金融业务中所涉及质押物属于动产范畴，它的市场价格总处于不断变化之中，当质押物市场价格下跌时会造成质押物价值缩水，这也是3PL企业物流金融质押物管理活动中所面临的风险。针对这一风险，物流企业应成立相关市场监控机构，分析预测质押物的销售和价格变化趋势，并根据情况设立相应的预警线，一旦价格跌破预警线应立即采取相应的对策。
　　4.3.3   对质押物质量实施持续的评估
　　质押物的质量与质押物价值是息息相关的，当质押物入库时应对质押物的质量进行详细的评估，但在动态质押时，物流企业在融资方多次滚动提取质押物后补货时容易疏忽大意，对所补充货物的质量评估不及时或缺乏，容易造成提好补坏、以次充优的漏洞，结果使得质押物实际价值低于对其的评估价值，形成一定的风险。所以应对每次质押物进行持续的质量评估，确保每次补充的质押物质量均符合合同的要求。
　　随着物流业的不断发展和对风险本质认识的逐步深化，在实践过程中，物流金融新的运作模式和风险将不断发生变化和出现，所以物流金融是一个动态的复杂工程。应持续跟踪物流金融实践，不断调整和完善风险策略，使对风险的评价更切实际，应对策略更具有实用性。
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