后金融危机时代服务外包企业对财务风险防范研究

来源:用户上传      作者: 樊颖

　　[摘要]金融危机的冲击给服务外包企业带来了沉重的压力，外包业的生存现状面临着前所未有的挑战，进入后金融危机时代一方面外包领域压力仍然很大，但也给外包产业带来了新的发展机遇。我国的服务外包产业应顺应国际市场变化，谨防财务风险，打造特色发展之路。本文从后金融危机时代特征入手，指出对外包业财务风险影响较大的为国际市场变化，分析外包企业由国际市场变化引发的财务风险包括缺乏有效及时的信息、无法紧跟政策变化以及外包企业的CEO不能控制客户等。由于在国际市场变化的背景下，外包企业筹资成本与风险、资本营运和资金管理风险将会加大，故提出外包企业应选择合适的订单形式、保持对国际市场变化敏感性、将推进改革成为服务外包企业在金融危机后提升竞争力的重要手段以及确定适当的信用标准，对客户进行科学的信用评估等风险控制对策。
　　[关键字]后金融危机　服务外包　服务外包企业　国际市场　财务风险
　　
　　在服务外包企业的实践中，我们可以发现国际市场的任何变化都会给企业带来严重的影响。当服务外包企业承接了离岸外包项目后，其经营活动也自然变的复杂起来。具体表现在发包方所在国的政治、经济环境明显的区别于我国，其发生的任何变化都会给我国的服务外包企业带来各种影响和冲击。同时，对承接离岸外包业务的企业来说，其业务活动时刻会处在外汇风险中，当外币作为业务活动中的主要结算货币时，汇率的任何变动都会给企业带来直接的影响和损失。在我国承接离岸外包的实践中，一些国家的贸易保护主义也时刻影响着我国离岸外包业务的顺利进行，从而给我国的服务外包企业带来巨大的风险。在项目运营实施中，由于发包方经营策略的调整而引起的项目服务内容的调整也会给服务外包企业带来较大的影响，如增加了运营成本、减少了预计的项目发包量而使服务外包企业的收益预期下降等带来的影响导致企业财务风险的发生。
　　
　　一　后金融危机的时代特征
　　
　　当前，世界经济已经进入后国际金融危机时期。与国际金融危机时期相比，后危机时期国内外经济金融形势出现了五个方面的新趋势、新特征：如世界经济逐步进入复苏轨道、世界经济、金融、贸易格局发生变迁、世界新技术革命蓬勃兴起、国际能源资源价格持续大幅上涨、高位波动及国际贸易保护主义再度兴起等。其中，对服务外包企业财务风险影响较大的体现为国际市场变化。
　　(1)全球经济复苏，但时间漫长。目前，金融危机后的全球经济正在逐步走向复苏，但需要较长的时间。由于银行等金融机构在金融危机中遭受了巨大损失，会在很大程度上造成其自身流动资金短缺或支付能力不足的现象，产生坏账等。经济复苏还会受到其他不利因素的影响，如美元的贬值、经济的失衡及失业率的攀升等，严重影响国际市场的稳定性。
　　国际市场的变化会增加服务外包企业的财务风险，但是也会给外包业带来新的生机。如各国相继出台一系列财政、货币政策，重整国际市场、扭转经济低迷态势等。我国服务外包企业处于特殊时期，就要尽快顺应潮流，积极运用合理的政策，在国际市场上占据一席之地。
　　(2)国际贸易发展，但受保护主义制约。经济复苏将促进国际贸易的发展，并推动全球范围内服务外包业的增长，创造大量交易机会。但在国际市场整体复苏的过程中，各国政府由于大多从自身角度考虑，为加快本国经济发展，采取一些对本国市场的保护主义政策及措施，这对于国际服务外包业的发展起到抑制作用。
　　一些发达国家为尽快恢复经济，争抢就业，会采取相关保护主义措施，通过设置相关障碍防止本国业务被控制、就业机会流失等，从而弱化国际市场的流动性与兼容性，限制了外包业务的发展。
　　(3)经济增长模式调整，外包业转移加速。经过金融危机，应对新的国际市场，服务外包产业应加快向具有低成本、市场潜力大等优势的领域转移的速度，尽早实现对产业的转型或升级，以应对危机带来的不利影响。
　　外包业仍将继续发展金融、信息，科技、法律、咨询等现代服务业。由此可见，全球产业转移将呈现出多层次、多梯度和多向性，横向与纵向相互交融。
　　
　　二　服务外包企业由国际市场变化引发的财务风险
　　
　　近年随着服务外包企业逐渐在国际市场上放开，外包企业数量急剧膨胀，竞争加剧。同时，随着国际贸易和国际市场多年来一直高位运行，风险逐渐累积。外包企业在业务操作中财务风险是客观存在的，它存在的客观性基于三个原因：
　　(1)缺乏有效及时的信息。国际市场风云变幻，外包企业的经营决策依赖于企业外部的各种市场信息。市场信息不完全，将直接增加财务风险。外包业务面临买方市场、竞争加剧将导致市场信息的不对称，从而导致对客户的信用评估误差，产生财务风险。
　　(2)无法紧跟政策变化。外包企业承担的多是国际业务，相关国际市场政策的变化会影响资金回收的确定性及外包业务的决定性。如国际市场退税政策等发生变化，将直接影响其后续资金及相关费用能否及时足额到位，从而增加了外包企业的财务风险。
　　(3)外包企业不能控制客户。由于国际市场经济环境的复杂性，外包业务中不可抗力因素造成客户经济状况恶化、丧失支付能力，导致服务外包企业大量的应收账款无法及时收回，直接导致财务风险产生。
　　
　　三　国际市场变化将导致服务外包企业财务风险加大
　　
　　(1)外包企业筹资成本与风险将会加大。后金融危机时代，为增强金融机构竞争力，会规范自身管理，同时国家的监管力度也将进一步加强。如此，服务外包企业在金融市场上将处于公平竞争的地位，想要长足发展，必将凭借经济效益、市场前景与持续稳定的增长获得资金。而外包业筹资时还要受到各种保护性条款的限制，增大筹资成本，导致财务风险的加大。
　　(2)资本营运和资金管理风险加大。后金融危机时代，外包产业结构出现调整。国内外服务外包企业为抢占国际市场以获取竞争优势，会采取兼并、收购、重组等方式实施扩张，运作不好将会造成外包企业破产。在此种情况下，国际市场争夺战将日趋白热化。外包业在并购其他企业的同时又要防止被反并购，增加资本营运的风险。
　　国内外包企业技术尚不发达，生产成本较高，在价格上与外国外包企业相比并不处于优势，这会造成资金回收困难，出现财务风险。
　　
　　四　服务外包企业风险控制对策
　　
　　(1)服务外包企业应选择合适的订单形式。服务外包企业与国际发包商签单时，应尽量选择长单，长单的合作方式对发包方和承接方是双赢的。对国际企业而言，他们锁定整年的外包计划，降低多次谈判的交易成本；对服务外包企业而言，可以确保获得充足的订单，提前做好人力准备、资金安排等计划。由于交易数量大、金额高，国际发包商对外包企业所在市场的影响力和渗透力十分重视，愿意提供价格优惠、资金援助和服务支持等。
　　签长单也会带来经营风险。如发包方违约，仅仅是违约金不足以弥补外包企业的经营损失。解决这类问题的方法是，服务外包企业应争取和终端大客户签长单，使得供需匹配，共同制定合理合法

的合同。长单管理能力不仅可以提高外包企业与国际发包商的议价能力，而且可以有效地避免国际市场变化引发的财务风险。
　　(2)服务外包企业应保持对国际市场变化敏感性。在服务外包业务进行中，由于国际市场风云变化，会给企业带来相当的财务压力和财务风险。为了解决这一难题，外包企业应尽量依靠现代金融手段来管理控制经营风险。在从事服务外包业务时，企业一定要保持对国际市场变化的敏感性，要有国际化经营的视角。外包企业应长期聘请或雇佣有经验的战略管理咨询人才，研究全球外包需求和供给变化，研究各外包企业的发展战略，研究后金融危机时代下外包业的经营模式，为企业决策提供依据。此外，服务外包企业还成立了国际市场研究部，每天有专门的工作人员收集国内外信息，研究国际市场变化，使本企业能够与国际市场保持信息对称，及时调整经营思路。
　　(3)将推进改革成为服务外包企业在金融危机后提升竞争力的重要手段。从外包企业发展的状况看，金融危机来临之前所推行的各项改革尚处于探索阶段。有相当多的改革没有到位，但在我国外包产业高速发展、市场机会多的背景下，很多矛盾被忽略了。金融危机爆发前，我国外包企业发展的高姿态掩盖了很多的深层次问题。金融危机发生之后，虽然暴露出某些外包企业竞争力不足的问题，但这些问题没有被足够重视和得到应有的关注。
　　当今的国际背景已是后金融危机后，服务外包企业应着眼于国际竞争力的提高。必须深化各项改革。一方面，要进一步完善企业治理体系。治理体系的完善，必然会涉及国际外部环境问题。另一方面，积极有效地推进组织变革。我国外包企业必须能够顺应国际市场发展潮流，有效改进经营策略，提升竞争力。
　　(4)确定适当的信用标准，对客户进行科学的信用评估。信用标准是外包企业对发包方的信用要求所规定的标准，在应收账款成本中，使企业蒙受巨大损失的是发包方拒绝支付或无支付能力而造成的坏账。如果能制定合适的信用标准，对客户进行信用评估，将会减少发生坏账的可能。
　　对客户进行信用评估，主要从品德、能力、资本、抵押品、条件等方面进行，充分考虑发包方的信誉如何，是否有支付能力，资产状况是否良好，拥有可以抵押的财产，是否可以因对变换的国际市场等。
　　金融危机的冲击给服务外包企业带来了沉重的压力，外包业的生存现状面临着前所未有的挑战，进入后金融危机时代一方面外包领域压力仍然很大，但也给外包产业带来了新的发展机遇。我国的服务外包产业应顺应国际市场变化，谨防财务风险，打造特色发展之路。

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