后金融危机下的企业财务战略管理研究

作者:未知

  摘要:以后金融危机下的企业财务战略定位、模式转型与管理方案为研究目的,对后金融危机下的经济特征及环境进行分析,探讨以后金融危机下经济格局转变对企业财务战略的影响,反思企业财务战略管理对于企业应对后金融危机的作用,提出后金融危机下的企业财务战略定位与模式转型,并制定企业财务管理方案,为企业提升财务战略管理水平,应对后金融危机环境的复杂性问题提供指导。
  关键词:后金融危机 企业财务战略 定位 转型 管理方案
  中图分类号:F275
  文献标识码:A
  文章编号:2096-0298(2019)03(a)-107- 02
  2008年金融危机已经过去了十年,全球各个国家的经济不同程度的恢复,但是其对全球经济带来的影响非常深刻。一方面,恢复下一轮经济增长周期时间不确定;另一方面,市场需求大幅萎缩,全球产能过剩压力非常的大,企业生存压力严峻。在此环境下,企业的财务管理战略尤为重要,如果资金链管理不善直接会导致企业因资金周转不灵而处境困难,甚至破产。因此,需要对企业财务管理战略重新再认识,企业财务部门应对后金融危机下的环境确定财务战略定位,进行财务战略模式转型,制定财务管理方案对于企业在后金融危机下谋求发展至关重要。
  1 后金融危机下的经济特征及环境分析
  1.1 后金融危机下的经济特征
  后金融危机下的经济特征主要体现在国际贸易保护主义抬头、全球经济结构转变发展中国家的世界经济影响力增强、淘汰落后企业消费升级三个方面。
  美国次贷危机发生后各个国家的经济都遭受到了不同程度的打击,要回升到下一轮的经济增长周期需要长达数年甚至数十年,以美国为代表的西方国家出于保护本土企业降低竞争压力的目地在对外贸易中对国外企业进行打压,采取了高额关税、进口配额等方式限制贸易自由。这不仅限制了发展国家的经济正常发展而且也提高了本国消费者的消费压力。
  后金融危机下全球消费低迷已经成为不争的事实,在此环境下商品价格因素的作用力不断的增强,以中国为代表的发展中国家企业不断提升创新能力,打破以代工出口为主的贸易方式,实施品牌战略抢占中高端市场,在很大程度上提升了世界经济的影响力。
  后金融危机下高能耗低产能抗风险能力弱的企业相继倒闭,以低碳经济、绿色经济、科技经济为新经济增长极的企业加入世界消费市场,很大程度的改变了市场经济格局。消费者也不在局限于传统消费,新型消费方式及消费内容不断出现使市场经济更加多元化。
  1.2 后金融危机下的经济环境分析
  后金融危机下全球经济环境的复苏并没有出现经济理想化的持续增长,而是经济环境动荡不平衡,发展中国家经济复苏的步伐明显优于发达国家,据统计2010-2012年三年间发展中国家GDP增长率平均在g%以上,而发达国家GDP增长率在1%左右徘徊,并且一些欧元区国家接二连三出现债务危机。虽然我国GDP增长率增长速度快,但是GDP增长率一直在下滑,从2010年的10.4%到2017年的6.8%。同时,我国居民消费价格CPI屡创新高,工业品出厂价格PPI也波动较大,原材料价格的上涨、人工成本的增加,我国经济前景仍不明朗,给企业带来非常大的挑战。自2010年1O月20日我国政府面对通货膨胀压力开始上调人民币存贷基准利率,并通过一连串加息稳定货币,帮助企业平稳度过金融危机。
  后金融危机下遇到我国经济深化改革,淘汰高能耗、低产能企业,从中国制造向中国创造转型。大宗商品价格不断上涨,已经远远超越了金融危机前的水平,同时人民币升值的两面性给进口减轻负担,又消减了出口的利润空间。面对我国全球经济地位的不斷提升,欧美国家贸易保护主义再次抬头,中国威胁论导致贸易摩擦愈演愈烈,我国出口企业面对严峻的外部环境不得不出口转内销,这使得国内的市场竞争越来越激烈。近几年,我国大幅下调企业所得税比例,出台多套扶持中小企业的经济政策,降低中小企业贷款门槛,给企业发展提供了一定的支持。我国居民消费升级,国内外消费支出持续增长也给企业发展带来了希望,后金融危机下的金融环境虽然复杂但仍存在机遇和挑战。
  2 后金融危机下的企业财务战略定位与模式转型
  2.1 后金融危机下的企业财务战略定位
  财务战略定位的准确性是企业是否能在复杂的经济环境下生存的关键,其包括筹资和投资两个方面的战略定位。
  首先,充足的流动资金可以让企业应对各种市场风险,企业筹资战略要一方面多渠道筹资;另一方面尽可能的保证财务风险在可控范围。如尽可能的选择权益资本筹资方式筹资而规避采用负债筹资方式筹资,使企业财务成本在较为均衡的水平。后金融危机下,虽然国家多次下调准备金率变相的向市场投放资金增强市场动力,但是为了保证放款的安全性银行普遍采用了紧缩的贷款环境,所以企业要灵活的运用较为成熟的私募股权投资和风险投资进行融资,借助私募基金公司的融资经验帮助企业在后金融危机环境下立足发展。
  其次,后金融危机下应对危机能力弱的企业和高能耗低产能的企业被市场所淘汰企业重新洗牌,具有创新能力的企业会填补淘汰企业所空出的市场,扩大市场的占有率是企业投资的主要任务,企业应结合自身条件采取集中投资的战略发挥企业的核心竞争力抢占市场。此外,受后金融危机环境不确定性的影响企业应合理控制扩张的速度,保证在所处行业中具有较高的流动资金面对各类的风险。
  2.2 后金融危机下的企业财务战略模式转型
  企业传统财务战略模式强调服从于企业整体发展的需求,从财务专业自身的角度为企业进行核算,所进行的是一种被动式的服务模式。而在后金融危机下企业面临的风险非常的大,企业财务管理仅以自身专业为企业服务显然不能满足企业资源灵活运用的需求,往往导致企业陷入财务困局无法脱身。为此后金融危机下的企业财务战略模式转型势在必行。后金融危机下的企业财务战略模式转型要从以下几个方面开展。   2.2.1从核算型财务战略模式向管理型财务战略模式转型
  企业传统财务战略模式是以服从于企业整体决策进行企业经营方面的财务核算,财务部门不参与企业战略发展规划。而面对后金融危机下的复杂经济环境,企业的财务状况决定了企业的融资与投资能力,所以企业财务管理必须由核算型向管理型转变,参与企业整体战略的决策,保证企业可以在财务方面能够抵抗风险和抢占时机。
  2.2.2从独立型财务战略模式向协同型财务战略模式转型
  很多企业的财务部门都相对独立不参与其他业务战略的计划,在经济稳定发展周期中不易发现财务管理与企业经营战略之间的关联关系。而在后金融危机下企业面对全球经济萎靡环境,采取“报团取暖”的方式参与产业群中,企业之间的价值链成为整个集体的竞争力。由此企业财务的价值体现更为明显。首先,企业上下游之间彼此业务协同实现价值链财务管理的利益最大化,在面对市场格局改变的契机抢占市场份额;其次,企业自身价值的体现要以财务自由为依托与各子业务之间协同合作提升自身的抗风险能力。
  2.2.3从被动型财务战略模式向主动型财务战略模式转型
  企业传统财务战略一直处于被动模式,金融危机爆发后大批的企业因盲目地扩展资金周转失灵而导致破產。由此对企业财务战略的研究上升到了一个新的高度,提高企业的抗风险能力需要将企业财务战略由被动向主动转变,利用财务管理对风险的预测提升企业的抗风险能力。企业的整体战略要体现在认真贯彻财务管理的战略思想,由财务战略管理决定企业的融资与投资尺度,确保企业能够在后金融危机下平稳发展,并能够抵御各类的经济风险。
  3 后金融危机下的企业财务管理方案
  3.1 健全的企业财务管理体系
  企业财务战略的实施要在自身财务体系完善的基础上展开,纵观受金融危机影响较大的企业都普遍存在企业财务管理体系不健全的问题,所以健全的企业财务管理体系至关重要。具体实施中,要保证企业流动资金的充足与灵活,多渠道融资的同时要保证投资收入的稳健性,能够抵御风险保证按期偿还债务。
  3.2 提升企业财务内外部的协同能力
  将企业财务战略管理与企业内外部的战略相统一,协调财务战略与其他战略之间的平衡关系。一方面在企业内部将企业财务战略管理作为企业发展决策的核心地位,协同其他部门进行战略决策;另一方面在企业外部构建基于价值链的协同经营模式共同抵御市场风险。
  3.3 完善企业财务成本管理强化风险控制能力
  企业财务成本管理的有效性是企业经营效益和利润分配合理性的关键,应对后金融危机下市场的多变性要加强企业经营成本的核算能力,注重财务细节制定出成本有效控制的合理化方案,在保证企业市场竞争力不断提升的基础上稳步发展,建立财务预警机制,能在遇到危机时进行及时预警与风险控制。
  4 结语
  通过以上的研究可以看出,后金融危机下的经济市场具有极大的复杂性,要从财务的视角审视企业内外部的环境,优化资金的分配才能促进企业发展协同效应的最大化。从企业整体发展战略出发制定财务管理战略,应对复杂的后金融危机下的经济和市场环境。在财务战略管理方案的制定中要充分发挥财务战略管理的主导作用,从财务战略管理的视角分析企业发展的目标和实施方案,构建基于财务战略管理的内外部协同机制,不断调整和优化企业财务战略,健全企业财务管理体系,提升企业财务内外部的协同能力和完善企业财务成本管理强化风险控制能力,使企业财务战略能够指导企业整体战略的制定,提升企业抵抗风险的能力,保证企业在后金融危机下可以稳定发展。
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