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浅谈钢铁企业强化资金管理

  摘 要:在金融危机和国家宏观调控的外部环境下,钢铁企业面临筹资和财务费用的双重压力,企业应探索出适合本企业的资金控制体系。文章就此谈了自己的看法。
  关键词:钢铁企业 资金管理 降低风险
  中图分类号:F275.1文献标识码:A
  文章编号:1004-4914(2010)08-175-02
  
  钢铁企业近年来面临原材料价格不断上涨,国际市场萎缩,国内市场竞争激烈的状况。在国家货币政策适度调整、宏观资金面偏紧的外部环境下,钢铁企业面临筹资和财务费用的双重压力,企业既要加强资金管理、提高资金使用效率,又要维护资金链安全,保证生产经营和建设资金需求,企业往往陷入两难境地。就此企业应探索出适合自身情况的资金控制体系,对实现企业的战略目标,促进企业可持续发展迈出新路子。
  一、钢铁企业资金管理现状
  钢铁企业经过兼并、重组之后,大多形成了多元化的特大型企业集团公司,企业集团由大量子公司、分公司、二级单位组成,这些单位往往不在一个地区,在资金控制上出现不少问题。
  1.集团化的资金统管模式,实现了统收统支,各分支机构利益容易被侵占。钢铁企业集团在实行集团化管理初期,针对资金分散、高存款高贷款高财务费用的情况,实现了集团资金集中统管的模式。这一先进的资金管理模式解决了过去有的分支机构闲置资金,有的却花费高额费用贷款的情况。集团统收统支,实现了资金高度集中管理。但是集团化的资金管理高度集中下容易导致与市场脱节,人为分配资金配置资源,分支机构利益被侵占,打击了分支机构的积极性。
  2.集团资金成本高、周转速度慢。钢铁企业采用集中统管后,财务费用大大降低。但是存货和应收账款的资金占用仍居高不下。由于钢铁行业的特点,原材料备品备件耗用非常大,为了及时确保供应,存货库存占用较大。三角债问题也非常严重,应收款控制与销售策略的矛盾使得应收款控制不下来。
  3.集团流动资金缺口较大。2010年国家的货币政策提法虽然仍是适度宽松,但是全年新增贷款额度目标由上年的9.58万亿调减为7.6万亿元左右,信贷资金投向为绿色低碳经济、中小企业、个人消费和固定资产投资项目。例如,建行2009年全年新增贷款9800亿元,2010年新增贷款规模为7500亿元,其中:3000亿元为个人消费贷款,1000亿元为中小企业贷款,对公贷款只有3000亿元规模(比2009年压缩一半);建行内部对信贷规模控制从按月控制改为按周控制,2010年的融资环境和形式已经发生重大变化,钢铁行业被列为控制投放贷款行业。在国家流动性紧缩情况下,钢铁企业原有的信贷政策的改变造成流动资金较大缺口。
  4.资金业务规范化程度低,新技术手段不善运用。钢铁企业不善于激励员工学习新技术新手段,掌握先进的资金管理新工具。资金管理一直采用惯用模式,有些管理方式早已落后。资金业务规范化程度低,人为操作随意性很大,不按照操作规程进行管理,规范性较差。
  5.集团化资金统管模式下,资金管理事后控制较差。资金管理没有事后的控制意识。
  二、细化资金管理制度,规范资金业务处理程序
  现代化的企业管理都要求企业集团必须建立完善的内部控制制度,促进企业在激烈的市场竞争中争取利润最大化,有效规范企业行为,以防范各类风险。
  1.建立完善的资金集中管理制度,收支账户分设,集团公司内各分支机构实行余额控制。利用财务公司实现全额资金的归集,加大内部资金的调剂力度。
  2.资金使用的授权批准制度,职责分工、权限范围和授权审批程序应当明确规范,机构设置和人员配备应当科学合理。建立资金业务的岗位责任制,明确相关部门和岗位的职责权限,确保办理资金业务的不相容岗位相互分离、制约和监督。按照规定的权限和制度程序办理资金收付业务,使资金业务处理规范化。
  3.制定银行存款控制制度。银行存款的管理应当合法合规,银行账户的开立、审批、使用、核对、清理严格有效,现金盘点和银行对账单的核对应当按规定严格执行。资金的会计记录应当真实、准确、完整和及时。
  4.票据及有关印章的管理。票据的购买、保管、使用、销毁等应当有完整记录,银行预留印鉴和有关印章的管理应当严格有效。
  5.健全资金使用风险评估和监测制度,严格控制资金流动性风险。日常调配资金业务要合理进行,对外投资的每笔资金事前需要进行严格的风险评估分析,投资比例要严格控制在企业能够承受的风险范围之内。
  三、保障资金供给,提高资金使用效率以降低风险
  企业资金管理目标就是在资产的流动性和赢利能力之间作出抉择,以获取最大的长期利润。资金管理主要是收益管理和风险管理。
  1.随着国家货币政策由“宽松”转向“适度”,甚至“偏紧”的情况下,钢铁企业需要尽快适应这些变化,保障企业集团资金的正常需求。(1)从经营战略上高度重视资金短缺风险。结合资产负债表、现金流量表及相关信息,仔细分析企业的应收应付、存货的增减情况、经营活动和投资活动产生的现金流状况及发展趋势,评估企业的资金余缺,以准确地把握企业资金短缺的风险性质与大小。(2)优化资本结构,长钱长用,短钱短用,避免因资金占用与资金供应在期限上搭配不当而造成资金短缺风险。(3)对内加强预算管理,提高预算的准确性和及时性。要加强对重点子公司的财务状况分析与监控,强化对投融资、担保等重大事项和债务风险的管控,防范财务风险;要以现金流量管理为核心,加强资金集中度管理,拓宽筹融资渠道,高效配置财务资源,减少资金占用,提高资金使用效益。(4)加强经营性营运资本的管理。企业在生产经营过程中产生的应付款、应付工资、应交税金等是不带息的,属于“自动生成的资金”,企业应该管好用好,并与银行的短期借款相协调,以便及时、足额地筹集季节性、周期性流动资产增长所需的资金。(5)拓展融资渠道,灵活运用各种融资工具。随着我国金融市场特别是资本市场的发展,企业融资渠道不断拓宽,在信贷资金严格受控的情况下,多渠道融通低成本资金,比如开展信托贷款、融资租赁、贸易融资等。(6)保持财务弹性。财务弹性是一种良好的财务状态,在这种财务状态下,经营和投资一旦出现较大量的资金需要时,企业可以较低的交易成本及时、足额地筹集到资金。积极调整负债结构。在加息预期的情况下,适度增加长期贷款资金的比重,缓解公司短期资金缺口,构建稳健的资产负债结构。(7)加强内部单位之间资金调剂力度。由于各融资主体融资能力不一,货币市场资金收紧后,部分子公司融资能力大幅度降低,无法融通低成本资金,公司将加强资金内部融通力度,合理调剂内部资金余缺。(8)分析落实资金运营量、资金用途、贷款支付方式、贷款后监控等要点,尽量与公司资金管理模式相符。
  2.提高资金使用效率、有效控制财务费用是资金管理工作的重点。(1)严格资金收支两条线管理,确保资金高度集中,提高资金使用效率。对集团公司内各分支机构采用先进技术手段制定最佳余额,如成本分析模式、存货模式、随机模式等,科学进行余额控制。(2)加速资金周转,严格控制有偿负债规模。加强应收账款的催收,快速回笼资金。加强债权和存货管理,制订有效措施,积极清收欠款,减少债权风险,切实降低存货资金占用,缓解资金压力。企业可根据产品的市场占有率、质量、品种、规格及价格等方面的竞争能力确定合理的信用标准,在收入与增加的应收账款机会成本、收账费用、坏账成本之间取得良好的平衡。(3)加强对外支付控制力度,各单位要严格控制资金对外支付,不影响企业集团信誉的前提下将付款时间适度后延,充分利用供货方提供的信用优惠。(4)提高票据支付的比例。调整支付结构,加大票据支付比例。加强票据实物(包括应收票据和应付票据)的管理,加快票据传递,减少闲置票据占用。(5)加强资金预算管理。资金计划采用滚动计划方式,在上报下个月的资金计划时,滚动报送后续两个月的计划。根据资金需求状况提前与各金融机构协商,确保信贷资金按时到账。尽量使现金流入流出发生的时间趋于一致,减少资金占用,同时保证及时供给。(6)使用网上银行等新型金融工具。近年来金融行业的不断发展,网上银行作为先进的支付手段得到了越来越多的应用。企业可以采用银企直联技术,将企业所有分、子公司纳入集团资金管理范围。企业将所有分、子公司的账户通过网上平台全部纳入总公司统一管理,每月月初按资金预算将资金统一划拨到成员账户,月底统一将账户余额划到公司归集管理。实现资金统一控制,控制资金进出,优化资金使用效率。各个单位也使用网银进行支付。
  四、合理配置内部资源
  大型企业集团的资金集中控制能够在很大程度上实现融资效应,可以最大程度上降低公司融资成本和投资方面的损失。但是集中资金控制仍存在大量问题,比如企业集团各成员间为争夺资源而展开恶性竞争,因为关联交易的存在不能准确核算各成员的利润等。在资源配置方面,我们应注意:
  1.企业集团应建立适应自身情况的内部资源配置方式。除要满足日常生产经营需求外,还必须考虑企业的整体战略目标,市场环境、行业未来发展方向等因素。使资源配置效率更高。
  2.企业的内部资源配置应形成合理的结构方式、畅通的转化渠道(或变通通道)和恰当的再投入机制。对投资项目审核制定合理的标准程序。对投资项目除了事前控制外,还应进行事中、事后监控。
  3.准确制定、及时调整关联交易价格。由于钢铁企业生产工序复杂,内部价值流动频繁,制定合理的内部关联交易的转移价格非常重要。这个转移价大多由价格部门根据市场价格每月制定,根据不同的质量指标,进行相应的加减。制定合理的关联交易价格就可以控制各厂矿车间的内部利润,从而提高分厂和车间人员的成本意识,调动其工作积极性。防止内部关联交易诱发利益侵占。
  4.企业集团各成员信息披露应及时准确。以便企业集团掌握准确的生产经营情况,构建科学的财务管理模式,健全统一规范的财务管理应用平台。
  五、电子票据的运用
  2009年10月28日,由央行牵头建设,多家银行、财务公司参与,已初步建成的全国性电子商业汇票系统正式上线。电子票据作为新型金融工具具有提高资金使用效率,降低融资成本,还能有效地控制假票、错票和“克隆票”。最突出的特点莫过于票据付款期由6个月延长为1年。而付款期的延长,意味着票据融资和1年期流动资金贷款在期限上一致,可节省利息支出。钢铁企业应激励员工学习金融知识,提高自身素质,掌握先进的管理手段,为电子票据的运用创造条件。
  (作者单位:四川机电职业技术学院 四川攀枝花 617000)
  (责编:吕尚)

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