探究建设银行信贷资产证券化对其经营绩效的影响

来源:用户上传      作者:宋露

　　摘 要：资产证券化是在银行的运营过程当中十分重要的一个部分，信贷资产证券化又是资产证券化当中的一个主要分支，所以自从信贷资产证券化的形式出现以来，在银行的运营过程当中就进行了广泛的使用。在我们国家的信贷资产证券化起步比较晚，但是随着近些年来的不断发展，也取得了一些进步，本文是对于建设银行信贷资产证券化对于经营绩效的影响进行分析，希望能够为银行的运营和管理提供一些帮助，实现更好的发展。
　　关键词：信贷资产证券化;经营绩效;影响
　　信贷资产证券化作为在整個金融市场当中最为主要的创新金融工具，早在在20世纪60年代末期就开始出现了。国外对于信贷资产证券化的发展已基本成熟，但是在我国信贷资产证券化的起步比较晚，虽然说发展的比较迅速，但是和国外相比还是有着很大的差距，我国在2005年就开始了信贷资产证券化的改革，但是由于2008年全球金融危机的爆发，我国信贷资产证券化发行被推迟。直到2012年，第二轮试点和信贷资产证券化运行才开始，此后，我国信贷资产证券化的发展逐步走上正轨。通过信贷资产证券化的推进，在解决资金获取问题的同时，还能够提高资金需求，降低无息贷款利率，提高银行整体资产质量。很多研究者从三个方面研究了债务证券对商业银行绩效的影响：盈利性、安全性和流动性，本文也将会从这三个角度出发，对于建设银行的信贷资产证券化进行分析。
　　一、建设银行信贷资产证券化对于经营绩效的影响
　　建设银行信贷资产证券化对于经营绩效的影响主要就是集中在三个方面，首先，建设银行可以通过进行信贷资产证券化来降低不良贷款的出现频率，从而提升整个银行的资产质量以及银行交易的安全水平，更好的发展建设银行，提升经营绩效。
　　其次是建设银行通过进行信贷资产证券化，可以对于股权信贷进行调整，显著降低存贷款比指标，将中长期低流动性贷款转化为高流动性资产，从而增加银行资金的流动性。
　　最后就是通过信贷资产证券化，建设银行可以实现更为健康的发展模式。建设银行可以拥有廉价的融资方式和全新的收入渠道，这对于建设银行来讲是非常重要的，能够有效的提高银行净资产收益率以及建设银行的盈利能力。
　　正如前面所提到的，建设银行进行信贷资产证券化对于盈利性、安全性和流动性这三个方面的发展都有一定的积极作用，能够有效的提升建设银行的经营绩效，并且伴随着未来政策的自由化发展，建设银行信贷资产证券化也能够得到进一步的发展。在当下，资产证券化正在迅速的开展，在进行信贷资产证券化的同时也要注意创新与基础资产财富的种类丰富，在政策支持正在消失的时候，必须意识到可能出现的问题，利用信贷资产证券化这一金融工具来提高银行的经营绩效，这也正是我们需要注意的首要问题。
　　二、建设银行进行信贷资产证券化的策略
　　（一）建立一个完善的信息共享机制
　　信贷资产证券化作为市场公开发行的融资工具，需要进行充分的披露信息。自从登记制度启动以来，公开信贷资产证券化信息就显得尤为重要，投资者对投资进行计量，因此建立信息共享机制就显得尤为重要。投资者可以通过互联网与第三方机构进行便捷的沟通与交流，更加方便的对于评估数据进行查看、监控整个评估的过程;投资的发起人也可以通过互联网技术对于资产池的运行状态即时的进行整理和发送给投资者，使投资者能够更加有效的进行资本管理，使整个证券投资市场的信息环境更加透明，减少了投资者与发起人之间的信息不对称，更加有效的进行资本管理和经营。
　　（二）制定相关政策，进行市场监管
　　目前，我国的税收和信贷资产证券化的相关监管制度的建构已经取得了重大的进展，但是一些政策确仍不够完善。我国的信托管理体制还有一定程度上的不足，尚未实现高度的发展，我国的信贷资产证券化中的许多信托关系还没有相关的政策进行保护，在进行市场交易的过程中就会容易出现失误。其次，我国银行的证券化进程目前全部都是由银监会、证监会和交易商协会共同进行监督管理，在进行信贷资产证券化的过程中，所有的参与者都受到三方的监管，但大型参与者之间的交易委托关系属于交叉管理的范围，监管责任不明确，容易出现相互责任转移的可能。所以我们要积极的制定相关政策、建立行业协会，并且提高发行效率，明确不同机构各自的职责，用以确保信贷资产证券化的过程中能够接受相关机构的监督管理，更好的进行信贷资产证券化，提升经营绩效。
　　（三）扩大投资种类和范围
　　目前的信贷资产证券化普遍具有标准化程度高、个人资产金额小、入池资产笔数多的特点，此外，市场对信贷资产证券化的需求旺盛，与我国信贷资产证券化的发展不同。我国早期阶段的资产类型比较单一，虽然伴随着发展，资产的种类已经有了极大的丰富，但是个人的占有率很低，信贷资产证券大多是以个人住房贷款为基础发行的。随着我国信贷资产证券化的进一步发展，我们要努力扩大交易市场，拓宽视野，去吸引更多的投资者进入市场，达到增加资产流动性的目的。
　　三、结语
　　在建设银行当中，信贷资产证券化对于经营绩效的影响是十分巨大的，在未来的信贷资产证券化发展过程当中，我们要建立一个完善的信息共享机制，对于行业内的信息进行分享，并且出台相关的政策，对于整个市场进行监管，保证信贷资产证券化能够有序进行，建立一个合理、完善的市场，同时我们也要拓宽投资的种类和范畴，增加市场的活性和流动资金，强化信用分险转移作用，推动建设银行自身的稳定运营，更好的进行信贷资产证券化，发挥信贷资产证券化的积极作用，提升建设银行的经营绩效，进行更好的商业化发展。
　　参考文献：
　　[1]郭昭弟.建设银行信贷资产证券化对其经营绩效的影响[J].现代商贸工业，2019，4012：126-128.
　　[2]孙方舟.信贷资产证券化对中国商业银行经营绩效影响研究——基于EVA绩效考核视角[J].东北财经大学学报，2019，02：75-81.
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