商业银行票据业务风险管理探讨

来源:用户上传      作者:

　　[提要] 随着宏观经济逐步下行调整，以及金融市场创新不断推进，票据市场呈现出新的风险特征。本文结合当前宏观经济形势，对票据市场的发展形势以及风险进行深入分析，探讨新形势下商业银行应如何加强票据风险管理，实现稳健经营和健康发展。
　　关键词：票据；经济放缓；风险管理
　　中图分类号：F830.4 文献标识码：A
　　原标题：经济放缓背景下的商业银行票据风险管理探讨
　　收录日期：2016年4月8日
　　近年来，在宏观经济增速放缓背景下，经济发展逐渐进入新常态，票据市场规模及创新力度继续保持较快发展态势，与此同时，商业银行票据业务管理却面临信用风险逐步暴露、合规风险及操作风险亟待关注的新形势。2016年1月，中国农业银行北京分行2名员工涉嫌非法套取3亿元票据，仅一周后，中信银行再次曝出9.69亿票据风险事件。票据风险案件的频发暴露了当前票据业务监管以及商业银行票据风险管理存在的问题，如何加强票据风险管理成为商业银行在当前经济形势下保持稳健经营和发展的重大课题。
　　一、票据市场分析
　　（一）宏观经济总体下行及结构调整。近年来，全球经济金融形势复苏较为缓慢，我国宏观经济总体仍保持下行态势，产业结构调整正进一步加快。部分受市场冲击较大的小企业和产能过剩问题突出行业的企业仍难以摆脱当前的经营困境，企业在资金周转、去库存上仍然存在较大问题，实体经济要实现复苏仍需较长一段时期。企业不良贷款的持续增长是商业银行资产质量下滑的主要因素之一。金融市场稳中偏紧，银行惜贷心理有所加剧，企业融资困难仍然无法得到有效解决，进一步加大了实体经济有效复苏的难度。
　　（二）利率市场化不断深化。随着金融改革的不断深化，央行推进利率市场化的步伐也在加快。2013年7月，中国人民银行宣布全面放开对金融机构贷款的利率限制，商业银行传统的信贷利率差盈利方式受到冲击，同时也加剧了票据市场利率走势波动的频率和幅度。利率的市场化，一方面增加了盈利机会；另一方面也加大了票据交易利率风险。在经济增长有所放缓、利率市场化程度不断加深、金融监管进一步规范等多重因素的综合影响下，银行业金融机构的资产规模增速有所放缓、利差有所收窄、计提拨备增加，营利增长速度明显下降。利率进一步实现市场化后，商业银行票据业务经营在顾及市场利率的变动对票据头寸的影响之余，还需根据市场利率的变动情况及时调整本行经营策略。
　　（三）金融创新持续推进。随着国内经济金融的高速发展，商业汇票由最初的支付结算工具逐渐进化为融资生息工具，其功能不断得以创新开发。近年来，以票据池、票据资产管理、票据托管为代表的一系列中间业务和票据衍生产品不断推陈出新，商业银行以票据资产作为基础资产所开展的金融业务创新亦品种繁多。票据市场金融创新有助于提升票据业务创新发展水平，使商业银行能更进一步贴近市场需求，有助于优化盈利结构，保持可持续发展。
　　（四）票据市场参与主体发生变化。国内票据市场经过多年的发展，市场参与主体已由国有及股份制商业银行扩展至外资银行、城市商业银行、农村商业银行，以及农信社等众多银行类金融机构，乃至券商、基金、信托、保险公司等非银行类金融机构。
　　另外，票据中介的出现也增加了票据市场的复杂性。参与主体的扩展能够进一步促进票据市场的活跃程度，但同时也大幅地提升了票据风险的传导能力。个别机构业务管理和风控机制不到位，其违规经营票据业务的风险便可能在票据链条内传染蔓延，从而造成票据市场参与主体风险管理成本的整体上升。
　　二、票据业务风险分析
　　（一）票据信用风险逐步暴露。随着经济持续下行，部分行业及企业开始遭遇经营困难甚至明显恶化，企业亏损、资金链断裂甚至跑路逃债等现象频频曝光，商业银行承兑汇票垫款大幅增加，不良资产管理压力明显加大。在经济环境的负面影响下，商业银行需诉诸于司法程序的票据业务以及与其有关的各类金融案件明显增多。在未来较长的一段时期，随着经济的持续低位运行和调整，实体经济风险将逐步得到释放，在一些产业过剩行业和经济结构过度调整的地区，票据信用风险问题将可能陆续暴露。
　　（二）票据业务空转屡见不鲜。票据业务空转的模式一般如下：某存款企业存入一定额度的保证金，申请签发银行承兑汇票，收款人往往是其关联企业，再由关联企业进行票据贴现，贴现资金返还出票人，由其存入银行作为保证金，开出更高金额的承兑汇票，再从银行贴现资金。“空转”的票据一般没有真实的贸易背景，企业往往重复使用或伪造增值税票据，运用于以上的循环往复过程中。这种缺乏真实贸易背景的循环空转，信贷资金并未真正流入实体经济中，而是流入银行体系，票据承兑和贴现业务往往呈现超常的增长态势，造成货币信贷成倍数地虚增扩容。
　　（三）合规风险大幅提升。一是缺乏真实贸易背景。一些没有达到获得银行贷款门槛的客户通过提供虚假的贸易合同及增值税发票，开立融资性票据，然后通过关联公司贴现后套取银行信贷资金。由于缺乏真实的贸易背景，这部分票据业务往往缺乏自偿性；二是票据用途往往脱离银行监管。部分票据业务中资金的真实用途未受到银行的有效监管，这些资金往往被投向高风险领域；三是商业银行违规消减信贷规模。市场上大量缺乏真实贸易背景的融资性票据通过各种包装设计后流入银行系统，并利用各种渠道最终实现消减信贷规模，票据业务的合规风险问题依然突出。
　　（四）创新业务监管滞后。在互联网金融大潮下，P2P网贷平台受到热烈追捧，对传统金融服务形成了有益补充。互联网票据理财业务从线下票据中介转型发展而来，目前该类平台主要有三类：第一类是专业票据理财平台，如金银猫；第二类是以阿里招财宝为代表的互联网平台；第三类是银行网平台，如陆金所。截至2015年末，全国共有80余个网贷平台涉及票据业务，主要为银行承兑汇票，累计发生金额约达200亿元。票据理财业务以高收益率吸引眼球，但是监管问题仍须关注，例如平台上的票据真伪问题，以及票据的资金承兑人在兑付时可能出现无力承兑等问题。虽然2015年12月国家出台了P2P管理暂行办法，互联网金融的监管正在逐步形成，但票据理财业务属于细分领域，监管一定程度上仍存在缺失，可能为投资者埋下风险。
转载注明来源:https://www.xzbu.com/2/view-11253485.htm