分析我国资产管理业务的法律风险和防范措施

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　　摘 要：随着我国GDP的不断增长与国民财富的逐年提升，国内资产管理行业如雨后春笋，蓬勃发展，然而随之而来的产业内恶性竞争也愈发泛滥，体系漏洞、监察不力、非法经营的产业弊端开始逐渐显露，资产管理业务中的法律风险面临着来自各方面的挑战。本文以现阶段资产管理行业现状为切入点，通过对国内资产管理业务中法律风险的宏观制度与监管、微观业务运营管理和投资者投资决策三个来源面展开探讨，进而为规避风险提供一些可行性建议。
　　关键词：资产管理;法律风险;规避措施
　　一、资产管理业务范围及现状
　　资产管理，指通过客户将自身资产托付于金融机构，并由金融机构代理客户进行金融市场投资理财服务，从而获得资产收益的行为。其业务范围主要涵盖信托公司信托业务、商业银行理财业务以及包括保险、证券、基金、期货公司在内的资产管理业务等多方面服务。资产管理行业发展至今，取得了丰硕的成果。据统计，2015年国内资产管理行业市场管理金额达人民币100万亿元，且预计到2020年，我国资产管理行业市额将超过人民币174万亿元，资产管理成为现下热门词汇。然而近年来随着我国经济发展趋势，国家加强了对资产管理单位创新的扶持力度，同时国家资产监管部门放宽了对保险、基金、券商、期货等资产管理机构的限度，使得资产管理业务中的法律风险越来越多。
　　二、资产管理业务的法律风险的范围
　　资产管理业务一般具备服务范围广、内部结构繁琐的特点，决定了其具有较大的风险性，而这些风险大致分为合规风险、市场风险以及经营风险。所谓合规风险，就是指资产管理机构在进行理财服务时非法操作，违背国家法律法规、监管制度等一系列执法行政部门及行业内规章条例准则的行为，从而导致相关方被法律制裁、资产损失、名誉受损的风险。除此之外资产管理业务法律风险还涵盖了法律规章更改、空缺给相关方造成损害的风险。
　　三、现阶段资产管理业务中存在的法律风险种类
　　（一）宏观制度与监管方面
　　1.分业管理造成的法律风险
　　现阶段国内金融行业常采取“分业经营、分业监管”的管理方法，针对不同资产管理业务，监管部门依据相应监管准则进行区别监察，因此在实际实行监察工作时，往往会出现不同监管准则和制度间的摩擦和冲撞，导致资产管理行业的市场秩序紊乱，进而出现法律纷争，造成法律风险。
　　2.法律法规不完善造成的法律风险
　　我国现阶段资产管理行业相关法律体系不尽完善，部分具体法律不严谨或仍处空缺状态，进而引发资产管理行业内的恶性竞争，相关业务机构钻取法律空隙，进行不正当操作，躲避法律制裁。随着近年来我国对资产管理单位创新扶持力度的加强以及对资产管理业务限度的放宽，现阶段的资产管理行业相关法律越来越无法满足对资产管理业务的规范，从而导致资产管理业务的法律风险与日俱增。
　　3.资产管理监管部门监察不力造成的法律风险
　　国内资产管理监管部门对于管理业务监督不到位，金融业务安全性无法得到保证。近年来随着对资产管理业务的发展和政策的拓宽，相关监察部门对其监管态度愈发放松，行业内违规操作也愈发泛滥，进而导致资产管理业务法律风险不断扩大。
　　（二）微观资产管理业务管理方面
　　1.开发过程存在的法律风险
　　随着2012年我国对资产管理行业政策拓宽，扶持资产管理单位创新，产业内竞争不断加剧，新产品创新开发成为提高各资产管理机构提高行业竞争力的重要手段之一，为了紧随市场需求的增涨与扩展业务利润空间，大量新资产管理产品应运而生，但是由于资产管理机构综合能力的参差不齐，部分新产品存在缺陷，易造成法律风险。同时为了产品利润最大化，资产管理机构通过钻取法律空隙，在双方合同条款规定中减少自身责任与义务，加强客户对风险的承担，进而导致法律纠纷。
　　2.销售过程存在的法律风险
　　实际销售过程中，营销人员为完成业务，通常会借助客户对银行的信任，对客户进行保险、基金、理财等资产管理产品的推销，并在营销过程中对销售产品收益夸张化，产品风险缩小化，当预期收益与实际收益不对等时，法律风险就会产生。
　　3.售后过程存在的法律风险
　　当资产管理机构进行售后服务时需要按照事先规定，将客户产品的基本情况进行阐述。如果发生意外导致客户收益受损，需要对产品现状进行及时转告，并对产生问题采取应对措施进行补救。当资产管理机构未正常行使售后流程或对客户资产造成损失，就可能造成售后过程中的法律风险。
　　（三）投资决策管理方面
　　1.投资者缺乏风险意识造成的法律风险
　　资产管理业务的客户中有大量来自中低阶层收入的投资者，其通常对于投资产品收益的热情往往大于对产品风险规避的关注，当实际收益与预期收益产生落差，就容易造成法律风险。
　　2.投资者资产管理知识薄弱造成的法律风险
　　投资者在面对多种多样的资产管理产品时，需要对资产管理行业的专业知识有一定的基础，来辨别不同投资产品的收益与风险的关系，从而挑选更适合的投资产品。当对资产管理相关知识不了解时，主观随机性的投资极大可能会造成自身利益损失，引发法律风险。
　　四、资产管理业务中法律风险的规避方法
　　（一）树立法律风险意识
　　现阶段，我国资产管理行业内的资产管理机构、投资者和资产管理监管部门对资产管理的经营指标的关注远超对法律风险问题的认识。众所周知，高收益的同时，必然要承担高风险。这就需要大家树立法律风险意识，并学会识别投资产品风险，提前做好防备措施，以求把资产管理过程中的法律风险最小化。
　　（二）完善相关法律法规
　　监管部门需要根据资产管理业务中法律纠纷进行归类，制定相应的法律法规，并对现有相关法律法规进行修改，以适应市场秩序管理。
　　（三）资产管理行业相关部门及个人要提高标准
　　资产管理监管部门应提高监管标准，政策松，但监管力度不能松;资产管理机构应提高自身职业道德标准，遵纪守法，严格按照行业准则约束自身;投資者应提高自身资产管理认识标准，合理看待风险与收益，及时规避法律风险。
　　五、结束语
　　总结全文，随着我国资产管理行业国模扩大，监管政策的放宽，资产管理业务中的法律风险也不断增涨，资产管理监管部门、资产管理机构和投资者都存在一定的缺陷。因此我们需要不断优化行业法律法规，树立法律风险意识，提高资产管理行业相关部门及个人标准，减少资产管理业务中的法律风险，为国民财富的增涨提供助力。
　　参考文献：
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