平安保险公司的资金运用风险研究
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[摘 要]：在新时代下，先进科技带来了经济的迅猛发展，社会各行业的规模和数量不断增多，保险业也趁势崛起。从目前来看，投资业务已经成了保险公司的重要业务，保险资金运用尤为活跃，但是平安保险公司的资金运用存在一定的局限性，给公司带来了不可低估的潜在风险。文章通过介绍保险投资资金的来源，指出现阶段保险资金运用面临的挑战，分析平安保险公司的资金运用风险，最后研究完善平安保险公司资金运用的对策。
[关键词]：平安保险公司；保险；资金运用；风险
资金是保险公司赖以生存的重要资源，只有科学地运用保险资金，才能促进保险业的健康发展。一般来说，保险投资越好，保险业就越发达；保险资金偿付能力越强，保险公司的经营就越稳定，这也是所有保险公司竭力追求的奋斗目标。在新的经济形势下，保险公司既要迎接良好的发展机遇，又要积极应对突如其来的风险，它以负债为中心开展业务，不断确保保险资金运用的合理性。在中国保险业界，平安公司占据着举足轻重的地位，不管是寿险，还是非寿险实力都具有良好的口碑，考察其保险资金运用风险自然具有很强的代表性。鉴于此，本文着重研究平安保险公司的资金运用风险，期望为相关人员提供可行性的建议。
1 保险投资资金的来源
保险投资资金主要来自资本金、公积金、短期借款等，其余所有资金几乎都来自保费。在正常情况下，资金本不发生变化，保费时刻都在变动，即保费是保险公司的最大资金来源。对于保险而言，它包括财险和寿险，财险以短期为主，保险公司为了确保自身的偿付能力，很少动用财险资金；相反，寿险以长期为主，甚至寿险期限长达一辈子，这就决定了寿险具有较多的可利用资金。由此可见，保险公司的保险投资金主要来源于资本金和寿险保费。
2 现阶段保险资金运用面临的挑战
近几年来，美欧政治问题严重影响国际经济金融市场，使得全球经济增长周期缓慢，经常出现低利率、负利率的现象。在国际形势错综复杂的情况下，不确定性因素显著增加，像特朗普当选美国总统看似是经济发展引发的利益分配机制不平等导致基层民众对精英统治的抗议，实则意味着过去“全球化”“自由贸易”为特征的全球经济的阶段性回落，会对全球经济产生更大变数，自然会影响我国经济发展的外部环境。由于保险业容易受到外部环境的影响，比如：保险资金运用的周期较长、规模较大等，这些长期经营的特性需要一个相对稳定的全球化政治经济环境。不难发现，变化莫测的外部环境为平安保险公司带来了许多风险陷患，只有做好资金运用风险的防范工作，才能实现保险资金运用的高效性。
3 平安保险公司的资金运用风险分析
3.1 资金运用结构不合理
目前，平安保险公司的资金运用风险较多，但是突出体现为资金运用结构不合理，像投资品种少，且大量资金都被存入银行，只有很少量的资金用于企业债或证券投资，满足“新”投资品种的保險非常少，这种过于单一的保险投资结构无法合理地配置保险资金资源，导致保险资产和负债的匹配度低。在通常情况下，投资型保费收入是当今平安保险投资的主要资金来源，而债券的收益率直线下降，又由于股票市场不够规范，使得平安保险投资面入着较大的支付风险，这样的资金投资极不稳定，阻碍了平安保险投资的可持续发展。
3.2 保险投资收益率偏低
从某种程度上讲，投资收益可以弥补保险公司承保收益的缺陷，确保保险的良性运转，但是当前平安保险公司的投资收益率偏低，直接影响其经济效益。近几年来，我国人民币汇率体制改革不断推行，再加上宏观经济平衡运行的因素，债券市场收益率远远赶不上有效保单的平均预期利率。不仅如此，在银行协议存款方面，由于现阶段我国外汇占款的持续增加，银行资金陷入了供大于求的困境，直接导致银行存款利率直线下降，这就使得较短的协议存款期限难以与长期资金进行有效匹配。
3.3 保险资金运用率不高
对于保险公司而言，如果拥有较高的资金运用率，它的保险资金运用水平也会升高。毫无疑问，为了获得高额利润，赢得最大的经济收益，保险公司都会竭尽全力地运用保险资金，但是平安保险公司的保险资金运用率并不理想。从表面上看，平安保险公司的体制灵活，甚至借鉴了西方保险管理经验，但是其资金运用率始终保持在60%左右，远远落后于发达国家这表明平安保险公司面临着巨大的国际性挑战，有待提升保险资金运用率。
4 完善平安保险公司资金运用的对策
4.1 完善平安保险投资结构
根据我国保险业的市场现状，平安保险公司可以借鉴国际保险同行的投资经验，科学地选择一些高风险的产品，不断提高自己的投资收益，像房地产业务就可以进入实业投资、期货等领域，并让其参与抵押贷款或金融租赁业务，一方面可以优化平安保险公司的投资组合，最大限度地驱散保险投资风险，为公司保险资金运用的盈利性提供有力保险。另一方面，国家要放宽政策，相关部门可以允许平安保险公司的保险资金参与南水北调、西气东输、交通改造等的设施建设，由于这些项目耗资量大、回收期长、收益稳定，单凭国家的财政力量是不可能完成的，这就必须依靠社会资金的支持，而平安保险公司正好可以满足这些项目建设的资金需求，也能为保险资金赢得了长期稳定的投资收益。
4.2 优化资金运用管理体系
对于一个保险公司而言，资金运用一定要有效率，否则会陷入一发不可收拾的困境，即强大的资金运用管理体系就显得尤为重要。平安保险公司需要充分意识资金运用管理体系的重要性，然后从自己的实际情况出发，做好投资决策、投资运作、风险控制等三大方面的管理内容，并且积极成立投资决策委员会，规划科学的投资决策，规范投资部门的资金运作模式，全面监控风险管理部门，努力做到“三者分工明确、协调配合”的投资运用和风险控制管理体系。不仅如此，资金运转过程还离不开有效的监控措施，这就要求平安保险公司积极建立健全的保险投资内控预警机制，尽量从盈利能力、资产质量指标着手，以此衡量本公司保险资金运用的风险性，预估公司可能盈利的大小情况。
4.3 提高保险从业人员素质
从很大程度上讲，保险资金运用风险与从业人员的素质有关，只有综合素质较高的复合型人才，才能提升保险资金运用的绩效。所以，平安保险公司首先要重视人才准入资格，一切以保险资金运用准则为依据，建立资格认证和审查制度，优选最合适的保险从业人员；其次，建立科学的专业知识评价体系，合理评价每一位员工的业绩，并奖惩措施落实到位，鼓励优秀员工再接再厉；最后，平安保险公司要打造现代化的人才培养机制，一切以员工为中心，不断考虑员工的发展前途，定期组织员工参加各种研讨会、交流会等知识学习，及时更新他们的保险资金运用知识，努力为员工营造良好的学习氛围。
5 结论
总之，随着我国经济的不断发展，保险行业的施展空间越来越大，其发展前景不是一般行业所能比及的，它可以说是现代化经济体系的重要组成部分。当然，保险公司以资金运转为中心，良好的资金运用关系着保险公司的健康发展，甚至影响着整个社会经济的前进步伐。同时，保险业为国民经济提供强大的后备资金，有效解决了国民经济发展中的资金短缺情况，但是潜在风险也对国民经济产生一定影响，尤其是保险资金运用风险必须引起相关人员的高度重视。作为中国保险市场的重要成员，平安保险公司必须强化自身的保险投资业务，合理运用保险资金，将投资风险降低至零，这样才能促进自身的可持续发展。
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作者简介：李纪翔（1983-），男，山西万荣人，毕业于西安财经学院，本科，中级会计师，研究方向：金融保险。
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