利率市场化下的金融风险与防范

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　　【摘要】经济的改革是社会必经之路，利率市场化改革问题也在日益加快的经济改革中显得尤为重要。同时，利率市场化下的金融风险与防范问题引起很多人关注与重视，金融风险与防范问题已经成为利率市场化改革的重点。本文以我国银行业的调查所得出的风险以及国外市场对于风险管理的方法为研究背景，对利率市场化做了深入分析及阐述，从全新的角度论证国内外的利率市场的改革十分重要，并据此提出相关建议。
　　【关键词】利率市场化 金融风险 金融防范 利率风险
　　
　　引言
　　利率市场化是根据资金和市场变动大小来调节利率，金融机构和市场拥有决定利率多少的权利。但是在经济迅速增长的阶段，利率市场化的缺点逐渐暴露，很多国家因为推行利率市场化而陷入困境，利率市场化的改革已经成为必然趋势。鉴于此，本文通过研究利率市场化过程中金融风险的产生途径，提出一系列应对金融风险的防范措施和意见，同时借鉴商业银行和国外银行的发展经验，能使我国银行业的改革发展的更加完善。
　　1商业银行利率风险防范现状与问题
　　1.1利率风险机制不够健全
　　（1）缺乏明确的管理制度
　　在银行内部的机构设置中，虽然有主要针对信贷风险和流动性风险的部门管理机制以抵御风险，但缺少对利率风险的科学，严密的组织管理体系来预防其发生。
　　（2）健全市场定价机制的匮乏
　　我国商业银行因为缺乏相关数据准备和经验累积还不能以基准利率为标准的市场定价，市场定价是建立在产品成本或客户效益的分析基础之上，利率变动之后，产品的定价更多是在全部因素的基础之上。
　　（3）内部资金利率体系的不完善
　　我国商业银行内部没有设置和制定外部存贷利率期限和结算方式相对应的内部资金利率期限和结算规则，商业银行自身内部所存在的体系难以适应国债利率的变动[1]。
　　1.2 防范方法和手段的落后
　　1.2.1 实际操作存在困难
　　缺口管理作为一种先进的限贷利率风险管理方式，在我国的商业银行风险防范中存在一定的局限性。我国的国债市场不发达，很大程度上制约了国债收益曲线，对金融资产的市场价值产生不利影响;信贷风险的问题日益突出，现金流的难度增大，由于手段的缺乏，会受到资产和负债两方面的制约。
　　1.2.2 缺少历史数据积累
　　除四大行之外的商业银行会因为缺少风险管理系统的投入导致相关数据的薄弱，从而会使一些对于数据要求准确的风险分析不能顺利实施，致使商业银行在应对经济政策和货币政策的时候产生困难，对利率风险的频繁变化没有办法可以应付[2]。
　　2. 利率市场化下的金融风险问题
　　2.1 流动性风险
　　流动性风险是由于缺少交易对手和成交量，导致风险在没有完成的时间内产生。银行存在潜在的危机是当低流动性资产转化为高流动性负债的时候。利率市场化后，商业银行获得了定价存贷款利率的权利，市场上对于借贷的斗争变得更加激烈。小银行在取得主导权后倾向于提高价格从而是流动性风险更加突出。基于资产收益率的风险，市场收益率的变化同时也会随利率的变化而波动，各种资产的收益率也会随利率的变化而变化，严重可能产生流动性风险。
　　2.2信用风险
　　信用风险，是指人们没有能力偿还债务的时候造成违约或者损失引起的风险。利率市场化之后，企业融资成本压力加大，当债务无法如期偿还时，债务人开始逃避责任，形成信用风险。风险调查表明，利率市场化的变动会导致金融机构的风险的产生，银行的资产组合、风险定价和贷款策略等都会有波动。通过运用时IS-LM模型，清楚反映在利率改革后由所产生的波动会引发商业银行信用危机。
　　2.3操作风险
　　随着银行业务的发展，因为制度到位或者操作不当而产生的风险有可能会增加银行事件的发生频率。道德风险，制度风险和管理风险等构成操作风险的每一个部分。重视员工的思想道德教育，完善银行内部体系的建设，保证员工在工作过程中不会出现脱节的错误导致办事效率。
　　3金融风险的防范措施
　　3.1  完善治理结构
　　完善治理结构，增加企业的应变能力对于企业提高风险防范水平、规避利率风险产生重要影响。商业银行需要从自身和員工要求两方面加以完善需求。首先，增强透明度，加大人们对于风险的监督和回馈，以此来得以信任;其次，承担合理的社会责任;第三，建立有效的鼓励与惩罚规则来督促和提醒员工遵守规章制度[3]。
　　3.2 营造风险管理文化
　　我国商业银行要想成功应对利率市场化所带来的利率风险，就必须加强自身内部风险和营造谨慎的企业文化。除此之外倡导尊法守法、树立利率风险防范意识，深入了解银行经营管理过程中所需要面临的风险也是必要之举。银行必须清醒地认识到利率风险可能渗透在银行各项日常业务活动中，需要从风险评估、风险控制和风险预测，风险管理等方面多角度开展防范工作，才能使银行业在利率市场化过程中更好的生存与发展。
　　3.3 健全相关配套问题
　　近年来，虽然我国金融市场得到成长，但与国外发达地区成熟的金融市场相比之下仍然有许多的不足之处，特别在金融市场缺乏分散利率风险的情况下，金融衍生产品可以降低商业银行在转移、化解和防范利率风险上的能力，加剧了我国商业银行对于利率风险防范的难度要求。所以需要继续深入研究金融体系的改革，扩大银行交易规模，完善银行交易制度的设立，加强业务的监管，推进利率风险防范相关工作的实施开展，最大程度上满足商业银行利率风险管理的需要。
　　参考文献：
　　[1]William.B.English，Asset Values：Interest Rate Change and Duraiton，Journal of Financial and Quantitative Analysis，2002：49-88.
　　[2]陈颖. 利率市场化背景下我国商业银行利率风险防范研究[D]. 山东大学硕士学位论文， 2014.
　　[3]彭中. 中国利率市场化改革的国际经验借鉴与银行路径选择[J]. 湖北农村金融研究，（11），3-8.
　　作者简介：张宇峰（1980.12—），男，汉族，河南固始人，职称：统计师，研究方向：统计学，现就职于河南省固始县卫健委。
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