浅析中小企业融资现状及解决建议
来源:用户上传
作者:
[摘 要]中小企业在近年来数量迅速增加，它已成为促进国民经济可持续发展的重要力量。与此同时，中小企业在扩大国家就业和维护社会稳定方面发挥了不可磨灭的作用。但是，中小企业因资金严重不足、财务制度不健全等问题承受较高的风险，融资困难也成为中小企业亟待解决的问题。文章从中小企业融资的现状出发，深度探讨和分析问题存在的原因，最后提出合理化建议。
[关键词]融资困难 中小企业 贷款
1 中小企业融资现状
我国中小企业筹集资金的渠道相对狭窄，获取资金的来源少之又少。目前，中国中小企业主要融资渠道有银行贷款、企业内部融资和政府扶持。
（1）银行贷款。现阶段，中小企业融资的主要来源是银行信贷，但银行等金融机构未能对中小企业提供有力的支持。基于中国人民银行2003年8月的调查数据，我国中小企业的融资主要来源是银行贷款，占98.7%，信贷风险集中在银行。银行等金融机构关注资产质量和风险回报，许多商业银行没有严格的市场定位。他们对企业的财务支持非常谨慎。大型国有企业是金融机构信贷资金的主要流向，这使得中小企业融资十分困难。加之银行对中小企业较高的借款利率和繁琐的借款审核程序，使得许多中小企业无法从银行手中得到较大帮助。中小金融机构由于受到各方面的限制，无法为中小企业提供充足的资金供其运营发展。
（2）企业自身。中小企业自身融资分为内源性融资和外源性融资。内源融资渠道包括合理使用盈余公积和公司员工持股。外源性融资包括股票融资和债务融资。但目前，证券市场对中小企业融资要求较多，许多处于成长初期的中小企业未达到其标准，无法通过发行债券来筹集资金。此外，股票融资也无法为中小企业提供有力的资金支持。虽然深交所设立中小板块，但实际上对其规模和销售额都进行了严格控制，存在一定的公司规模歧视。
（3）政府扶持。2019年国家推出了很多扶持中小企业的政策。主要包括减税降费、金融扶持等。2019年2月是中小企业新减税降费政策实施后的首个纳税申报期。据了解，截至2月14日17：00，已有29个省（区、市）明确中小企业按50%减征房产税、资源税、城建税等8个税种。
金融扶持方面，政府设立众多基金为中小企业融资提供支持，如政策性融资担保基金、纾困基金等。各地政府还支持和发展当地金融机构，鼓励为信用好的中小企业提供资金支持和融资优惠并要求金融机构将中小企业贷款利率控制在合理范围，降低其贷款压力。此外，扩大扶持规模，为更多中小企业提供帮助。
2 中小企业融资过程中存在的问题
（1）内源融资较为不足。对于中小企业来说，银行因其拥有资金充足、可信度高等优点，成为融资的首要之选。但银行向中小企业的借贷意向并不是很高。所以对于贷款困难的中小企业，往往采用自筹资金来进行融资。然而，大多数中小企业自身资积累不足，通过自筹的方式只能获得有限的资金。加之，许多中小企业对资金的管理能力较薄弱，不能将有限的资金进行最优配置来扩大资金规模，从而不能有效改善自有资金不足的现象。
（2）直接融资门槛过高。中小企业的直接融资渠道主要包括债券融资和股票融资。发行债券会受到公司规模和经营状况的制约，而且国家每年也会根据宏观经济状况来限制公司发行债券的数额。此外，尽管深交所启动中小企业融资板块，但是针对范围较局限。近年来，国务院批准建立中小企业股权转让制度。但实际上，很多中小企业很少发生交易，出现“有价无市”的局面。过高的上市门槛导致多数中小企业都被排斥在外。
（3）間接融资渠道较为狭窄。多数中小企业仍处于成长初期，为扩大市场份额，增加综合竞争力，必须加快技术革新，而实现这一目标的基础是具备充足的资金。但现阶段，多数中小企业仍然以银行等金融机构贷款为主，资金来源单一，不能满足中小企业实际融资要求，这在一定水平上限制了中小企业的技术创新。加之，现有的地方性金融机构规模较小，资金供应不足，尚未匹配中小企业的资金需求。
（4）中小企业融资成本较高。很多中小企业陷入财务困境却无法顺利地从银行贷款时，他们往往选择民间融资。但民间融资高额的利息给公司本就紧张的资金状况雪上加霜，带来巨大的融资压力。不仅如此，企业在负担高额贷款利息的同时，还要承担相应的费用，如抵押登记费、抵押物评估费和审计费等。较高的融资成本严重阻碍了企业发展。
（5）缺乏完善的为中小企业提供资金支持的金融机构。从融资渠道的角度来看，我国中小企业资金的主要供应者是国有独资商业银行。但由于这些银行庞大的分支机构和严密的内部管理机制，中小企业受到很多融资限制。而且，此类银行将借贷重点放在国有大型企业而非中小企业。此外，地方性金融机构受到规模、结构和数量上的约束，不能满足中小企业融资需求，从而不能切实解决中小企业融资难的问题。
3 中小企业融资困难原因分析
（1）从企业自身条件的角度上看。第一，中小企业一般规模小，风险承受能力弱，财务管理制度不规范。目前，很多中小企业缺乏专业的财务管理人员，导致无法对资金进行合理的把控，使企业预算和成本等方面的资金出现较大损失。因此，银行担心向中小企放贷，无法准确判断企业的业务状况和综合实力。第二，中小企业融资信用差，信贷风险高。我国大多数中小企业为民营企业，自有资金较少，贷款的风险化解、补偿能力较弱，而且他们的不动产较少，不能为银行贷款提供所需的抵押担保条件。
（2）从金融机构的角度上看。不同类型的金融机构的定位不准确和制度原因造成了中小企业融资渠道相对狭窄。国有大型银行的放贷者往往是国有大型银行，中小企业尚未成为信贷的重点对象。而在市场环境中，各地方银行也渴望与国有银行竞争大客户，而不是针对中小型银行。这些不恰当的和缺失的定位都加大了中小企业融资的难度。
（3）从政府部门的角度上看。近年来，我国政府出台许多扶持中小企业的优惠政策，但与中小企业对中国经济的重要性相比，这些政策起到的效果几乎微乎其微。政府的支持和支持政策有很高的准入门槛，因此很少有中小企业符合标准要求。同时，由于政府宣传力度不够导致很多中小企业未能及时了解融资信息而错失良机。
4 中小企业融资困难的解决对策
（1）中小企业要完善财务制度建设，提高信用等级。努力提高自身经营水平、完善企业内部规章制度是中小企业现阶段解决融资难问题的根本性措施。中小企业应改变自己的融资环境，引进高素质财务管理人才，将企业资金合理配置，实现最优化，努力扩大资金规模，并强化信用意识，提高信用等级。此外，中小企业应吸收融资专业人才，明确各部门各岗位的职责。同时，应守法经营，严格遵守会计准则，按规定时间还款。
（2）银行等金融机构应明确市场定位，提高服务质量。银行等金融机构应从根本上改变对中小企业的态度，在担保公司提供的担保下提供扩大担保率、优惠贷款利率、简化贷款手续等优质信贷服务，降低准入门槛，放宽贷款审批权限，有效减轻企业负担，加强对中小企业的信贷支持，打开中小企业融资的直接渠道，拓宽中小企业融资途径。
（3）加大政府扶持力度，完善相关法律法规。为促进中小企业发展，政府应大力发展和完善为中小企业服务的金融机构，制定政策来鼓励中小企业融资，将具体措施落实，拓展中小企业融资渠道。除此之外，担保难也是困扰中小企业融资的一大难题。因此，中小企业信用担保体系应尽快设立和完善，政府给予担保公司税收优惠，改善中小企业融资难的现象。
参考文献：
[1]魏华.试析我国中小企业融资现状及对策[J].中小企业管理与科技，2014（11）：84-86.
[2]武琴.我国中小企业融资现状及对策分析[J].全国商情（经济理论研究），2008（2）：82-83.
[3]杨令芝，周艳.中小企业融资现状、问题与创新[J].特区经济，2007（4）：208-209.
[4]张绍龙.金融创新破解中小企业融资瓶颈[J].企业经济，2005（8）：171-172.
转载注明来源:https://www.xzbu.com/2/view-15221615.htm
