一个银行猎手的行动再现

来源:用户上传      作者: 王月平

　　高傲的银行也会放下身段，主动上门找PE？在银行争夺PE的过程当中，并不稀奇。
　　招商银行与同创伟业创业投资公司（下称“同创伟业”） 的合作，就是这个故事的再现。
　　让我们还原这个故事。
　　
　　相遇
　　
　　故事的两个主角为招商银行和同创伟业。
　　招商银行，成立于1987年4月8日，中国第一家完全由企业法人持股的股份制商业银行，由香港招商局集团有限公司创办，2002年，在上海证券交易所上市；2006年，在香港联合交易所上市。2007年，该行成立私人银行部门，筹备PE业务。
　　同创伟业，2000年成立，2007年发行国内首只有限合伙制创投基金――南海成长1期2.45亿元，2008年发行南海成长2期1.2亿元，2009年发行南海成长3期5亿元，2010年发行南海成长天津基金10亿元。
　　2007年以前，招商银行私人银行部门与同创伟业并不相识，一个在银行领域准备开展PE业务，另一个在PE领域创造自己的品牌，但二者注定相遇。
　　由于招商银行开展PE业务较早，也比较专业，自然成为PE基金的首选。
　　另一个不能忽视的地利则是招商银行的总部在深圳，而同创伟业的总部也同样在深圳。
　　2007年，二者终于在托管业务合作中相见。
　　“我们前三期基金一直都在招商银行进行托管，他们做的PE相关业务确实比较好。”同创伟业副总裁张博晓告诉记者。
　　
　　反攻
　　
　　随后的发展却是由招行展开攻势。最早找到招商银行为其进行托管的同创伟业，幸运地被财大气粗的招商银行“相中”。
　　据张博晓透露：“由于前几期做得不错，同创伟业的品牌也打出来了，所以招商银行才会选择我们。他们认为，我们更了解国内企业和客户，他们也相信我们的运作能力，而对于外资一些大品牌，可能还比较陌生。”
　　从业绩上看，截至2010年10月22日，在97家投资创业板企业的VC／PE机构中，深创投、达晨创投及同创伟业三家公司分别以10家、7家及6家的退出数量名列三甲，而在这三甲之中，同创伟业又以11倍的平均投资回报率位居第一。
　　从投资风格上看，谨慎是同创伟业的主导思想。
　　“第一期基金都是我们自己的钱，直到二期、三期品牌做出来，才有一些朋友和客户找到我们，当时这些人并不熟悉PE投资。”不难想象，这类对风险投资并不了解的个人LP希望尽快看到回报。尤其是第一只基金，在2007年成立合伙制企业之前，同创伟业的资金全部来自其创始人郑伟鹤的自有资金和朋友的托管，显然谨慎操作势在必行。
　　在投资策略方面，同创伟业的思路非常清晰――先确定大方向，再抓住细分行业中的隐形冠军。“我并不是特别好强、一定要争第一的人，但我和我的团队确实有一种顺势而为的能力。我们能够取得这么多第一，可以说与对国家政策动向、经济的走势以及市场的变化的理解有着密切联系。与其说是我们善于抓住机会，不如说机会总是垂青于有准备的人。”郑伟鹤曾这样坦言。
　　或许是招商银行“慧眼识珠”，2010年，招商银行私人银行放下身段，主动找到同创伟业，希望为其募集资金，二者开展合作。
　　“一般我们与PE基金合作的流程为，前期接触后，就相关细节进行探讨及协商，然后签订协议，再和他们一起路演，获得我们私人银行旗下大客户的认可，最终帮助其完成募集。”招商银行总行私人银行部负责人刘建军曾这样告诉记者。显然，同创伟业同样经历了这样一个过程。
　　虽然故事的结局还需要等待，但是招商银行显然已经成功狩猎同创伟业这匹“黑马”。

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