中小企业融资困境及对策
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作者: 魏建飞 宋 睿
提要对中小企业融资困难的问题国内学者进行了深入的研究,并相应的给出一系列的合理建议。本文主要通过运用所学微观经济知识分析中小企业面临融资困境的原因,并在借鉴其他学者的研究成果和结合所学知识的基础上,给出解决中小企业融资难问题的一些建议。
关键词:中小企业;融资困境;对策
中图分类号:F27文献标识码:A
前言
改革开放以来,中小企业如雨后春笋般纷纷出现,目前我国在工商注册登记的中小企业已经超过800万家,占全国注册企业总数的99%,其工业总产值、销售收入、实现利税、出口总额分别已占全国的60%、57%、40%和60%左右;流通领域中小企业占全国零售网点的90%以上。由此可见,中小企业作为国民经济的一个重要组成部分,在推动国内经济发展、促进就业、技术创新和优化经济结构方面功不可没。但是,由于中小企业自身存在的一些问题,如信用观念淡薄、内部控制制度不完善等原因,导致中小企业缺乏足够的资金渠道,制约和限制了中小企业的成长。合理解决中小企业融资难的问题其意义是不言而喻的,通过改善中小企业融资困境,一方面可以促进中小企业的积极成长,使我国经济结构更加优化;另一方面中小企业的发育可以使生产多样化,满足人们的多样化需求,活跃市场。
一、中小企业融资难原因分析
(一)从公平与效率角度来看
1、从公平方面来看。尽管政府鼓励多种所有制经济成分并存,但国有经济作为国民经济的支柱在获取产业政策信息、寻求国家政策支持、开发利用资源以及获得税收优惠等方面的优势得天独厚。表现在融资方面,就是金融贷款机构对大型企业和中小企业差别对待,这一方面使得国有企业资金过多;另一方面使得资金来源相对缺乏的中小企业无法及时获得资金,从而限制了其自身发展。
2、从效率方面来讲。首先,从生产效率方面来说,微观经济学一直认为企业生产是一个“黑箱”,企业从投入生产要素到生产出产品,其效率对于外界来说是个“X”,而且中小企业在安排生产方面也确实存在不足,缺乏远见;其次,中小企业在管理方面由于缺乏现代管理理念,使企业在经营管理上总是处于无序状态,内部缺乏规范化的管理,管理者缺乏发展战略眼光,同时管理者在人力资源安排上也不能做到合理的配置,对员工也缺乏相应的激励机制和评估体系;同时,中小企业在员工培训方面也没有形成一个完整的体系,而这些恰是现在高素质人才比较看重的,这也会制约企业效率的提高;最后,企业在产品销售方面,由于小企业缺乏相应的信息渠道和营销战略,对市场缺乏相应的调研,产后没有完善的售后服务等等,这些因素都降低了融资机构对中小企业的信心。
(二)从信息经济学方面来讲。1、由于中小企业的财务状况不对外公开,信息透明度低,企业内部财务制度相对于大的企业来说在设计上也不是十分健全,这使得借款机构在对中小企业进行评估时难度很大,有些中小企业为了避税或争取优惠政策,甚至有意不真实反映自身财务状况;2、对于中小企业来说,固定资产的比重在总资产中的比重比较低,再加上中小企业信用观念淡薄,因此容易发生道德风险,而且当中小企业选择违约时,由于中小企业固定资产比重比较低,这会给借款机构带来不小的损失,这些因素严重制约了中小企业寻求资金的能力。
(三)从国内市场结构方面。从国内的市场结构方面我们可以看到,中小企业生产的产品由于附加值普遍偏低,因此当一种产品很有市场时,会有大量的后续生产者相继进入,这就形成了类似西方经济学中提到过的完全竞争市场,这时候生产者被动地成为了价格的接受者。在这个阶段,一个好的企业应该积极推进产品创新,推行品牌建设战略,培养本公司产品的核心竞争力,以更好地占有市场,而这恰恰是中小企业所缺乏的,或者中小企业虽然意识到,但由于缺乏相应的应对手段而显得无能为力。
二、改善中小企业融资的建议
鉴于上述中小企业融资困难的原因,在解决中小企业融资困难问题时以下意见可以作为参考:
(一)从公平方面来讲。中小企业要想获得公平地位,国家出台相关必要的措施是不可缺少的。对于国家相关政策,应该以实现市场公平竞争为中心,为中小企业发展壮大创造一个良好的市场环境。具体措施包括:1、国家在税收优惠、产业政策倾斜以及土地使用方面完善相关的政策,使中小企业获得更多来自政策的支持;2、加强同行业内国有大型企业与中小企业之间的协调,避免国有大型企业与中小企业的过度竞争,同时对国有企业的一些业务进行剥离,对国有企业进行瘦身,为中小企业留出更多的细分市场,将中小企业定位为国有大型企业的伙伴;3、拓宽中小企业融资渠道,促进民间融资健康发展,通过整合成立区域投资公司,允许民间资本设立区域性的中小商业银行。
当然,要想改变中小企业融资难的问题还需要中小企业自身的努力,从改变自身效率方面改变中小企业的现状。
(二)从效率方面来说。中小企业管理者除了改善管理水平,改变传统的管理方式,借鉴现代企业管理制度,建立科学合理的薪酬、福利体系,还要完善员工培训体系,重视企业自身员工的培养,靠挖墙脚的企业是不会有发展潜力的。重视发挥精神激励在现代企业中的作用,培育良好的企业文化,注重企业氛围的营造以外,最主要的就是以技术创新为基础,充分发挥自身的灵活性和对市场的敏感性,依靠创新性技术、产品设计、接近顾客,为市场用户提供专业的产品和服务;另外,在国际创业背景下,随着竞争的日益激烈,中小企业可以创新企业国际化经营模式,直接瞄准国际市场,产品定位于国外客户,跳出“本地市场――地区市场――全国市场――国际市场”发展路线,在国外设立销售与研发机构,积极从事对外直接投资,为企业发展扩大市场空间,增强企业的盈利能力,从而实现自身壮大。
(三)从信息经济学角度讲。一方面中小企业要提高自身的信用意识,遵循诚实守信的原则,毕竟中小企业要和银行长期交往,因此在向银行借款时双方可以借鉴“以牙还牙”策略,使中小企业和整个银行体系重复博弈,对违约的企业银行整个体系可以将其视为不良信用客户,从而使得中小企业更加重视其声誉;另一方面中小企业要根据中小企业会计准则完善企业内部财务制度,提高会计人员整体素质,从而使中小企业的财务制度规范化和科学化;同时也需要市场信用评级中介机构的介入,避免中小企业和贷款机构的信息不对称;对于中小企业的评估,中介机构也应该建立新的评级体系以区别于大型企业,新的评估体系应着重于中小企业未来的发展前景和盈利能力。最后要注意的是,完善市场上关于科技创新价值评估中介,对科技创新做出合理的价值判断,促进科技创新向企业生产力的转化,提高中小企业经济效益。
(四)针对中小企业融资难问题,也可以借鉴一些发达国家的经验。如,美国设立专门的政府部门和政策性金融机构来扶持中小企业发展,为了促进该银行对中小企业的扶持,政府采取国家担保等形式,从而使得中小企业获得生存与发展的宝贵资金,这为解决我国中小企业融资难问题提供了宝贵的经验。
(五)建立同行业协会,充分发挥行业协会的桥梁作用。一方面代替政府更好地发挥行业协调作用,加强行业内企业间的信息、技术交流,促进行业内的公平有序竞争,鼓励企业间正当兼并,促进企业做大做强;另一方面代表企业,以本行业利益最大化为目标,加强与政府间的协调沟通,为本行业的发展争取产业政策支持。
三、结束语
对中小企业融资难问题的研究已经取得了一定的成果,对如何解决这一问题也提出了一些合理的建议,由于中小企业在市场经济中的地位,及时解决中小企业的融资问题意义非凡。当然,中小企业融资难的问题也不是一时就能解决的,随着市场经济的发展,中小企业还会面临着新的问题,这也值得去关注。
(作者单位:安徽大学经济学院)
主要参考文献:
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[2]陈进.中小企业人力资源管理问题和对策研究[J].人力资源开发,2009.11.
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[4]吴春珍,杨斌.借鉴国际经验积极解决我国中小企业融资难问题[J].辽宁经济,2008.5.
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