中小企业技术创新测度财务指标体系研究

来源:用户上传      作者: 曾繁荣　崔　婧

　　摘要：为了对中小企业的技术创新工作状况进行全面有效的测度与评价，文章在综合考虑众多技术创新理论的基础上，结合广西的技术创新趋势，构建了中小企业技术创新财务指标体系。
　　关键词：中小企业；技术创新；指标体系
　　
　　一、引言
　　
　　技术创新是企业家抓住市场的潜在盈利机会，以获取商业利益为目标，重新组织生产条件和要素，建立起效能更强、效率更高和费用更低的生产经营系统，从而推出新的产品、新的生产（工艺）方法、开辟新市场、获得新的原材料或半成品供给来源或建立企业的新的组织，它是包括科技、组织、商业和金融的一系列活动的综合过程。中小企业技术创新测度是对企业技术创新绩效进行监督管理的新制度，是提高中小企业技术创新成功率的有效手段。要加强对中小企业技术创新的管理，使企业科学地定位自身的技术创新状态，测度其技术创新的财务指标是必要的方法。本文在“基于BP神经网络的中小企业技术创新财务预警研究”项目的支持下，研究广西中小企业技术创新财务预警，首先对中小企业的技术创新能力建立了财务指标体系，一方面可以使企业了解自身竞争力，从而采取有效策略，不断的促进技术创新活动的发展；另一方面，为进一步研究提供依据，也为政府把握广西技术创新活动情况，制定相关政策提供参考。
　　
　　二、相关研究
　　
　　关于技术创新能力的测评指标在国内外都很受重视，但目前仍未形成统一完善的体系。一般来讲，要全面综合地、定量地评价一个企业的技术创新绩效是比较困难的，国外不少研究是通过测量成功的技术创新对企业行为的影响大小来衡量，具体评价指标包括销售额、利润、进入新市场和在传统市场上所占的份额等。此外，也有不少研究以R&D投入、专利、新产品（工艺）、技术商业化等为关键指标建立指标体系。国内越来越多的学者开始考虑多种指标来综合衡量企业技术创新能力。其中较有代表性的是高建、傅家骥等提出的将技术创新能力分解为创新资源投入能力、创新管理能力、创新倾向、研究开发能力、制造能力、营销能力和产出能力分别进行评价；魏江、许庆瑞等提出的将技术创新能力分解为创新决策能力、R&D能力、市场营销能力、生产制造能力、资金能力、组织协调能力综合评价；其他学者也从各自的角度提出了各种大同小异的企业技术创新能力综合评价指标体系。然而，很少有研究以中小企业创新中的各财务指标为关键要素来建立指标体系。
　　
　　三、财务指标体系的构建
　　
　　（一）中小企业技术创新财务预警体系的设计应符合的基本原则
　　1、相关性原则。指的是与企业的经营管理目标及技术创新财务预警的建立相关。首先，财务预警体系的设计应考虑有助于企业经营管理目标的实现，并能预示出企业的发展趋势。其次，指标体系应能综合体现企业的技术创新能力，包括投入能力、生产能力、财务能力及营销能力等方面的内容。
　　2、全面性原则。财务预警指标体系必须能够全面地反映企业技术创新能力构成要素的各个方面，符合提高企业技术创新能力的目标内涵，但要避免指标之间的重叠，使预警指标有机联系起来组成一个层次分明的整体。技术创新财务预警体系是包括多个方面内容的复杂系统，因此，在设计指标体系的过程中不能仅仅考虑财务指标。
　　3、科学性原则。指标体系要建立在科学基础上，指标的物理意义必须明确，测定方法必须标准。具体指标能够反映企业技术创新能力的内涵，并对技术创新可能产生的财务风险进行预测，这样才能保证计算结果的真实性和客观性。
　　（二）中小企业技术创新财务预警指标体系的内容
　　1、创新投入能力。（1）R&D投入。主要是指R&D投入比重，即R&D投入（包括的内容）/销售收入。R&D能力是企业创新能力的关键因素之一，它一般是指企业在R&D上投入经费，设备和人员所消耗的费用。目前，我国中小企业自主创新能力普遍不高，创新能力多表现在引进和消化新技术上。相对而言，R&D投入不如非R&D投入高。但是，R&D投入直接关系到企业的财务，是建立财务预警体系的重要指标之一。（2）新产品研究开发费用率。新产品研究开发费用率=已获成功的新产品开发费/企业总的研究开发费用。该指标主要反映企业所投入的研究开发费用的使用效率。（3）专利拥有数。在中小企业技术创新过程中，专利是衡量其是否成功一个重要的因素。专利拥有数直接影响到企业的技术水平，技术水平又会直接影响到企业的产品生产，销售各个方面，从而也会影响到企业的财务状况。（4）专业研发人员比例。专业研发人员是一个企业生存和发展的命脉，研发人员的人数反映了企业的员工素质，并一定程度上反映企业的研发水平。专业研发人员比例应包括从事技术开发的专职人员数/职工总数和大专以上文化程度的技术开发专职人员数/从事技术开发的专职人员数几个指标。
　　2、创新生产能力。（1）固定资产成新率。固定资产成新率=企业当期平均固定资产净值/平均固定资产原值。该指标反映了企业的固定资产的新旧程度，指标值越高，表明固定资产越新，企业的持续发展能力越强。该指标能够反映中小企业的技术装备的精良程度，在中小企业技术创新财务预警体系中起到重要的作用。（2）劳动生产率。此指标反映工人生产新产品的效率，可用新产品产值/工人人数来衡量。（3）主要产品的更新周期。此指标反映了产品的研制周期，企业产品的更新速度，反映了企业的技术力量及技术水平。
　　3、创新财务能力。（1）资产负债率。资产负债率=负债总额/资产总额。该指标反映了债权人向企业提供信贷资金的风险程度和企业举债经营的能力。在中小企业进行技术创新的过程中，如果资产负债率过高，企业债务压力就会变大，企业独立性降低，破产风险增加。（2）产权比率。产权比率=负债总额/所有者权益总额。该指标说明了债权人投入资金与投资者提供资本的相对关系，反映了企业基本财务结构稳定情况，也说明了债权人投入资金受到投资者保障的程度。（3）速动比率。速动比率=速动资产/流动负债，该指标用于衡量企业用流动资产立即偿还债务的能力。这对中小企业技术创新可能产生的财务风险进行防范具有重要的作用。流动比率也一样可以反映企业的偿债能力，但是如果流动资产中的存货变现能力不强，尽管流动比率较高，其偿债能力也不强。（4）不良资产比重。不良资产比重=期末不良资产/期末资产总额。不良资产是指资产中难以参加正常生产经营的部分，例如期限较长的应收款项、积压物资和不良投资等。该指标值越高，说明资产质量越差，就越说明不能参与正常的生产经营，更不能正常地参与到中小企业技术创新过程中。（5）长期资产比重。长期资产比重=长期资产/资产总额。中小企业在技术创新过程中，保持适当的长期资产的比例，才能保证技术创新长期持续地进行。（6）无形资产比重。无形资产比重=无形资产/资产总额。无形资产主要包括土地使用权、商誉、专利权、商标权、版权、专有技术等资产。无形资产属于企业的优质的经济资源，其拥有量反映了企业的发展潜力，并反映了企业的研发能力。（7）无形资产负债率。无形资产负债率=负债总额/无形资产。此指标可以用来衡量中小企业的长期偿债能力和破产风险的大小，无形资产负债率越低，表示企业长期偿债能力越强，风险越低。因此，对于抵抗中小企业技术创新过程可能产生的风险具有重要作用。（8）总资本费用收益率。总资本费用收益率=（利润+利息收入）/（所有者权益+负债+利息支出）。此指标是企业当期的所得与全部垫支及费用之比，反映了企业总的盈利能力。（9）主营业务利润率。主营业务利润率=一定时期内主营业务利润/主营业务收入净额。该指标反映了企业主营业务的获利能力，体现出主营业务利润对利润总额的贡献以及对企业全部收益的影响程度。主营业务利润率高，说明产品定价科学、价值高，其获利能力强、发展潜力大。（10）净利润现金比率。净利润现金比率=经营活动现金净流量/净利润。该指标反映了企业所获得利润的质量情况。指标值越高，说明利润质量越高，对中小企业的技术创新支持能力就越强。（11）知识资本贡献率。知识资本贡献率=息税前利润/总资产-行业平均资产利润率。该指标是企业知识资本的所得与所费之比，该指标值越高，说明企业的知识资本具有一定的优势，资产质量高。企业所拥有的知识资本体现在企业的市场实力、成本优势、新产品开发能力等各个方面，自立资本所创造的效益最终都会反映到企业的利润上。因此，可以用企业的资产利润率超过同行业平均资产利润率的程度来进行评价。（12）风险准备金率。风险准备金率=风险准备金总额/负债总额，该指标值越高，风险越小。企业应该根据自身的营运资金和资本结构的具体情况确定一个合理的准备金比率。（13）税费占营运资金比率。税费占营运资金比率=企业缴纳税费总额/（流动资产-流动负债）。中小企业往往忽视内部治理，运营效率低下，费用较高。该指标值越高，说明应缴纳的税费占用的流动资金就越多，企业发生财务风险的可能性就越大。

　　4、创新营销能力。（1）新产品销售收入、新产品销售收入比重。新产品销售收入比重=新产品销售收入/产品销售总收入。这两个指标是创新效益的重要体现，如果该指标值过小，一旦老产品被淘汰，中小企业的经济效益则会大受影响，甚至有可能被挤出市场。（2）新产品市场占有率。新产品市场占有率=新产品该年度的销量/新产品市场总销量。该指标反映了中小企业新产品的市场地位，反映了企业的销售能力。（3）新产品广告支出比例。新产品广告支出比例=新产品广告支出费用额/销售收入。该指标反映了中小企业为销售新产品所花费的支出，该指标值不宜过高也不宜过低，应该保持在一个适当的水平上才有利于企业的生产经营。（4）其他。对于中小企业技术创新的营销推广能力还包括很多，比较重要的有企业专职销售人员数、专职销售人员数占职工总数的比例、投资回收期等。
　　
　　四、结束语
　　
　　技术创新能力决定了企业的发展，因此，建立一套客观、科学、有效的测度财务指标体系来测度与评价中小企业的技术创新，对于企业科学地定位自身的状态，采取有效策略，保持和提高企业竞争优势，获得最佳的经济效益和社会效益有着特别重要的意义。本文在综合众多创新理论的基础上，结合创新投入能力、创新生产能力、创新财务能力以及创新营销能力四个方面，综合构建了中小企业技术创新能力测度财务指标体系，并将利用因子
　　分析、神经网络等方法进行测算和之后的评价。
　　
　　参考文献：
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　　4、蔡宁,阮刚辉.中小企业核心竞争力及其综合评价体系[J].数量经济研究,2002(5).
　　5、阎军印.企业技术创新的系统分析与评价[M].中国财政经济出版社,2002.
　　＊本文为广西哲学社会科学“十一五”规划项目《增强广西企业自主创新能力的财务支持体系建设研究》（项目编号：06QFJY001）的阶段性成果。
　　（作者单位：桂林电子科技大学管理学院。其中曾繁荣为该单位教授）

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