新会计准则对财务分析的影响
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作者: 詹爱华
【摘要】 文章从比较新旧会计准则在财务会计报告规范方面入手，细述新会计准则在会计报表方面的变动及其对财务分析的影响，并对财务报表使用者和编制者的影响进行探讨。在此基础上， 分析执行新会计准则对各项财务分析指标的影响。
【关键词】新会计准则 财务会计报告 财务报表 财务分析 影响
2006年2月15日，中华人民共和国财政部正式发布了新会计准则，与旧会计准则相比，新会计准则从基本会计准则到具体会计准则都做了较大的改动，其中对财务报表列报和相关列示项目的变动可能会极大地改变财务报表的结构和数据，由此对基于财务报表数据的财务分析产生较大的影响。
一、新旧会计准则在财务会计报告规范方面的比较
不论是在我国还是在西方发达国家，现行的报告体系都是以过去的交易或事项为基础，以历史成本为计量属性，强调谨慎性原则，难以恰当、公允地反映企业的财务状况。这样的报告体系必然存在着一定的缺陷，从而影响财务分析的准确性。新会计准则体系对财务会计报告体系进一步改革，在对会计要素进行规定之后，单列财务会计报告一章，对财务会计报告的内容做了原则性的规定。鉴于此，本文主要从财务报表的视角对比新旧会计准则中关于财务会计报告的规定。其主要差异参见表1。
二、新会计准则在会计报表方面的变动及其对财务分析的影响
1、资产负债表的变动及其对财务分析的影响
（1）列示项目的变动。新准则根据相关会计准则的主要变化，相应地取消了旧准则资产负债表中的“短期投资”，“长期债权投资”以及“递延税款借项”等资产类项目，增加了几类单独列示的项目：“交易性投资”，“持有至到期投资”，“投资性房地产”，“递延所得税资产”等资产类项目；负债类项目取消了“应付工资”和“应付福利费”改为“应付职工薪酬”项目，将“递延税款贷项”改为“递延所得税负债”项目。
（2）列报结构的明确。新准则规定，资产负债表的资产和负债应当分流动与非流动列示，并明确给出了划分标准，充分体现了实质重于形式的原则，这对于财务分析中的一些指标计算来说，无疑是提供了更合理的计算基础，如短期偿债能力和总体结构比例分析的一些指标。
（3）公允价值的引入。新准则最大的亮点是公允价值的引入，最大的争议点也是公允价值的引入。总体来说，新准则体系对公允价值的运用还是比较谨慎的，强调在可靠计量的前提下才适用公允价值，并在有些准则中并不把公允价值计量作为优先考虑的方法。旧准则的资产负债表中的资产大部分是以历史成本计价的，不能反映其现时价值，公允价值的引入在一定程度上缓解了这种局限，使一些长期资产的账面价值反映当时的市场价值，从而使在此基础上做出的财务分析更符合信息使用者的需要。但是公允价值本质上是一种会计估计，需要有公开市场作评估假设，事实上我国的市场条件并未达到公开市场的完善程度，这种估计就带有一定的主观判断和预测性，操纵性较强。从会计信息质量特征来说，公允价值可能提供更多有关资产和负债的价值信息以及优化资本市场的资源配置和资本定价，进而在某种程度上增进了会计信息价值的相关性。但公允价值又可能因为计量上的主观性以及管理层的操纵而降低了会计信息价值的可靠性。只有根据真实的财务报表，才有可能得出正确的财务分析。一旦报表数据的真实可靠性不能保证，则财务分析的结论又如何让信息使用者信服。
2、利润表的变动及其对财务分析的影响
（1）合并为营业收入、营业成本及营业税金列报。新会计准则下，利润表直接列报营业收入和营业成本而不再区分主营业务收入和其他业务收入、主营业务成本和其他业务成本；将原应计入主营业务税金及附加、其他业务支出和管理费用等的各项税金统一计入营业税金及附加。当今市场经济环境下企业经营日益多元化，很多企业的主营业务和其他业务划分不明显或是无法完全划分，在选择计入主营业务收入还是其他业务收入时，企业操纵性较强。因此，不再划分主营业务和其他业务，使收入的确认更准确。但是，利润表不再单独反映主营业务和其他业务项目，使一些财务分析无法进行，如主营业务收入与其他业务收入的构成情况分析，主营业务利润与其他业务利润的分析，其他业务利润的用途分析和主营业务盈利能力分析等。
（2）增加了公允价值变动损益的列报。新会计准则规定，公允价值变动损益是指一项资产在取得之后的后续计量中采用公允价值计量模式时，期末资产账面价值与其公允价值之间的差额。公允价值变动损益是新会计准则新增的一个利润表列报项目，投资性房地产和金融工具等采用公允价值计量模式的资产期末账面价值与公允价值的差额都要计入该项目。公允价值变动损益反映了资产在持有期间因公允价值变动而产生的损益。而在旧会计准则和会计制度中，资产在持有期间因公允价值变动而产生的未实现收益不予以确认。
（3）修改了营业外收入和营业外支出项目。新准则修改了营业外收入和营业外支出列示的方法，而按具体项目反映：资产减值损失，非流动资产处置损益，公允价值变动损益。这一变动将营业外的业务收入与支出具体化，更清晰明了，有利于利润的质量分析。
（4）费用的分类变化。新准则规定，费用应按照功能分类，分为从事经营业务发生的成本、管理费用、销售费用和财务费用等。而旧准则的费用是按成果分类，分为营业费用、管理费用和财务费用等，则对费用的分析对象有所改变。
3、现金流量表的变动及其对财务分析的影响
新旧准则相比较，没有什么实质性的变化，只是在某些环节上进行了较小的变动和简化，增加了应当在附注中披露的部分项目。新准则对金融企业经营活动现金流量项目不再作细化规定，只做一般规定。即金融企业可以根据行业特点和现金流量实际情况，合理确定经营活动现金流量项目的类别。同时增加了“公允价值变动损益”这个调整项目，在披露部分增加了企业应当在附注中披露现金与现金等价物有关的信息。
4、新增所有者权益变动表及其对财务分析的影响
所有者权益变动表是新准则规定财务报表应包含的内容，而旧准则没有，所以国内对所有者权益变动表分析的不多。所有者权益变动表属于动态报告表，揭示了企业在某特定期间内所有者权益各组成项目增减变化的情况。而所有者权益在资产负债表中的反映是静态的，对所有者权益的分析仅仅基于资产负债表是远远不够的，所有者权益变动表的新增给财务报表分析注入新的信息，使分析更加全面，能够满足部分报表分析主体的需要。所有者权益变动表分析的主要内容有：投入资本分析、保留盈余分析、总体利益分析和所有者权益变动趋势分析等。
三、新会计准则对报表使用者和编制者的影响
对于现行财务会计报告的核心部分――财务报表而言，新会计准则中有关财务会计报告的变化有些对报表使用者有利，有些对报表编制者有利。在市场经济条件下，报表使用者与报表编制者是博弈的双方。本文主要从以下两个方面展开分析。
1、对报表使用者有利而对报表编制者不利的影响
母公司个别报表中，对子公司的股权投资采用成本法核算。与权益法相比其影响如下：当子公司盈利时，母公司资产负债表投资额少确认（不追加投资账面值）；利润表投资收益少确认（除非动用留存收益分配股利），从而净化了利润表。但是，如果企业发展前景较好，希望掩盖当期利润，便于今后“以丰补歉”，这一影响又属不利影响。另外，在子公司亏损的情况下，母公司资产负债表投资额多确认（不冲减投资账面值），利润表投资损失不确认或少确认（在动用留存收益分配股利情况下）。
前期差错更正需要将报表重新表述――追溯重述，这与过去的追溯调整不一样，相当于对利润表进行追溯还原。当前期差错导致多确认利润、掩盖亏损时，要按照正确的方法重新表述前期报表。而在旧会计准则下，由于利润表各项目数据年末“打包结转”，即都归到未分配利润中，结转到资产负债表上，因此对以前多确认的利润只调减资产负债表中的留存收益，而不在利润表中反映。另外，当前期差错导致多确认亏损、掩盖盈利时，重新表述的前期利润表所反映的就是前期盈利的原貌。
2、对报表编制者有利而对报表使用者不利的影响
首先，非货币性资产交换恢复使用公允价值，虽然需要判断交易是否具有商业实质，但由于信息不对称、判断的客观性较弱，为报表编制者提供了利用公允价值制造虚假利润的机会。其次，债务重组恢复“重组收益”进入利润表的资格，又给利润表带来“虚假繁荣”的机会。再次，投资性房地产计量引入公允价值计价模式（期末根据公允价值变化调整账面价值，差额直接计入当期损益），在公允价值不公允的情况下，为企业调节利润留下了空间。
四、执行新会计准则对各项财务分析指标的影响
第一，流动与非流动资产、流动与非流动负债划分范围的变化会影响企业的流动比率及资产结构比率。第二，少数股东权益列为股东权益会降低企业资产负债率。第三，少数股东收益不在净利润之前扣除，而在净利润之后列报，使净利润数额增大，会增大企业的净资产收益率、每股收益等指标。
综上所述，新会计准则对列报信息披露更加详细，尤其是对风险信息的披露更加充分与完整。同时新会计准则重在体现资产负债观，更加完整地反映了企业的现实资产状况和风险情况，更便于利益相关者对企业经营状况进行分析、比较与评价。
【参考文献】
[1] 裘宗舜、罗筱颖：财务报表的组成及列报要求――与国际会计准则的比较[J].财会月刊（理论），2006（3）.
[2] 郑庆华、赵耀、齐兆振：新旧会计准则差异比较与分析[M].北京：经济科学出版社，2006.
[3] 财政部：企业会计准则[M].北京：经济科学出版社，2006.
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