浅析中小企业融资难问题及对策

来源:用户上传      作者: 张 英 于 哲

　　随着我国经济体制改革的不断深入,重庆市南川区中小企业得到了前所未有的发展,已成为地方经济发展的引擎之一,在推动经济和社会可持续发展过程中发挥着不可替代的作用。然而,中小企业获得的金融资源与其发挥的作用却不匹配,融资难制约着南川区中小企业的健康发展。因此,积极探索并破解这一难题是摆在我们面前的一个非常紧迫的课题。
　　
　　一、南川区中小企业融资的主要特点
　　
　　(一)融资缺口大
　　受国家宏观调控政策、环保政策、产业政策的影响,目前南川区中小企业呈现出融资难、融资缺口大的特点。南川区中小企业融资担保专项管理中心对本区2010年7月至8月期间124家规模以上中小企业调研的数据显示,目前南川区有54家规模以上企业有融资需求,融资需求额度高达99250万元。南川区中小企业面临着巨大的资金缺口。
　　
　　(二)融资渠道单一
　　虽然我国中小企业的融资方式呈现多元化特征,但南川区中小企业的融资渠道仍以银行信贷为主。首先,由于南川区资本市场发展滞后,还没有形成结构齐全、功能完备的多层次资本市场,导致大多数区内中小企业无法在资本市场上进行直接融资:其次,由于南川区中小企业具备高风险但不具备高收益、高成长性、高科技的特性致使重庆市的信托融资、风险投资、私募投资对南川区中小企业望而却步:最后,受传统融资思维的影响,金融租赁、典当融资、存货融资、应收账款融资等新型的融资方式在南川尚未萌芽。
　　
　　(三)融资成本高
　　中小企业贷款风险高、金额小的特点使其融资的单位成本大大提高,融资成本的不断提高对中小企业的投资、融资有着重大的影响。一般来说,中小企业少量的资金需求量将使其融资利率比大规模融资的利率平均高出2-4个百分点,并且银行信贷手续也比较繁杂,这无疑增加了贷款成本。而南川区目前中小企业与三峡担保集团合作的承保项目的融资成本年利率在9%～10%。此外,由于银行对中小企业的贷款通常采取抵押担保的方式,在企业办理抵押担保时,担保手续繁琐且收费高昂,因此大多数中小企业迫于融资渠道不畅通和资金不足的压力,不得不向民间借贷筹集资金,而民间借贷成本往往会更高昂。
　　
　　二、南川区中小企业融资难的主要原因
　　
　　近年来,我国政府采取了一系列措施来改善中小企业的融资环境,但融资难问题却并未得到很好的解决。中小企业融资难这一“瓶颈”的出现有多方面原因,而南川区中小企业融资难有企业自身原因和外部原因。
　　
　　(一)中小企业自身原因
　　首先,中小企业内部治理结构不健全。南川区中小企业大多属于家族式企业,不具备规范的现代企业管理结构。企业普遍存在财务制度不健全、财务报告准确性低、运作不规范等问题。而银行为了减小风险,不得不以谨慎为原则,缩减中小企业的融资规模。
　　其次,中小企业可抵押资产不足。根据《商业银行法》规定:银行向企业放贷,一般要求贷款企业提供相应的担保和财产抵押。然而,南川区大部分中小企业没有土地证、厂房等可抵押的财产或者仅有部分。根据最新统计,目前南川区有融资需求的54家企业中,仅有30家企业有抵押物且大部份抵押物不足值,因此大多数中小企业很难达到银行抵押贷款的要求,这也是中小企业融资的最大障碍之一。
　　再次,中小企业信用制度建设滞后。企业融资是一种信用关系和信用行为,依赖于信用制度的建立和完善。南川区中小企业整体信用水平低,信用意识淡薄、缺乏财务报告制度等问题导致银行和担保公司很难了解企业的真实情况。而企业提供的财务资料又无法满足银行放贷条件和担保公司承保要求。为了减少风险,银行不愿向中小企业放贷,担保公司也不愿为企业承保。南川区有融资需求的54家中小企业中,有资信等级的仅有16家,占29.6%。
　　
　　(二)融资难的外部原因
　　1　金融机构方面的原因
　　首先,金融机构少且惜贷严重。目前南川区内银行机构较少,区内仅有8家银行分支机构,这极大地限制了中小企业融资的资金源。再者国有商业银行在信贷关系上的所有制倾向比较严重,所有制观念根深蒂固,直接影响了银行信贷对中小企业的选择和信贷资金的投放。同时南川区中小企业大多数处于创业初期,企业数量多、规模小且财务管理透明度低等问题造成了区内中小企业信用水平较低。此外,大多数中小企业所面临的经营风险和淘汰率高,融资风险大,加之银行对中小企业风险信息掌握不足,不能对其做出适宜的风险评价,这导致南川区金融机构对中小企业产生“惜贷”现象,这是南川区中小企业融资难的重要原因之一。
　　其次,金融机构信贷风险管理制度不科学。由于中小企业具有资本金较少、盈利能力弱、风险程度高的特点。金融机构向中小企业放贷具有较高风险。而我国现行的金融管理制度,是对处于主导地位的国有银行服务的,为中小企业服务的中小银行由于存在规模较小、资产实力较弱、风险承受能力较差等问题,对中小企业的扶持力度有限。因此。各大银行为了保证贷款安全,瞄准的是大企业。这也给中小企业贷款造成了困难。
　　2　缺乏完善的信用担保体系
　　完整的中小企业信用担保体系由城市信用担保、省级再担保和全国性再担保三个层次构成,并把互助担保和商业性担保作为补充。目前南川区有三峡担保公司、翰华担保公司等担保公司相继在区内开展业务,基本实现了国有担保和民营担保共同服务的格局。但是,三峡担保公司和翰华担保公司偏好于承保额度大,抵押物充足的中小企业,这对南川区中小企业担保融资造成了无形的壁垒。再者,南川区还没有成立专门的政策性担保机构,缺乏针对中小企业的信用评级体系,缺乏对于中小企业的信用共享机制,使得金融机构难以对中小企业做出正确和全面的信用评估。导致南川区大量中小企业无缘担保融资。
　　
　　三、解决中小企业融资难的对策建议
　　
　　为了有效解决南川区中小企业资信等级缺失、银企信息不对称、企业担保抵押物不足、缺乏有效的信用担保体系等问题,打破南川区中小企业融资瓶颈。拓宽南川区中小企业融资途径,促进南川区经济又好又快发展,本文认为应从下面五方面着手,多管齐下,才能切实解决南川区中小企业融资难问题。
　　
　　(一)加强中小企业自身建设,优化融资内部环境
　　首先,企业要注重自身诚信建设,提升其资信等级。中小企业要树立良好的法人形象,提升企业诚信意识,建立健全企业内部信用制度,诚信经营,按时还本付息,杜绝不良信用’记录,以提高企业的资信等级。同时建立良好的银行、企业之间的关系,最大程度上为企业获取银行的信贷支持创造条件。
　　其次,要逐步建立现代企业制度,形成合理有效的内部自我约束和激励机制。中小企业要想从根本上解决融资

难问题,关键在于转换经营机制,完善法人治理结构,改变家族式管理方式,建立现代企业管理制度,以适应市场经济发展的需要。
　　再次,规范财务制度,提高企业自身信息的透明性。中小企业应加强企业内部的财务管理,建立健全财务报表体系,同时要按照金融机构及相关部门的要求,及时、准确的提供财务报表及相关资料,以便相关部门及金融机构能及时对企业的经营状况以及风险状况做出准确的判断,减少银行、企业间信息不对称,以最大程度获取金融机构的信贷支持。
　　
　　(二)转变经营观念,加强对中小企业的信贷支持
　　国有银行应转变观念,尝试拓宽业务范围,通过增加关系型贷款和扩大抵押物范围,引入供应链融资的方式加大对中小企业的扶持力度。这样,国有银行既可以在风险得到一定控制的情况下取得更多的收入,同时又可以为中小企业融资打开一条新的渠道。
　　
　　(三)培育中小金融机构:专门服务中小企业的发展
　　重庆市应成立政策性中小企业银行,大力发展为中小企业服务的中小金融机构,这是解决南川区中小企业融资难的有效途径之一。中小企业规模小、所贷单笔金额小、规模不经济等问题是各大银行不愿为其提供贷款的主要原因,而中小企业银行或中小金融机构可以利用其交易成本和信息方面的比较优势来专门扶持中小企业的发展,并对需要扶持的企业发放贴息、免息、低息贷款,避免与大银行争夺客户和市场的风险,同时培养了潜在的大客户,也为小企业提供了资金支持。
　　此外,为促进中小金融机构对南川区中小企业的金融扶持力度,提高中小金融机构的服务热情,南川区政府应制定相应的金融机构奖励办法,建立适当的奖励机制,最大程度地推动中小金融机构为南川区中小企业持续、快速、健康发展服务。
　　
　　(四)组建、完善中小企业信用担保体系。改善融资环境
　　为了有效解决信用担保体系的缺失,完善信用担保体系,南川区应重视中小企业信用担保体系的作用,积极组建以政府为主体的政策性担保机构并大力发展互助担保、商业担保等多种形式的担保机构,以解决低额度贷款、抵押物不足值等阻碍南川区中小企业融资难的问题,弥补区内尚无政策性担保公司的空白,最终形成市级、区级政策性担保和商业担保为主,中小企业互助担保为辅的多层次的中小企业信用担保体系。
　　
　　(五)搭建融资担保平台,积极服务中小企业发展
　　信息不对称是制约南川区中小企业融资难的关键原因之一。为促进信息对称,南川区中小企业融资专项管理中心作为南川区中小企业融资担保的唯一平台,一方面应协调各方资源共同建立一个全区企业信用数据库,促进信息对称:另一方面应该充分发挥对信贷政策、信贷需求,企业经营信息掌握的优势,切实当好银行、担保公司与企业之间的“桥梁”,将符合国家环保政策和产业政策、具有融资需求的中小企业推荐给银行和担保公司,同时还向企业推介合作银行、担保公司的信贷产品、信贷政策、承保条件、承保程序等相关资料,积极搭建银行,担保公司、企业交流平台,促进银企对接。

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